US-DJIA-Technik: Die Q1-Ergebnisse großer US-Banken stehen aufgrund ungünstiger makroökonomischer Faktoren im Fokus – MarketPulse

• Drei große US-Banken; JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo werden heute ihre Ergebnisse für das erste Quartal 1 veröffentlichen. JPMorgan Chase liegt auf Platz 2024^th in Bezug auf die Komponentengewichtung im DJIA.
• Die Gewinnschätzungen der Analysten für das erste Quartal dieser drei US-Banken wurden gesenkt, was die Möglichkeit positiver Gewinnüberraschungen erhöht.
• Die technische Analyse deutet auf ein mögliches kurzfristiges Szenario einer Erholung des DJIA nach 10 Tagen des Rückgangs hin.
• Sehen Sie sich DJIAs wichtigste kurzfristige Unterstützung von 38,200/060 an.

Dies ist eine Folgeanalyse unseres vorherigen Berichts. „US DJIA Technical: Bullischer Ausbruch ahoi“ veröffentlicht am 14. März 2024. Klicken hier für eine Zusammenfassung.

Seit unserem letzten Bericht haben die Kursbewegungen des Dow Jones Industrial Average die erwartete Rally geprägt, den hervorgehobenen Widerstand von 39,610 übertroffen und am 40,031. April 1 ein neues Allzeithoch von 2024 erreicht, basierend auf Daten des US Wall Street 30 Index (ein Proxy für die Dow Jones Industrial Average-Futures).

Danach kam es in den letzten 10 Tagen zu einem geringfügigen Korrekturrückgang, und der Index stürzte um -4.5 % ab, da die anhaltende Angst davor, dass die Zinssätze in den USA über einen längeren Zeitraum höher bleiben könnten, die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf über 4.50 steigen ließ % wichtiger mittelfristiger Widerstand (in der US-Sitzung gestern, am 4.59. April, wurde ein Tagesschlusskurs von 11 % verzeichnet).

Ein nachlassendes Narrativ vom „lockeren Schwenk der Fed“ aufgrund des jüngsten Hintergrunds eines robusten US-Arbeitsmarkts und festerer US-Inflationstrends, die sich aus den VPI-Zahlen vom März sowie den Rohstoffpreisen ableiten lassen, hat kurzfristig Gegenwind für die großen Aufwärtstrendphasen der wichtigsten US-Aktien ausgelöst Indizes über einen Kanal mit höheren Finanzierungskosten, der potenziell einen Abwärtsdruck auf die Nettogewinnmargen ausüben kann, insbesondere bei wachstumsbezogenen Aktien.

Die Performance des DJIA blieb hinter dem S&P 500 und dem Nasdaq 100 zurück

Abb. 1: Performance der wichtigsten US-Aktienindizes seit Jahresbeginn mit wichtigen US-Aktien, Sektoren und globalen Aktienindizes, Stand 11. April 2024 (Quelle: TradingView, zum Vergrößern der Grafik klicken)

Bisher ist der Dow Jones Industrial Average hinter dem Nasdaq 100 (+11 %) und dem S&P 500 (10 %) zurückgeblieben, der stark auf künstliche Intelligenz (KI)-Technologie ausgerichtet ist, mit einem Anstieg seit Jahresbeginn von nur 2 % (Stand gestern). , 11. April (siehe Abb. 1)

Die Erwartungen für das Gewinnwachstum der großen US-Banken im ersten Quartal wurden deutlich gesenkt

Abb. 2: EPS-Schätzungen der Analysten für das erste Quartal 1 für große US-Banken (Quelle: LSEG, Reuters News vom 2024. April 11, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Drei große US-Banken; JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo werden heute vor Beginn der US-Sitzung ihre Ergebnisse für das erste Quartal 1 veröffentlichen. Angesichts der Tatsache, dass die Prognosen dieser Banken zu den Ertragsaussichten in den letzten zwei Monaten gesenkt wurden, gehen die von LSEG befragten Aktienanalysten (siehe Abbildung 2024) im Durchschnitt von einem schwächeren Gewinnwachstumstempo der US-Banken im ersten Quartal 2 aus; JP Morgan Chase dürfte einen Rückgang des Gewinns pro Aktie (EPS) um 1 % im Jahresvergleich gegenüber dem Vorjahresquartal verzeichnen, und für Citigroup werden weitere Rückgänge um 2024 % im Jahresvergleich und 4 % im Jahresvergleich beim Gewinn pro Aktie prognostiziert Wells Fargo.

Angesichts der Tatsache, dass für die Gewinnprognosen für das erste Quartal dieser drei großen US-Banken eine „niedrigere Messlatte“ festgelegt wurde, ist es wahrscheinlich einfacher, eine potenzielle positive Gewinnüberraschung zu erzielen, was wiederum zumindest kurzfristig eine positive Rückkopplungsschleife auslösen könnte. Bezeichnung für den Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase liegt auf Platz 1^th in Bezug auf die Komponentengewichtung im DJIA, während Goldman Sachs auf Platz 3 liegt^rd).

Beobachten Sie die wichtige kurzfristige Unterstützung von 38,200/060 beim DJIA

Abb. 3: Kurzfristiger Trend des US Wall St 30 vom 12. April 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um das Diagramm zu vergrößern)

Aus der Sicht der technischen Analyse bewegen sich Trends nicht in vertikaler Richtung, sondern schwanken innerhalb von Trendphasen.

Die Preisbewegungen des US Wall Street 30 Index (ein Stellvertreter der Dow Jones Industrial Average-Futures) haben begonnen, sich in kurz- bis mittelfristige Abwärtstrendphasen umzuwandeln, als er unter die gleitenden 20-Tage- und 50-Tage-Durchschnitte fiel.

Interessanterweise haben die jüngsten Beobachtungen beim stündlichen RSI-Momentum-Indikator gestern auf eine bullische Divergenz hindeutet, nachdem er am Mittwoch, dem 10. April, einen überverkauften Zustand erreicht hatte, was darauf hindeutet, dass die seit Mittwoch bestehende kurzfristige Abwärtsdynamik nachgelassen hat (siehe Abb 3).

Das Nachlassen der Abwärtsdynamik hat die Wahrscheinlichkeit einer möglichen kurzfristigen Erholung der mittleren Umkehrung für den Index erhöht, solange die wichtige kurzfristige Schlüsselunterstützung bei 38,200/060 anhält. Bei einem Abstand über dem kurzfristigen Widerstand von 38,660 liegen die nächsten Zwischenwiderstände bei 38,930 und 39,100 (die auch mit den gleitenden 20- und 50-Tage-Durchschnitten zusammenfallen).

Auf der anderen Seite macht ein Durchbruch unter 38,060 das Szenario der durchschnittlichen Reversionserholung ungültig und führt zu einer Fortsetzung der rückläufigen, impulsiven Abwärtsbewegungssequenz, um die nächsten Zwischenunterstützungen bei 37,770 und 37,390 freizulegen.

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