Ether.Fi-Einlagen der Liquid Staking-Plattform steigen vor dem Start

Liquid Staking-Protokoll ohne Freiheitsentzug tritt in überfüllten Sektor ein

Ein neuer Teilnehmer in der überfüllten Liquid-Staking-Branche ist seit seinem Debüt im letzten Monat schnell gewachsen, getragen von einem einfachen Versprechen: Sie können Ihre Münzen behalten.

Krypto in Ether.Fi gesperrt hat gewachsen auf mehr als 37 Millionen US-Dollar, seit es vor seiner Einführung im Ethereum-Mainnet am 4. März mit der Annahme von Einzahlungen begonnen hat.

„Ether.Fi bietet wirklich dezentrales Staking“, rühmt sich das Unternehmen auf seiner Website. „Der Staker, nicht der Knotenbetreiber, besitzt alle Schlüssel.“

In einem Interview mit dem Krypto-Datenunternehmen Token Terminal sagte CEO Mike Silagadze diese Woche, dass Custodial Staking „einfach so aussah, als würde es das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht erfüllen, bei dem Sie Ihre 5 % Rendite erhalten, aber das Sorgerecht verlieren deine ETH.“ 

Institutionelle Anleger

Institutionelle Investoren seien besonders vorsichtig, dieses Risiko einzugehen, sagte Silagadze gegenüber The Defiant. Er setzt darauf, dass sein Non-Depot-Produkt institutionelles Geld anziehen wird, das weitgehend am Rande stand, seit Ethereum vor mehr als zwei Jahren das Staking ermöglichte. 

Ethereum ist wie andere Proof-of-Stake-Blockchains auf Benutzer angewiesen, die bereit sind, ihre ETH zu sperren oder zu staken, um Transaktionen zu validieren. Während die direkt in die Beacon Chain eingebundene ETH einen bescheidenen Jahresertrag bringt, kann sie nicht in lukrativeren DeFi-Protokollen verwendet werden.

Liquid Staking-Protokolle lösen dieses Dilemma, indem sie ETH im Namen der Benutzer einsetzen, Einzahlungen bündeln und an sogenannte „Knotenbetreiber“ weitergeben, die die zur Sicherung des Ethereum-Netzwerks erforderliche Kombination aus Hardware und Software ausführen.

Aber Liquid-Staking-Protokolle sind Depotdienste, eine potenzielle Belastung in einer Branche, in der die Menschen es ablehnen, die Kontrolle über ihr Vermögen abzugeben. Ether.Fi behauptet, ein Protokoll gebaut zu haben, das alle glücklich machen sollte.

Staking ohne Verwahrung

Ether.Fi war ursprünglich ein Hedgefonds mit Plänen, Ether im Namen der Kunden zu staken und DeFi-Strategien einzusetzen, um diese Rendite zu steigern. 

„Bei der Untersuchung, welche Optionen für das Abstecken verfügbar waren, kamen wir sehr schnell zu dem Schluss, dass wir uns aus mehreren Gründen nicht wohl dabei fühlten, eine davon zu verwenden“, sagte Silagadze gegenüber Token Terminal. „Erstens, sie waren entweder voll oder halb in Haft.“ 

Das Unternehmen drehte sich um, um den Staking-Service aufzubauen, den es gerne zur Verfügung hätte.  

Benutzer behalten ihren Ether in Verwahrung, indem sie mnemotechnische Abhebungsnachweise und Validierungsschlüssel generieren. 

„Bei anderen Protokollen wird diese Schlüsselgenerierung auf einem zentralen Server vom Node-Betreiber durchgeführt“, so Ether.Fi. „Über das ether.fi-Protokoll teilt der Staker dann eine verschlüsselte Kopie des Validierungsschlüssels mit dem Node-Betreiber (erforderlich für Validierungspflichten).“

"Frühzeitiger Anwender"

Der Start ist vielversprechend. Ab Freitag waren es mehr als 14,000 Wallets hinterlegt ETH im Protokoll „Early Adopter„intelligenter Vertrag. Und die Einzahlungen haben seit Mittwoch zugenommen, als die Entwickler von Ethereum die Blockchain aufgerüstet haben, um den Abzug von gestakten ETH zu ermöglichen. 

Silagadze sagte gegenüber Token Terminal, er erwarte, dass die ersten 20 bis 30 Millionen US-Dollar an TVL von den institutionellen Investoren kommen würden, die seit den Tagen der Hedgefonds im Unternehmen gewesen seien. 

Das war nicht der Fall. 

Von den 37 Millionen US-Dollar stammen etwa 1.4 Millionen US-Dollar von diesen Investoren, sagte Silagadze gegenüber The Defiant. Der Rest stammt von Kleinanlegern mit durchschnittlichen Einzahlungen von 0.2 ETH – Staker können jeden Betrag einzahlen, nicht die 32 ETH-Schritte, die beim Betrieb eines Knotens erforderlich sind.

„Um ehrlich zu sein, waren wir von der Akzeptanz ziemlich überrascht“, sagte er. 

Harter Wettbewerb

Das Unternehmen schloss im Februar eine Finanzierungsrunde in Höhe von 5 Mio. USD ab. Investoren das North Island Ventures, Chapter One, Node Capital und der umstrittene Krypto-Investor Arthur Hayes.

Aber Ether.Fi steht ein harter Weg bevor. Der Wettbewerb ist hart und hartnäckig. Die Einzahlungen von Ether.Fi in Höhe von 37 Millionen US-Dollar stellen einen Rundungsfehler beim Staking von 19 Milliarden US-Dollar dar Energiegewinnung. Davon entfallen fast zwei Drittel auf den Branchenführer Lido.

Das Unternehmen plant, eine Schnappschuss seiner Benutzer zum 30. April, drei Tage nach seinem Debüt im Ethereum-Mainnet. Laut Silagadze erhalten frühe Einzahler Bonuspunkte, die es ihnen ermöglichen, erhöhte Staking-Belohnungen „und andere Vorteile“ zu erhalten, wenn das Protokoll Ende des Monats ins Mainnet wechselt. 

Er jedoch besteht darauf kein Protokoll-Token in Arbeit ist und dass der Snapshot nichts mit einem Token-Airdrop zu tun hat.

[UPDATE: Artikel aktualisiert am 14. April um 7:40 Uhr, um die Beträge der ETH-Spieler zu korrigieren, die sie einzahlen können, wenn sie Ether.fi verwenden, und die Tatsache, dass Einzahlungen nicht im Testnetz sind]