Ist es ein guter Zeitpunkt, digitale Marathon-Aktien zu kaufen?

Der Aktienkurs des börsennotierten Bitcoin-Minenunternehmens Marathon Digital ist zusammen mit Bitcoin gefallen. Ist das also ein guter Kauf?

Der Preis von Bitcoin ist von den am 10. November 2021 erreichten Allzeithochs gefallen, und viele der öffentlich gehandelten Bitcoin-Mining-Aktien sahen, dass ihre Preise damit einhergingen. Marathon Digital Holdings (MARA) war keine Ausnahme von dieser Regel.

Unternehmenswachstum

Die letzten beiden Ergebnisberichte waren nicht die stärkste Leistung, aber Marathon hatte 2021 insgesamt ein starkes Jahr. Am 3. Januar 2022, Marathon veröffentlicht seine Aktualisierungen für das Gesamtjahr 2021 und Dezember, einschließlich dieser bemerkenswerten Highlights:

• Aufgelaufene 3,197 selbst geschürfte Bitcoins im Geschäftsjahr 2021 (846 % Steigerung im Jahresvergleich)
• Erhöhung der gesamten Bitcoin-Bestände auf etwa 8,133 BTC
• Gesamtbarmittelbestand von etwa 268.5 Millionen US-Dollar erreicht
• 72,495 ASIC-Miner im Jahr 2021 hinzugefügt (die aktuelle Mining-Flotte besteht aus 32,350 aktiven Minern, die etwa 3.5 Exahashes pro Sekunde [EH/s] produzieren) 

Oben ist ein Balkendiagramm der Hash-Rate von Marthon, seines Prozentsatzes an der globalen Hash-Rate und seiner Prognosen für 2022 und 2023. Der Rückgang des Prozentsatzes von Marathon an der globalen Hash-Rate bei gleichzeitiger Erhöhung seiner eigenen Hash-Rate deutet darauf hin, dass seine Konkurrenten aggressiver expandierten als es war in dieser zeit. Während Marathon weiterhin Bergleute aus empfängt sein Bitmain-Deal, muss es bei seinen Expansionsbemühungen möglicherweise aggressiver vorgehen.

Marathon erfolgreich baute eine neue Bergbauanlage in Hardin, Montana, was zu einem Anstieg seiner Hash-Rate von 0.2 EH/s im Januar 2021 auf 3.5 EH/s im Dezember 2021 führte. Seine nächste Mining-Anlage, Set für West-Texas, wird im ersten Quartal 1 betriebsbereit sein. Sollten alle Bauarbeiten dem Zeitplan folgen, wird Marathon alle seine gekauften Miner bis Anfang 2022 einsetzen; Der Betrieb würde aus 2023 Bitcoin-Minern bestehen, die etwa 199,000 EH/s produzieren, was Marathon zu einem der größten öffentlich gehandelten Bitcoin-Minenunternehmen der Welt macht.

Analyse des MARA-Aktienkurses

Wie viele seiner Konkurrenten war der Aktienkurs von Marathon eng an die Bitcoin-Preise gebunden. Im März und April stiegen MARA und Bitcoin auf neue Höchststände, und als der Bitcoin-Preis im April fiel, fiel auch die MARA-Aktie.

Im Mai und Juni bewegte sich die MARA-Aktie weiter mit der Bewegung von Bitcoin: Während des Vorgehens gegen den Bergbau in China fiel der Preis von Bitcoin unter 33,000 $ und die MARA-Aktie stürzte in diesem Zeitraum um fast 40 % ab.

Diese Preisbewegungen endeten im Sommer nicht – mit der Auflage von zwei börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs) erreichte Bitcoin ein neues Allzeithoch und MARA folgte. MARA ist eine der wenigen Bitcoin-nahen Aktien, die ein neues Allzeithoch erreicht hat, als Bitcoin dasselbe tat. Dies würde darauf hindeuten, dass der Kurs von MARA direkter mit dem Preis von Bitcoin korreliert als andere Bitcoin-nahe Aktien. Es ist erwähnenswert, dass Bitcoin zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um etwa 40 % gefallen ist, MARA jedoch um fast 70 % von seinem jüngsten Allzeithoch gefallen ist.

Der Hauptschuldige für den Rückgang von MARA im vierten Quartal war a Vorladung von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC, die Marathon aufforderte, Dokumente zum Bau und zur Finanzierung der Anlage in Hardin vorzulegen. Am Tag dieser Vorladung fiel die MARA-Aktie um 27 %. Obwohl aus dieser Vorladung nichts hervorgegangen ist, haben die Märkte ihr Urteil gefällt. Dies ist die größte Kerze auf dem Tages-Chart von MARA und wird eine große Menge tragen Überkopfwiderstand, aber dazu später mehr.

Marathon wird im März Gewinndaten für Q4 veröffentlichen. Aber ein Rückblick auf die letzten drei Jahre hilft, ein Bild davon zu zeichnen, wie weit Marathon gekommen ist und wie viel noch zu tun ist.

Die Q3-Ergebnisse von Marathon verfehlten die Prognosen aufgrund seiner Expansionsbemühungen um 0.65: Bau neuer Anlagen, Kauf von Minern von Bitmain und Ausgabe neuer Aktien. Diese Bemühungen in Verbindung mit der HODL-Strategie des Unternehmens (die seit Oktober 2020 gilt) führten zu höheren Betriebskosten als im Vorjahr. Während der Umsatz nachweislich stetig steigt, gibt es positive Anzeichen dafür, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) korrigieren und dazu beitragen sollte, dass die Aktie steigt, sobald diese Expansionsbemühungen aus den Büchern kommen und der Umsatz weiter wächst, während die Expansion fortgesetzt wird.

Die Analyse des Tages-Charts von MARA zeigt, dass sich die Aktie seit dem Erreichen der Allzeithochs am 10. November in einem harten Abwärtstrend (blaue Linie) befindet. Während dieser Abwärtstrend nun seit über zwei Monaten anhält, wobei einige Bereiche der Unterstützung kommen, wir sollten bald eine Unterbrechung dieses Abwärtstrends sehen.

Die Bedeutung kurzfristiger Hochs/Tiefs, Gaps, Candlesticks und Widerstände sind Hinweise, die das große Geld an der Wall Street auf einem Chart hinterlassen hat. Durch die Analyse von Charts und deren Hinweisen können wir besser einschätzen, wie eine Aktie in bestimmten Bereichen reagieren wird.

Die folgende Grafik zeigt Bereiche der Unterstützung (rote Linien) und des Widerstands (grüne Linien). Diese Unterstützungs- und Widerstandsbereiche können als Markierungen für den Kauf und Verkauf von Aktien verwendet werden. Ein Beispiel für eine Strategie wäre, wenn das Volumen abnimmt, wenn sich die Aktie einer roten Unterstützungslinie nähert, und eine Position (Kauf von Aktien) so nahe wie möglich am Unterstützungsbereich einzunehmen, dem Händler mehr Spielraum gibt, um die Aktie auf einen Bereich von steigen zu lassen Widerstand. Sollte das Volumen steigen, wenn wir uns dem Widerstand nähern und dieser darüber bricht, wird ein neuer Unterstützungsbereich geschaffen, und dies würde zum Mindestausstiegspreis, sobald die Aktien zu fallen beginnen.

Die Farben zeigen an, wo unsere Erwartungen liegen sollten, wenn diese Linien durchbrochen werden – wenn die Aktie unter die rote Unterstützungslinie fällt, werden wir höchstwahrscheinlich weiter nach unten gehen, bis zum nächsten Unterstützungsbereich (und umgekehrt für Widerstandsbereiche). Ich habe die Bereiche der Unterstützung und des Widerstands mit Zahlen aufgelistet, die der Liniennummer auf dem Diagramm entsprechen. 

Unterstützung

1. Dieser Bereich ist unsere erste Verteidigungslinie im Sand. Dies sind die Tiefs der letzten Woche, die noch nicht durchbrochen wurden, die Aufwärtslücke und die bestätigte Unterstützung vom August und die Abwärtslücke vom Mai, die bis Mitte Juni ein vorheriger Widerstand war
2. Dies ist ein Bereich mit bestätigter Unterstützung, der seit Ende Juli nicht mehr getestet wurde, Widerstand und Boden der Aufwärtslücke im Januar und Boden der Abwärtslücke und des Widerstands im Mai
3. Das Tief von Ende Juli (dieses wurde nicht getestet und könnte angesichts seiner Nähe zu Bereich vier nichts sein). Mindestens einer davon wird eine Unterstützung sein (möglicherweise etwas höher, über 21 m und nahe dem Schlusskurs und nicht dem Tagestief).
4. Das Preisniveau von 20 $ ist eine psychologische Zahl, die ein gewisses Maß an Unterstützung beweisen sollte. Es befindet sich auch in der Nähe des Bodens einer Aufwärtslücke ab Januar 2021.
5. Tief von Mai, das nicht getestet wurde

Robustes Design

Die Hauptlinien des gleitenden Durchschnitts, auf die ich gerne achte, liegen alle über dem aktuellen Preisniveau. Diese gleitenden Durchschnitte sind die 21 Tage exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA, rosa Linie), 50 Tage einfacher gleitender Durchschnitt (SMA, orange Linie) und einfacher gleitender 200-Tage-Durchschnitt (weiße Linie) und werden in Zukunft allesamt Widerstandsbereiche sein.

1. Tief von der großen roten Kerze vom vergangenen Mittwoch. Aufgrund seiner Größe im Vergleich zu anderen Candlesticks in der Nähe und des höheren Tagesvolumens wird es irgendwo innerhalb dieses Candlesticks einen Widerstand geben, und da die Aktie nicht in der Lage ist, innerhalb des Körpers des Candlesticks zu schließen, ist der Boden dieses Candlesticks schnell zu einem Widerstand geworden
2. Die Mitte dieser Kerze entspricht dem kurzfristigen Tief vom Dezember. Dies war auch Anfang Juli ein Widerstand, der einen harten, scharfen Ausverkauf für 13 Handelstage in Folge auslöste.
3. Die Spitze der Kerze entspricht dem Hoch von jenem Julitag, der den 13-tägigen Ausverkauf auslöste. Dies kann ein weiteres Beispiel dafür sein, dass nur einer dieser Bereiche der wahre Widerstand ist.
4. Tiefpunkt einer Abwärtslücke vom 27. bis 28. Dezember. Dies ist derselbe Bereich, in dem sich der 200-Tages-SMA derzeit befindet.
5. Das am 27. Dezember erreichte kurzfristige Hoch war ein gescheiterter Versuch, über den 21-Tages-EMA hinauszukommen; die Spitze einer Aufwärtslücke vom 8. bis 11. Oktober, die sofort als Unterstützung getestet wurde. Sollte MARA nach oben ausbrechen, sollte die Dynamik durch die Wiedereroberung des Preisniveaus von 40 $ die Aktie nach oben treiben. Die Erwartungen eines weiteren Ausbruchs würden bei fast 80 % liegen, sobald MARA über 40 $ bricht.
6. Der nächste Bereich des erwarteten Widerstands liegt bei etwa 45 $: das kurzfristige Hoch, das im September erreicht wurde
7. Das Preisniveau von 50 $ ist nicht weit entfernt vom vorherigen Allzeithoch, das am 17. Februar erreicht wurde; Bereich der Unterstützung für die letzten beiden Novemberwochen
8. Alle letzten Widerstandsbereiche beziehen sich auf den größten Candlestick, der am 15. November (dem Datum der SEC-Vorladung) gesehen wurde. Dieser Candlestick beträgt insgesamt etwa 25%. Dies gibt der Aktie eine breite Spanne, innerhalb der sie gehandelt werden kann, ohne ihre Grenzen zu überschreiten. Dies ist eine erstklassige Immobilie für den Optionshandel für diejenigen, die sich mehr auf diesen Handelsstil konzentrieren.

Ausgehend davon, wo sich der Chart jetzt befindet, hat sich kein traditionelles Chartmuster gebildet, was darauf hindeutet, dass wir uns in einer Phase des Basisaufbaus befinden. Der immense Ausverkauf von Hochs ist höher als die meisten Ausverkäufe beim Aufbau einer Basis. Die Abverkaufsphase während dieser Phase des Basisaufbaus ist größer als eine gesunde Basis, aber angesichts der Volatilität von MARA in den letzten zwei Jahren ist dies nicht unangemessen.

Obwohl es keine richtige Basis gibt und MARA sich in einem immensen Abwärtstrend befindet, ist es im Moment kein Kauf. Aggressivere Anleger können jedoch versuchen, den Bruch in der Abwärtstrendlinie in Verbindung mit den Unterstützungs- und Widerstandsbereichen zu nutzen, um die Erwartungen an den Handel zu wecken. 

Quelle: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance