Celsius Network – Ethereum-Krise noch nicht vorbei, Protokoll kann seine Sicherheiten liquidieren: Bericht

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Der Kryptoraum ist nun Opfer einiger Mängel oder man könnte sagen eines technischen Versagens geworden, die die globale Kryptomarktkapitalisierung unter 1 Billion US-Dollar gedrückt haben. Die Bitcoin-Preise sind seit dem vorherigen Markteinbruch, der durch den Bitcoin-Kurs angeheizt wurde, auf die Hälfte gesunken LUNA-UST-Krise dann. 

Daher wird derzeit der gesamte Kryptoraum unter sein jeweiliges Unterstützungsniveau gezogen. Allerdings muss sich die Krise noch verschärfen, da die BTC-Preise noch nicht festgelegt sind und daher möglicherweise weitere schreckliche Tage bevorstehen.

Aber was ist schief gelaufen? Warum hat der Fall des CEL-Tokens einen massiven Anstoß gegeben? Bitcoin Preisverfall? Schauen wir es uns an!

Was ist das Celcius-Netzwerk und wie funktioniert es?

Celsius gehört zu den regulierten Kreditplattformen, die es Nutzern ermöglichen, Zinsen auf Krypto-Einlagen zu erhalten oder auch besicherte Krypto-Kredite anzubieten. Es ist bekannt, dass Celsius Network überbesicherte Kredite anbietet, d. h. 50 % des LTV (Loan-to-Value), was bedeutet, dass der Benutzer mehr hinterlegen muss, als er als Sicherheit benötigt. 

Immer wenn der Benutzer einen Vermögenswert als Sicherheit bei Celsius hinterlegt, gelangt dieser direkt in den Pool desselben Vermögenswerts. Diese Sicherheiten werden weiter an die Finanzinstitute verliehen und kassieren im Gegenzug Zinsen von diesen. Ein Teil der von den Institutionen angefallenen Zinsen wird weiter an die Nutzer verteilt, die Kryptos auf Celsius gesetzt haben. 

Die Arbeitsweise ähnelt weitgehend der einer Bank, bei der das als FD oder RD eingezahlte Geld des Benutzers zur Bereitstellung von Krediten verwendet wird. Die Bank erhält erhebliche Zinsen von den Nutzern und bietet Zinsen für die Nutzer an, die ihr Geld eingezahlt haben. 

Celsius Network Digital Asset Holdings

Die offizielle Website von Celsius Network hebt sein Angebot von 7 % Rendite auf Stablecoins wie USD Coin (USDC) und Tether (USDT), 7.25 % für Polygon und 6 % für Ethereum und 6.25 % für Bitcoin hervor. Das Protokoll verleiht den Kreditnehmern außerdem Vermögenswerte aus einem bestimmten Pool zu höheren Zinssätzen. 

Mit Stand Mai hat Celsius nach eigenen Angaben 1.7 Millionen Nutzer und ein verwaltetes Vermögen (AUM) von fast 11.7 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen gibt außerdem an, mehr als 8 Milliarden US-Dollar an Krediten vergeben zu haben und außerdem extrem hohe jährliche prozentuale Renditen (APYs) von bis zu 18 % für Einlagen in Kryptowährungen anzubieten. 

Laut einige Berichte, das Core-DeFi-Wallet, jetzt Celsius-Wallet auf Aave, hat 409 stETH, 4.49 wBTC, 9.5 wETH an Sicherheiten und 206 Millionen US-Dollar, 99.4 Millionen US-Dollar DAI und 932 US-Dollar USDT an Schulden. Auf dem GeländeCelsius verfügt über 14,436 WBTC-, 87,604 ETH-Sicherheiten und 141.6 Millionen US-Dollar DAI sowie 82.9 Millionen US-Dollar Schulden. Während Celsius Maker-Tresor verfügt über 21,961 WBTC, 6.7 Millionen LINK als Sicherheit und 279 Millionen US-Dollar DAI als Schulden.

Wo ist das Problem aufgetreten und wie?

Alles begann damit, dass stETH oder abgesteckte ETH, die 1:1 an Ethereum gekoppelt ist, ihre Bindung verlor und stark abstürzte. stETH, ein Produkt von Lido Finance, stellt die ETH dar, die in der ETH 2.0 Beacon Chain eingeschlossen ist und als Sicherheit verwendet werden kann, um mehr ETH auf DeFi-Plattformen zu leihen. 

Als stETH seine Bindung an die ETH verlor, wurden daher die Positionen, die ETH über stETH geliehen hatten, liquidiert. Dies befeuerte die Panikverkäufe insbesondere von Ethereum auf den Kryptomärkten. 

Was hat das also mit Celsius zu tun?

Die beliebte DeFi-Plattform hatte Kundengelder an stETH gebunden und als der Token seine Bindung verlor, löste er eine Rücknahmewelle aus, die eine Liquiditätskrise auslöste. Vor allem, weil Celsius einer der Hauptkunden von Lido und damit einer der größten Inhaber von stETH ist. Da die stETH weniger wert ist als die ETH, ist hier die Krise entstanden!

Celsius Liquiditätskrise

Es ist eine bekannte Tatsache, dass Celsius nach dem Absturz etwas LUNA und UST verloren hatte, aber gleichzeitig hatte das Protokoll auch eine große Menge Ethereum verloren. Ja! Die Plattform hatte im Stakehound-Schlüsselverlustdebakel im Mai 35,000 fast 2021 ETH verloren, während sie über 42,000 ETH in verifizierten Wallets hielt. Andererseits hat die Plattform auch 50 Millionen US-Dollar verloren BadgerDAO-Hack. 

Celsius hatte 500 Millionen Kundeneinlagen in Anchor und daher wird angenommen, dass die Plattform der direkte Schuldige des LUNA-UST-Absturzes war. Dabei verlor es mindestens 120 Millionen US-Dollar an Nutzergeldern. Abgesehen von den großen Verlusten begann die Liquiditätskrise, als es zu einem Missverhältnis zwischen liquiden Verbindlichkeiten und illiquiden Vermögenswerten kam. 

Bei dem Protokoll waren fast 73 % seiner ETH in stETH gesperrt oder in ETH 2.0 verpfändet, was einen Rückzug bis zur Fusion unmöglich macht. Dies machte Celsius hinsichtlich seiner ETH-Position funktional zahlungsunfähig, da nur 27 % der ETH offen waren. Darüber hinaus führten die Marktbedingungen zu enormen ETH-Abhebungen, die bis zu 50,000 ETH pro Woche erreichten. Dies hätte in nur fünf Wochen zum Bankrott führen können. 

Aus diesem Grund stoppte das Celsius-Netzwerk Überweisungen, Abhebungen usw. von seiner Plattform und verwies auf die ungleichmäßigen Marktbedingungen. 

.@ CelsiusNetwork pausiert alle Abhebungen, Swaps und Überweisungen zwischen Konten. Das Handeln im Interesse unserer Gemeinschaft hat für uns oberste Priorität. Unser Betrieb geht weiter und wir werden weiterhin Informationen mit der Community teilen. Mehr hier: https://t.co/CvjORUICs2

- Celsius (@CelsiusNetwork) 13. Juni 2022

Wie es sich auf den Kryptomarkt auswirkte

Die enormen Abhebungen von Ethereum hatten den ETH-Preis in den letzten Tagen erschüttert, doch mit der Ankündigung brach der Kryptomarkt stark ein. Der Bitcoin-Preis, der über der entscheidenden Unterstützungszone von über 28,700 US-Dollar blieb, brach ein und testete das 18-Monats-Tief bei rund 20,500 US-Dollar.

Zweifellos scheint sich der Kryptoraum leicht erholt zu haben, aber es scheint immer noch nicht weniger als ein „toter Katzensprung“ zu sein, der die Bullen auf leicht erhöhten Niveaus festhält. Derzeit bleibt der Preis von Ethereum deutlich über 1200 US-Dollar, nachdem er sich effektiv von 1075 US-Dollar erholt hat. Betrachtet man jedoch die technischen Daten und die Chartformationen, stehen noch weitere schreckliche Tage bevor.

Eine Folge von Ereignissen  

2018/19

Celsius Network startet eine kryptogestützte Kreditplattform und kündigt außerdem einen Vertrag mit Invox Finance an, um Unternehmen Kredite mit 9 % effektivem Jahreszins anzubieten. Später integriert das Netzwerk die durch Fiat-Währung gestützten Stablecoins von TrustToken. Darüber hinaus fügt das Netzwerk im Jahr 2019 EOS zu seiner Zinsplattform hinzu. 

2020

Das Protokoll lässt sich in Simplex integrieren, um Kreditkartenfunktionen zum Kauf von Kryptos anzubieten, und wählt Chainlink (LINK) aus, um den Blockchain-Oracle-Service bereitzustellen. Später fügt es Tether Gold (XAUT) zu seiner Zinsplattform hinzu, bietet Barkredite mit 1 % APY an und erreicht die Marke von 100,000 Nutzern. Tether investiert 10 Millionen US-Dollar während der Finanzierung, kurz nachdem das Protokoll die Grenze von 1 Milliarde US-Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM) erreicht hat. 

2021

Große führende Krypto-Börsen listen den nativen Token von Celsius Network, CEL. Die Plattform fügt ApplePay als Zahlungsoption hinzu und startet später auch eine Web-App. Das Netzwerk bestätigt, dass sein Ertrag 100,000 BTC-Einlagen aufweist. Später investierte die Plattform 200 Millionen US-Dollar in den Bitcoin-Mining. Es gab außerdem bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) 20 Milliarden US-Dollar erreicht habe und später die Zahl der Nutzer im Netzwerk 1 Million erreicht habe. 

2022

Die SEC leitet Anfang 2022 eine Untersuchung der führenden Aktivitäten von Celsius Network ein. Später unterstützt die Plattform Dogecoin und investiert außerdem 450 Millionen US-Dollar in die Finanzierungsrunde von Polygon. Das Protokoll delegiert außerdem WETH in Höhe von 30 Millionen US-Dollar an die Krypto-Kreditplattform Finance von Maple. Darüber hinaus verbrannte es 82,304 CEL-Token und kündigte damit den Plan an, seine Krypto-Hackathon-Reihe zu erweitern. Kurz vor dem Stopp der Abhebungen versäumte die Plattform auch, ihren regelmäßigen wöchentlichen Bericht über ihre Vermögenswerte zu veröffentlichen. 

Was könnte der Aktionsplan sein?

Kurz nach der Ankündigung stürzte der native Token CEL um mehr als 40 % ab, was zu Spekulationen über einen Zusammenbruch vom Typ LUNA-UST führte. Einige der Schritte bleiben jedoch ungeklärt, wie etwa der Ausstieg von Celsius aus seinen DeFi-Positionen und deren Ersetzung durch Stablecoins wie USDC. Außerdem schickte das Netzwerk kurz vor der Ankündigung ETH im Wert von 320 Millionen US-Dollar an die FTX-Börse, was viele Stirnrunzeln hervorrief. 

Der Analyst und die Experten glauben, dass das Celcius-Netzwerk hart daran arbeitet, die aktuelle Situation zu bewältigen und die aktuelle Liquiditätskrise zu überwinden. Im schlimmsten Fall, wenn die Plattform dies nicht tut, gehen einige Analysten davon aus, dass Celsius eine erhebliche Menge gestapelter stETH verkaufen könnte, was dazu führen könnte, dass der Vermögenswert weiter von WTH abgekoppelt wird. 

Verpacken!

Insgesamt erlebt der Kryptoraum seit Anfang 2022 große Turbulenzen. Dies verhindert, dass die Rallye an Aufwärtsdynamik gewinnt. Die jüngste LUNA-UST-Krise löste einen bemerkenswerten Abwärtstrend aus, der durch die jüngste CEL-stETH-Krise angeheizt wurde. 

Jetzt, wo die Bitcoin-Preise stark in die Nähe der entscheidenden Unterstützungsmarke von 21,500 US-Dollar gesunken sind und nur eine falsche Bewegung erfolgt ist, stehen dem Kryptoraum möglicherweise die schrecklichsten Tage bevor. Wenn Celsius Network seine ETH-Bestände auflöst, so wie Terra es mit seinen BTC-Beständen getan hat, könnten die Märkte in den kommenden Tagen stark zusammenbrechen. 

Quelle: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/