Goldtechnisch: Ein möglicher geringfügiger Korrekturrückzug ist im Spiel, da sich der FOMC abzeichnet – MarketPulse

• Gold (XAU/USD) wurde in den letzten zwei Wochen in einer engen Spanne von 2 % gehandelt, nachdem es am 2,195. März ein neues Allzeithoch von 8 US-Dollar erreichte.
• Das größte Risikoereignis für heute wird die jüngste Dot-Plot-Prognose des Fed FOMC zur Entwicklung des Fed Funds Rate sein; Eine Reduzierung auf zwei Kürzungen von drei Kürzungen für 2024 ist nicht auszuschließen.
• Die technische Analyse deutet auf eine mögliche kurzfristige Schwäche von Gold (XAU/USD) hin.
• Beobachten Sie den wichtigsten kurzfristigen Widerstand bei 2,180 US-Dollar für Gold (XAU/USD).

Dies ist eine Folgeanalyse unseres vorherigen Berichts. „Goldtechnisch: An der Schwelle zu einem möglichen großen bullischen Ausbruch“ veröffentlicht am 4. März 2024. Klicken hier für eine Zusammenfassung.

Die Preisbewegungen von Gold (XAU/USD) haben den erwarteten Aufwärtstrend vollzogen und sind um +7.4 % gestiegen, um am 2,195. März ein neues Allzeithoch von 8 US-Dollar zu erreichen.

In den letzten zwei Wochen haben die Preisbewegungen von Gold (XAU/USD) begonnen, sich im Vorfeld des heutigen großen Risikoereignisses, der US-Notenbank, des Ergebnisses der geldpolitischen Entscheidung des FOMC, der neuesten „Dot-Plot-Prognosen“ und der Presse des Fed-Vorsitzenden Powell zu konsolidieren Konferenz.

Das Ergebnis der US-Geldpolitik wird wahrscheinlich kein Ereignis sein, da sich die Marktteilnehmer bei der Preisgestaltung von den jüngsten Äußerungen der Fed sowie einem nicht ganz so sanften Inflationstrend (VPI- und PCE-Daten vom Februar) in den USA „leiten“ ließen bei einer unveränderten Fed-Funds-Rate von 5.25 % bis 5.50 % für das 6^th Bei einem aufeinanderfolgenden Treffen liegt die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ergebnisses bei 99 %, wie vom CME FedWatch-Tool angezeigt.

Die Fed Funds Rate Futures preisen weiterhin insgesamt drei Senkungen für 2024 ein

Abb. 1: Wahrscheinlichkeiten für die Fed-FOMC-Sitzung am 20. März 2024 (Quelle: CME FedWatch Tool, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Das größte Risiko wird eine Änderung der Dot-Plot-Projektion der prognostizierten Entwicklung des Fed Funds Rate für 2024 sein; Im vorherigen Dot-Plot, der während der FOMC-Sitzung im Dezember 2023 veröffentlicht wurde, wurden drei Kürzungen mit Bleistift vorgenommen, was nun den Erwartungen der Marktteilnehmer entspricht, wie sie vom CME FedWatch Tool bewertet wurden. Es spiegelt nun nur noch drei Zinssenkungen der Fed vor Ende des Jahres 2024 wider, gegenüber sechs Zinssenkungen zu Beginn des Jahres 2024.

Wenn die jüngste mittlere Prognose der Fed-Vertreter zur Entwicklung des Leitzinses für 2024 auf eine Senkung von drei auf zwei Senkungen (unter den Markterwartungen) hindeutet, könnte dies wiederum eine weitere potenzielle Erholung der Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auslösen, um diese zu übertreffen das 4.3%-Niveau.

Dieses Szenario dürfte sich zumindest kurzfristig nachteilig auf Gold auswirken, da die Opportunitätskosten für das Halten von Gold steigen, da es sich um einen „Null-Rendite-Vermögenswert“ handelt.

Für Gold könnte ein geringfügiger Korrekturrückzug im Spiel sein  

Abb. 2: Haupttrend bei Gold (XAU/USD), Stand 20. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Abb. 3: Kurzfristiger Trend von Gold (XAU/USD), Stand 20. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Technisch gesehen entwickeln sich die Preisbewegungen von Gold (XAU/USD) immer noch innerhalb einer großen Aufwärtstrendphase, die seit dem Tief vom 28. September 2022 bei 1,615 US-Dollar besteht und durch einen Aufwärtstrend des Gold/Kupfer-Verhältnisses unterstützt wird (siehe Abbildung 2).

Aus der Sicht der technischen Analyse bewegen sich die Preisbewegungen hochliquider handelbarer Instrumente nicht vertikal nach oben oder unten, sondern schwanken innerhalb einer Trendphase.

Kurzfristig beginnt Gold (XAU/USD) nach einer schnellen Erholung vom 23. Februar bis 8. März „weich“ zu werden, und die Preisbewegungen wurden in der vergangenen Woche durch eine leicht absteigende Trendlinie begrenzt.

Darüber hinaus hat der stündliche RSI-Momentum-Indikator gerade einen rückläufigen Momentum-Zusammenbruch von seiner parallel aufsteigenden Unterstützung auf dem Niveau von 43 verzeichnet, was zu einer weiteren potenziellen Schwäche der Preisbewegung führt (siehe Abbildung 3).

Beobachten Sie den kurzfristigen entscheidenden Widerstand von 2,180 US-Dollar für Gold (XAU/USD). Ein Durchbruch unter die kurzfristige Unterstützung von 2,146 US-Dollar könnte zu einer weiteren Schwäche führen, um die nächsten Zwischenunterstützungen bei 2,125 US-Dollar und 2,110 US-Dollar (ebenfalls die aufsteigenden 20 US-Dollar) freizulegen gleitender Tagesdurchschnitt).

Auf der anderen Seite macht ein Abstand über 2,180 US-Dollar das korrigierende Pullback-Szenario ungültig und löst eine weitere zinsbullische Impulssequenz aus, sodass der nächste Zwischenwiderstand im ersten Schritt bei 2,200/210 US-Dollar liegt.

Der Inhalt dient nur allgemeinen Informationszwecken. Es handelt sich nicht um eine Anlageberatung oder eine Lösung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Meinungen sind die Autoren; nicht notwendigerweise die von OANDA Business Information & Services, Inc. oder einer ihrer verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten oder Direktoren. Wenn Sie Inhalte von MarketPulse, einem preisgekrönten Analyse- und Nachrichtendienst für Forex, Rohstoffe und globale Indizes von OANDA Business Information & Services, Inc., reproduzieren oder weitergeben möchten, greifen Sie bitte auf den RSS-Feed zu oder kontaktieren Sie uns unter info@marketpulse.com. Besuch https://www.marketpulse.com/ um mehr über den Takt der globalen Märkte zu erfahren. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.