Der Cardano-Preis ist heiß, aber die Daten zeigen, dass sich die Profi-Investoren noch nicht aufgewärmt haben

Cardano (ADA) stand in letzter Zeit im Rampenlicht, und das liegt zum Teil an seiner Preisentwicklung Anfang 2021 und an der Tatsache, dass seine riesige Fangemeinde sehnsüchtig auf die Einführung der Smart-Contract-Fähigkeit des Netzwerks im kommenden Alonzo-Upgrade wartet. 

Während der Aufstieg von DeFi stattfand und der Gesamtwert dezentraler Finanzanwendungen auf über 76 Milliarden US-Dollar anstieg, haben Cardano-Investoren fast vier Jahre darauf gewartet, dass das Projekt alle seine Versprechen einlöst.

Händler versuchen nun herauszufinden, ob die 50-Prozent-Rallye seit dem 21. Juli durch positive Erwartungen oder Fundamentaldaten gestützt wurde. Die Bewegung könnte eine „Rückkehr zum Mittelwert“ gewesen sein und signalisieren, dass frühere Abwärtsgeschäfte nach zweimonatiger negativer Performance geschlossen wurden.

Cardano hat sich teilweise aufgrund der fehlgeschlagenen Schätzungen des Cardano-Gründers Charles Hoskinson negativ entwickelt schätzte das Bis Juli würde das Netzwerk über „Hunderte von Vermögenswerten“ sowie „Tausende von DApps“ verfügen.

Hoskinson tat es verteidigt sich auf YouTube indem er sagt, dass über das Netzwerk nicht fungible Token (NFTs) im Wert von über 10 Millionen US-Dollar verkauft wurden, was jedoch im Vergleich zu seinen früheren Schätzungen verblasst.

Am 14. Juli migrierte IOHK, das Blockchain-Entwicklungsteam hinter Cardano, die Alonzo testnet zu einer Zwischenstufe Dies ermöglicht Entwicklern, Validatoren und Stake-Pool-Betreibern. Und am 16. Juli sammelte das in Cardano ansässige Spores Network, ein NFT- und DeFi-Marktplatzprojekt, 2.3 Millionen US-Dollar.

Trotz dieser bullischen Entwicklungen sagte der erfahrene technische Analyst Peter Brandt, dass das Preisdiagramm von Cardano ein klassisches „Kopf-Schulter-Muster“ bildete, das zu einem führen könnte 60 % oder mehr Absturz.

Das offene Interesse an Futures nimmt zu, aber wie sieht es mit dem Optimismus der Anleger aus?

Werfen wir einen Blick auf die Derivatedaten von ADA, um zu überprüfen, wie professionelle Händler mit dieser Dualität umgehen.

Nach einem Höchststand von 1.13 Milliarden US-Dollar am 16. Mai sank das gesamte offene Interesse an ADA-Futures-Kontrakten am 285. Juli auf ein Tief von 19 Millionen US-Dollar. Dennoch scheint das Interesse der Händler an dem Altcoin rasch zuzunehmen, da der Indikator derzeit bei 530 Millionen US-Dollar liegt.

Long-Positionen (Käufer) und Short-Positionen (Verkäufer) stimmen jederzeit überein, auch wenn ihre Hebelwirkung variieren kann. Daher ist die Betrachtung der Finanzierungsrate eine bessere Möglichkeit, festzustellen, wie bullish oder bearish diese Anleger sind.

Derivatebörsen erheben in der Regel alle 8 Stunden eine Gebühr von der Seite, die eine übermäßige Hebelwirkung verlangt, und diese Gebühr wird an die Gegenseite gezahlt. Neutrale Märkte weisen tendenziell eine positive Finanzierungsrate von 0 % bis 0.03 % auf, was 0.6 % pro Woche entspricht und darauf hindeutet, dass Long-Positionen diejenigen sind, die diese zahlen.

Seit dem Crash vom 19. Mai schwankt die Finanzierungsrate von Cardano zwischen null und leicht negativ, was darauf hindeutet, dass Shorts diejenigen sind, die mehr Hebelwirkung erfordern. Dennoch gab es am 7. August erste Anzeichen einer Trendumkehr, die jedoch noch nicht bestätigt ist.

Professionelle Händler sind leicht pessimistisch

Es ist auch nützlich zu bestätigen, dass die Prämie für vierteljährliche Terminkontrakte einen ähnlichen Trend widerspiegelt wie bei unbefristeten Verträgen, da diese Instrumente mit fester Laufzeit keine Anpassung des Finanzierungssatzes aufweisen. Eventuelle Nachfrageungleichgewichte spiegeln sich daher in einer Preisdifferenz zu den regulären Spotmärkten wider.

Eine negative Prämie ist eine rückläufige Situation, die als Backwardation bezeichnet wird, und gesunde Märkte sollten eine Prämie von 0.2 % bis 1 % aufweisen.

Einzelhändler meiden diese Instrumente normalerweise, um sich den Aufwand zu ersparen, die Futures-Prämie berechnen zu müssen oder Positionen, die kurz vor dem Verfall stehen, manuell verlängern zu müssen.

Wie oben gezeigt, begann der Rabatt auf Terminkontrakte, die seit dem 20. Mai liefen, zu verschwinden. Obwohl es sich bei weitem nicht um ein neutrales bis bullisches Szenario handelt, deutet es doch auf einen Anstieg der Nachfrage durch Long-Positionen hin.

Folglich zeigen Derivateindikatoren, dass die Anleger Cardanos Versprechen, dezentrale Anwendungen und Token bereitzustellen, noch nicht überzeugt sind. Dies könnte eine Reaktion auf die überzogene Rallye Anfang 2021 oder einfach ein Mangel an Vertrauen angesichts der anhaltenden Verzögerungen in der Entwicklung sein.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Investition und jeder Handelsschritt ist mit einem Risiko verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.

Quelle: https://cointelegraph.com/news/cardano-price-is-hot-but-data-shows-pro-investors-haven-t-warmed-up-yet