Was sind die größten Probleme des dezentralen Finanzsystems (DeFi)?

Dezentrale Finanzierung ist eine Branche, die sich noch in ihren frühen Entwicklungsstadien befindet. Wenn es das Gleichgewicht stürzen und die Verwaltung der traditionellen Finanzsysteme übernehmen will, muss es sich über einige ökosystembezogene Probleme hinwegsetzen. Es wurde jedoch berichtet, dass neue Technologien in Vorbereitung sind, um den Entwicklern und Experten der Branche zu helfen, Lösungen für die bestehenden Herausforderungen anzubieten.

DeFi ist ein weitreichender Begriff, der eine Vielzahl neuer Produkte und Technologien beschreibt, die darauf abzielen, innovative Strategien für die autonome Verwaltung aller Finanzdaten anzubieten. Benutzer können ihre Finanzen ohne die Beteiligung einer Zentralbank oder einer anderen zentralisierten staatlichen Institution verwalten und kontrollieren.

Im Allgemeinen werden dezentrale Anwendungen (dApps) auf vorhandenen Blockchains wie Bitcoin ausgeführt. EOS und Ethereum. Die intelligente Vertragstechnologie ermöglicht es den Benutzern, die volle Kontrolle über alle ihre Finanzen zu haben. Sie umfassen Investitionen, Ersparnisse, Prognosemärkte, Kredite, Versicherungen, Zahlungen und Margenhandel. Es deckt auch fast alles ab, was das traditionelle Finanzsystem zu bieten hat.

Die dezentralen Finanztools verbinden Kunden und Benutzer mit Diensten, die nicht aus einer zentralen Behörde bestehen. Dieses Knospungssystem ist perfekt darauf ausgelegt, sicherzustellen, dass der gesamte Prozess effizienter, sicherer und vollständig transparent ist. Dies sind die Eigenschaften und die Arbeitsmoral, die herkömmliche Fintech-Lösungen nur schwer umsetzen können.

Es gibt jedoch immer noch verschiedene Herausforderungen, die verhindern, dass die Vision verwirklicht wird.

Was macht den dezentralen Finanzmarkt aus?

Auf dem dezentralen Finanzmarkt gibt es eine Vielzahl von Akteuren und Teilsektoren, wobei einige der Teilnehmer im traditionellen Finanzbereich nicht verfügbar sind. Die meisten Teilnehmer sind Kreditgeber, die ihre Vermögenswerte an Kreditnehmer ausleihen, die einen schnellen Zugriff auf die verfügbaren Vermögenswerte suchen. Darüber hinaus können die Börsen als Medium für die Kreditgeber und Kreditnehmer dienen.

DeFi-Sektoren haben auch verschiedene andere wesentliche Facetten und Lösungen. Dazu gehören die Tokenisierung von realen Vermögenswerten wie Versicherungen, Kunst und Immobilien, Prognosemärkte, Peer-to-Peer-Marktplätze, Absteckungen und Sicherheiten sowie alternative Ersparnisse mit Verzinsungsmechanismen.

Kreditaufnahme und Kreditvergabe sind derzeit die beliebtesten Anwendungsfälle in der DeFi-Industrie. Kreditgeber verfügen über viele Vermögenswerte und suchen nach Methoden, um Interesse an ihrer Beteiligung zu verdienen, die hauptsächlich über die normale Marktaufwertung hinausgehen. Durch die Einführung von Liquidität für einen Vermögenswert erhalten die langfristigen Kreditgeber normalerweise ihre Belohnungen, wenn sie eine bestimmte Kreditplattform nutzen.

Die Analyse zeigt, dass diese Marktstrategie mit einer symbiotischen Beziehung verbunden ist, Liquidität auf dem Markt eines Vermögenswerts bereitzustellen und gleichzeitig denjenigen, die ihn anbieten, passives Einkommen zu verschaffen. Auf der anderen Seite suchen Kreditnehmer nach den Vorteilen, die sich aus einer vorübergehenden Kontrolle der Ressourcen der Kreditgeber ergeben, auch wenn dies ihren Preis hat.

Durch das Ausleihen von Vermögenswerten können Benutzer die Ware kurzschließen, um Gewinne an Krypto-Börsen zu erzielen, die keinen Margin-Handel haben. Darüber hinaus bieten die teilnehmenden Plattformen einen schnellen Zugriff auf die Utility-Token, die die Kreditnehmer nicht halten möchten, sondern für eine bestimmte Aufgabe wie die Abstimmung in einem Netzwerk verwenden möchten.

Mit Flash-Darlehen können Benutzer Geld ausleihen, das Geld verwenden und das Geld dann automatisch mit einer einzigen Transaktion zurückzahlen. Dezentraler Austausch (DEXs) sind auch aufgrund ihrer automatisierten Swap-Fähigkeiten berühmt geworden. Intelligente Verträge sind die einzigen Zwischenhändler, die an diesem Prozess beteiligt sind. Sie nehmen keinen Schnitt oder verlangsamen den gesamten Austauschprozess.

Alle verfügbaren Mittel werden in der vollständigen Verwahrung eines Benutzers aufbewahrt, wodurch Sicherheitsherausforderungen gemindert werden, die den zentralen Austausch seit mehreren Jahren betreffen. Diese Sicherheitsprobleme haben den zentralisierten Austausch aufgrund von Hacks und Missmanagement Millionen von Dollar an Kryptowährung gekostet.

Liquiditätspools sind auch ein wachsender Sektor der dezentralen Finanzierung und hauptsächlich mit dezentralen Börsen verbunden. Einige der DEX-Plattformen wie Bancor Network und Uniswap ermutigen ihre Benutzer, Liquiditätspools zu entwickeln und zu finanzieren, die zur Unterstützung und Erleichterung verschiedener Austauschpaare erforderlich sind.

Jeder, der einen Token besitzt und ihn gegen einen anderen austauschen möchte, kann etwas Liquidität für seinen Token bereitstellen, damit andere Teilnehmer tauschen und sogar dafür handeln können. Dieser offene Prozess untergräbt das Konzept, an den traditionellen Börsen notiert zu werden. Sowohl die DEXs als auch die Liquiditätspools haben seit ihrer Gründung im ersten Quartal 1 ein massives Wachstum verzeichnet.

In den dezentralen Märkten bestehende intrinsische Risiken

In diesem aufstrebenden Markt ergeben sich die häufigsten Risiken aus Problemen, die Smart Contracts, Benutzerfehler, Marktvolatilität, fehlende ausreichende Versicherungen für Kredite und die wahrscheinliche Implosion des Preismechanismus betreffen. Interessanterweise befindet sich der DeFi-Markt trotz seiner massiven potenziellen Vorteile noch in einem relativ frühen Stadium. Daher sind einige der Hauptvorteile, die mit der Verwendung dieser Plattformen verbunden sind, auch mit großen Risiken verbunden.

Die Anfälligkeit für intelligente Verträge ist eine wichtige Herausforderung für den dezentralen Finanzbereich. Obwohl es Absichten programmiert hat, kann es zu einem Verlust von Geldern kommen, wenn ein Vertrag mit einem Fehler im Code in das Ökosystem freigegeben wird.

In der Vergangenheit und in den meisten bemerkenswerten Episoden sind Verluste aufgetreten Hit Ethereum. Dieser Bereich hat einen langen Weg zurückgelegt, da Audits und Peer Reviews zur Norm geworden sind. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass die DeFi-Angriffe nicht erneut stattfinden.

Einer der berüchtigtsten Attacken war derjenige, der auf das bZx-Protokoll abzielte. Bei diesem Vorfall nutzte ein Hacker Feinheiten in der Art von „Flash-Darlehen“ aus. Sie stahlen Ether im Wert von Tausenden von Dollar. Obwohl solche Vorfälle zu aktualisierten Lösungen für die Herausforderungen führen, die sie verursacht haben, versuchen Cyberkriminelle, andere Schlupflöcher zu finden und sie auszunutzen, bevor das System optimal funktioniert.

Diese intelligente Vertragsherausforderung kann mit einem weiteren erheblichen Mangel verbunden sein, der den gesamten DeFi-Bereich betrifft: Benutzerfehler. Entwickler sagen, dass ihr Code luftdicht und undurchdringlich ist. Sie können jedoch niemals feststellen, wie verschiedene Benutzer mit ihren Anwendungen interagieren.

Millionen von Dollar sind verloren gegangen, nachdem Benutzer Gelder an falsche Adressen gesendet hatten, einschließlich der Smart-Contract-Blockchain-Adressen der dApps. Diese Herausforderung kann mithilfe von ERC-777 und anderen Token-Standards gelöst werden, die fehlerhafte Transaktionen erkennen und anschließend blockieren können. Dennoch erhöht diese Strategie die Transaktionskosten.

Ein weiteres wichtiges Merkmal, das viele Benutzer nie sehen, ist die interne Governance eines bestimmten Vermögenswerts und externe Vorschriften. Interessanterweise besteht immer die Möglichkeit, dass ein bestimmtes Projekt die Art und Weise, wie eine Plattform betrieben wird und wer sie betreibt, ändert. Es gibt Zeiten, in denen die Änderung ohne Vorwarnung erfolgt.

Darüber hinaus können Kommunalverwaltungen neue Vorschläge machen und neue erlassen Gesetze und Gesetze Dies kann die Währung illegal machen oder erhöhen, wenn die Währung verwendet werden kann. Andere Probleme wie die unvorhersehbaren Märkte, die verschiedene dezentrale Dienstleistungen betreffen, und das Fehlen von Versicherungen führen dazu, dass immer noch einige große Risiken bestehen. Somit können Anleger ihre Investition verlieren, selbst wenn weder sie noch die Entwickler Fehler gemacht haben.

Welche Probleme verlangsamen die DeFi-Adoptionsrate?

Mehrere anhaltende Probleme wirken sich auf die Benutzererfahrung aus und übersteigen die Risiken, die bei der dezentralen Finanzierung bestehen. Einige der bemerkenswerten Probleme sind Übersicherung, Zentralisierung, geringe Liquidität und geringe bis nicht vorhandene Interoperabilität zwischen den Blockchains.

DeFi ist auch nicht so dezentral wie es sein sollte. Dies ist jedoch normal, um sicherzustellen, dass die Entwickler das Netzwerk überprüfen und effizient arbeiten können, um Probleme, die zu einem bestimmten Zeitpunkt auftreten können, schnell zu beheben. Obwohl dies alles sinnvoll ist, kann es zu unerwarteten Situationen kommen, in denen eine für den öffentlichen Gebrauch konzipierte dApp bis zu einem gewissen Grad noch zentralisiert ist.

Dieses Ereignis ist selbst dann riskant, wenn die Entwickler vertrauenswürdig sind, da es Möglichkeiten für den Missbrauch von Verbrauchermitteln schafft, die verschiedenen Aspekten des Projekts zugewiesen sind. Die meisten Projekte verfolgen einen „progressiven Dezentralisierungsansatz“, um das Problem zu lösen. In diesem Zusammenhang steht ein DeFi-Projekt ursprünglich unter der Kontrolle des zentralen Entwicklungsteams.

Die Governance des Teams wird jedoch so gestaltet, dass sie im Laufe der Zeit nur langsam für die Community freigegeben wird. Durch die Verwendung dieser Strategie wird das Netzwerk schließlich selbstreguliert, nachdem alles in Betrieb genommen wurde.

Bei Krediten und Krediten besteht die größte Herausforderung in der Überbesicherung. Kreditgeber verlangen höhere Sicherheiten für ihre Kredite, da es bei einem so hochvolatilen Kryptomarkt keine Sicherheit gibt. Dies erklärt, warum viele Kreditgeber den Kreditnehmern nicht zustimmen, es sei denn, es wird eine angemessene Sicherheit für die Kredite bereitgestellt, und dies untergräbt die kritische Funktion der Kreditaufnahme.

Wenn Kreditgeber und Kreditnehmer sich nicht einigen, bleibt die Philosophie der dezentralisierten Finanzierung, die darin besteht, die Bank ohne Bankkonto zu belegen, unerfüllt. Es wirkt sich auch erheblich auf die Gewinne aus dem Leverage-Handel aus und rät daher von der Übernahme dieses Anwendungsfalls ab.

Geringe Liquidität und Herausforderungen beim Wechsel zwischen Blockchains sind die anderen Mängel, die mit dezentraler Finanzierung verbunden sind. Auf diesen DeFi-Plattformen werden täglich viele Token und Währungen ausgetauscht. In einigen Fällen reicht die Anzahl der verfügbaren Händler nicht aus, um Vermögenswerte problemlos zu verschieben.

Das Zusammenfassen dieser Mängel mit begrenzten Übertragungsmöglichkeiten zwischen verschiedenen Waren, die normalerweise auf den Kryptowährungsaustausch ausgerichtet sind, verlangsamt die Rate von DeFi-Adoption. Diese Probleme können auch die Wertbewegung in diesen kompetenten Netzen verlangsamen. All dies funktioniert unter der Annahme, dass die zugrunde liegenden Netzwerke nicht vollständig belastet sind, was ebenfalls nicht garantiert ist.

Ist Interoperabilität das fehlende Glied?

Analysten und Experten sagen, dass der Hauptkatalysator für die Einführung dezentraler Finanzen die Interoperabilität ist. Dieses Phänomen wird als die Fähigkeit jeder dApp, jedes Tools und jedes intelligenten Vertrags beschrieben, nahtlos miteinander zu interagieren. Es gibt verschiedene Blockchains, von denen jede ihre eigene DeFi-Community und ihr einzigartiges Ökosystem aufweist.

Stellen Sie sicher, dass Kryptos und digitale Assets nahtlos durch alle Blockchains fließen und ihre dApps im Idealfall den Wert für den gesamten Trill-Dollar-Kryptowährungssektor "entketten". Wenn dies erreicht wird, wird dies die Liquidität, den Nutzen und die Benutzerfreundlichkeit des dezentralen Finanzmarktes verbessern.

Ein Projekt, das Interoperabilitätslösungen für den DeFi-Raum entwickelt, ist pToken. Dieses Projekt macht die dezentrale Finanzierung allgemein zugänglich, indem sichergestellt wird, dass dApps für die Krypto-Benutzer verwendet werden können, ohne dass sie ihre Bitcoin-, Litecoin-, EOS- und anderen Blockchain-Assets, die sie besitzen, auslagern oder handeln müssen.

pBTC ist das erste der neuen pToken-Serie. Damit kann jeder mit Bitcoin seine EOS- oder Ethereum-kompatiblen Token prägen. Sie können den pBTC verwenden, um mit allen dApps zu interagieren. Dazu gehören dezentrale Kreditplattformen, auf denen sie Zinsen für ihr geliehenes Vermögen verdienen können. Diese pBTC-Token können dann jederzeit zu ihrem aktuellen Wert auf BTC zurückgesetzt werden.

Quelle: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/