Daten zeigen, dass Bitfinex-Short-Kontrakte Bitcoin nicht deprimieren

Der Anstieg der Bitfinex-Short-Kontrakte wurde mit der anhaltenden Abwertung von Bitcoin korreliert. Die Daten zeigen jedoch, dass andere Faktoren eine Rolle spielen könnten.

Bitfinex-Short-Kontrakte und die Ausgabe von gefälschten Handelsvolumina

Normalerweise schließen Händler, die Krypto-Trends studieren, Handelsplätze nicht aus, wie die im Bitwise Asset Management genannten Bericht aus 2019, aus ihrer Analyse. Es gibt auch keine garantierte Möglichkeit, festzustellen, ob eine Börse überhöhte Volumina hat, indem Privilegien wie Nullgebühren und besonderer Zugang zu Market Maker gewährt werden.

Die Börsen ihrerseits können nicht selbst schließen, wenn eine Gruppe von Anlegern an volumen- und preisinflatierenden Transaktionen beteiligt ist. Es gibt viel zu viele Pump-and-Dump-Foren, Influencer, Chatrooms und Trading-Apps, um diese Art von Aktivität zu verfolgen.

Da es vielen Börsen nicht gelingt, den Wash-Trading und damit verbundene Unternehmen im Auge zu behalten, bleibt die Präsenz institutioneller Anleger um sie herum schwer zu fassen. Laut Philip Gladwell, Chefökonom von Chainalysis, könnten Börsen institutionelle Nachfrage erzeugen, sofern sie reale Volumina melden. In seiner Erklärung bemerkte Gladwell: „Wenn Sie eine Börse sind und gute Anreize haben, echtes Volumen zu melden, kommen möglicherweise institutionelle Gelder herein, aber wenn Sie diese Anreize nicht haben, bleiben sie weg.“

Das Problem ist, dass viele dezentrale Börsen (DEX) leicht von Marktmanipulatoren gekapert werden können, da es keine Hindernisse gibt, mit Ausnahme der Netzgasgebühren.

Das Auslaufen von Derivaten und Bitfinex-Margin-Short-Erhöhung

Laut Daten stieg die Bitcoin-Marge um 22,000, als die Preise der größten Kryptowährung einbrachen. Stündliche Preisindikatoren spiegelten einen Abwärtstrend wider, der der Margin-Short-Aktivität von Bitfinex entsprach. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der monatliche Optionsverfall von BTC in Höhe von 2.5 Milliarden US-Dollar um 8 Uhr UTC erfolgte, fast eine Stunde vor der oben unterstrichenen Preisaktivität.

Darüber hinaus fand um 12.6:412 Uhr UTC der Ablauf der CME-Futures mit 3K Bitcoin-Kontrakten im Wert von XNUMX Millionen US-Dollar statt. Aber es ist schwer, das Auslaufen von Derivaten mit der Bitfinex-Margin-Short-Erhöhung in Verbindung zu bringen.

Um zu analysieren, ob Bitfinex beigetragen zur Preiskorrektur von Bitcoin vom 25. Juni muss man sich die Spot-Handelsvolumina ansehen.

Stündliche Volumenindikatoren deuten darauf hin, dass der Marktanteil von Bitfinex in den letzten vier Tagen einen erheblichen Anstieg verzeichnet hat. Dieser Trend hielt sieben Stunden an, bevor er größtenteils aufhörte.

Diese Trends könnten Tradern sicherlich Angst einflößen, die ein ähnliches Muster beobachteten, als sich Bitfinex-Margin-Shorts auf 25,000 BT erhöhtC als Preis des primären Kryptos erreichte 28,000 USD.

Solche Ereignisse können manchmal die Positionen bärischer Händler erhöhen und sich gleichzeitig auf den Gesamtmarkt auswirken, da nicht viele die erforderliche Marge haben, um 22,000 Bitcoin leerzukaufen.

Daher ist der Schluss naheliegend, dass zwischen dem Auslaufen von Derivaten und dem Markteinbruch nur ein geringer Zusammenhang besteht, da der Anstieg des Bitfinex-Spotvolumens mit dem Anstieg der Margin-Shorts zusammenfiel. Sobald der Druck nachlässt, Bitcoin könnte sich wieder auf das Unterstützungsniveau von 32,000 USD erholen und die Anleger ermutigen, ihre Wetten auf den digitalen Vermögenswert abzusichern.