Zero-Knowledge-Infrastruktur kann im Jahr 2024 „Billionen“ an institutionellen Geldern sichern: Interview mit Polygon Labs

Ich sehe das Jahr 2024 als einen extremen Wendepunkt für die institutionelle Einführung der Tokenisierung. Die zugrunde liegende Infrastruktur befindet sich nun in einem Zustand, der in der Lage ist, den Wert von Milliarden, wenn nicht Billionen Dollar, den traditionelle Finanzinstitute mit sich bringen, sicher zu unterstützen. 

Bisher war die Sicherheit der Blocker; Sie müssen sich nur die breiteren Krypto- und DeFi-Ökosysteme ansehen, um die Auswirkungen von Sicherheitsmängeln und das Potenzial für erhebliche finanzielle Verluste daraus zu erkennen. Mit der Implementierung der Zero-Knowledge-Technologie ist jedoch ein Sicherheitsniveau gegeben, das selbst die zögerlichsten TradFi-Befürworter in Kauf nehmen kann.

Da TradFi sein Krypto-Engagement vertieft, werden wir einen erheblichen Anstieg des allgemeinen Vertrauens und der Legitimität von Kryptowährungen als Anlageklasse erleben. Kryptoprodukte werden ein breiteres Spektrum von Anlegern ansprechen, auch diejenigen, die bisher skeptisch waren. Mit zunehmendem Vertrauen und konsistenteren Investitionsströmen werden eine größere Marktstabilität und eine Verringerung der bisher für die Kryptomärkte charakteristischen Volatilität einhergehen.

2023 war ein Jahr deutlicher Fortschritte. Wir haben den Start von gesehen Clearpools Institutionelle Kreditplattform, die es Kreditgebern ermöglicht, ihre eigenen Stablecoin-Kreditkonditionen festzulegen. JPMorgans Token hinterlegen deuten auf ein wachsendes Interesse traditioneller Finanzinstitute an Blockchain-Lösungen hin, allerdings innerhalb eines regulierten Rahmens. 

Die Integration zwischen alten Finanzsystemen und Blockchain ist komplex. Es gab sicherlich große Fortschritte und Interesse, aber auch die verbleibenden Hürden, insbesondere im Bereich der Regulierung, wurden erkannt. BlackRocks Akzeptanz von Bitcoin und vorsichtige Haltung mit DeFi verkörpert den institutionellen Wunsch nach Klarheit inmitten regulatorischer Komplexität.

Mit den massiven Verbesserungen, die durch Layer-2-Netzwerke und die ZK-Technologie erzielt wurden, konnten wir beobachten, wie das Ethereum-Netzwerk erfolgreich auf eine effizientere und kostengünstigere Infrastruktur aktualisiert wurde, die DeFi-Protokolle für institutionelle Benutzer zugänglich und attraktiv machen kann.

Ich denke, dass wir im Jahr 2024 eine Verlagerung der Nutzerbasis von DeFi erleben werden, weg von primär privaten hin zu mehr institutionellen Teilnehmern, angetrieben durch die Entwicklung ausgefeilterer Finanzinstrumente wie Derivate. Darüber hinaus wird der Einstieg großer Unternehmen wie BlackRock in DeFi den Weg für neue Standards und Rahmenwerke ebnen, die DeFi zu einem klaren Gewinn für das traditionelle Finanzwesen im Allgemeinen machen.

Ich denke, die Institutionen, die diese Produkte entwickeln, müssen rausgehen und sie verkaufen. Sie können alle Vorteile darlegen: 24/7-Handel, Zugang zu Fahrzeugen und Vermögenswerten, zu denen Sie zuvor keinen Zugang hatten usw. Aber schafft dies eine um Größenordnungen bessere Lösung, die die Leute deutlich vor sich sehen können? Das ist schwer zu sagen.

Bisher war die Infrastruktur nicht vorhanden, um die Technologie für den Durchschnittsbürger zugänglich zu machen, weshalb die Nachfrage gering war. Während die Vorteile der Tokenisierung unbestreitbar sind, müssen für eine breite Akzeptanz das Angebot und die Infrastruktur vorhanden sein. Das ist die Herausforderung, vor der wir als Branche stehen. Wir sind in jeder Hinsicht klein: Infrastruktur, Angebot und Nachfrage. Wir brauchen Institutionen, die ihre Infrastruktur weiter ausbauen, und mit der Zeit wird die Nachfrage parallel zum Angebot wachsen.

Im Jahr 2024 sehe ich, dass die Tokenisierung in einigen Bereichen schnell wächst, in anderen jedoch langsam.
Tokenisierte Fonds werden in den nächsten drei bis sechs Monaten weiter wachsen. Als nächstes sehe ich, dass strukturierte Produkte wie Währungen regelmäßiger tokenisiert werden und private Kredite bald folgen werden. Dies sind die logischsten Anwendungsfälle für die Tokenisierung, und da sie digital sind, sollte der Übergang in der Kette ziemlich reibungslos verlaufen.

Als nächstes dürften Anleihen und Aktien folgen. Aber als letztes werden physische Vermögenswerte wie Gold, Immobilien, Kunst, Wein usw. tokenisiert. Da es bei diesen physischen Vermögenswerten zwar noch viel zu gewinnen gibt, wird der Übergang viel länger dauern, da sie nicht digital sind. Bei der Tokenisierung physischer Vermögenswerte stehen wir vor vielen Herausforderungen, von denen einige möglicherweise nie gelöst werden können.

Wenn Sie ein institutioneller Anleger sind, wollen Sie zwei Dinge: hohe Liquidität und Sicherheit. Die Polygon-Netzwerke bieten Ihnen beides.

Über die Polygon-Netzwerke können Anleger auf das gesamte Ethereum-Ökosystem zugreifen und so Zugang zu hoher Liquidität erhalten. Und die Entwicklung und Einführung wissensfreier Technologien im Polygon-Netzwerk wird die Sicherheit von Transaktionen erhöhen.

Ich glaube, dass institutionelle Anleger aufgrund dieser beiden Faktoren häufiger auf die Polygon-Protokolle achten werden, wenn sie in die Blockchain-Technologie investieren möchten.

In diesem Jahr hat Hamilton Lane, einer der führenden globalen Investmentfonds, damit begonnen, Einzelanlegern durch Tokenisierung im Polygon PoS-Netzwerk den Zugang zu seinem Flaggschifffonds im Wert von 2.1 Milliarden US-Dollar zu ermöglichen. Dadurch reduzierte sich die erforderliche Mindestinvestition von 5 Millionen US-Dollar auf nur 20,000 US-Dollar. Diese Zusammenarbeit zwischen Hamilton Lane und Securitize verlief so gut, dass sie später begannen, einen neuen Fonds mit einer Mindestinvestition von 10,000 US-Dollar anzubieten.

Dies ist jedoch keine isolierte Fallstudie, denn auch Südkoreas größte Finanzgruppe, Mirae Asset Securities, vertraut bei der Einführung von Web3-Technologien auf das Polygon-Netzwerk.

Während ABN AMRO die erste niederländische Bank war, die über das Polygon-Netzwerk eine grüne Anleihe in der Blockchain registrierte. Und JPMorgan nutzte das Polygon PoS-Netzwerk im Rahmen des Singapur-CBDC-Projekts.

Die Polygon-Protokolle spielen eine entscheidende Rolle bei der institutionellen Einführung der Blockchain-Technologie, indem sie eine Infrastruktur bereitstellen, die den Fluss von Milliarden von Dollar bewältigen kann.

Es gibt ein weit verbreitetes Missverständnis, dass Blockchain und Kryptowährung, insbesondere Bitcoin, synonym sind. Aber Blockchain umfasst viel mehr als nur Kryptowährungen. Es handelt sich um eine grundlegende Technologie, die Tokenisierung, intelligente Verträge und eine breite Palette von Anwendungen bietet.

Die Transparenz, die öffentliche Blockchains bieten, ist ein wichtiges Merkmal, das oft unterschätzt wird, da sie in der Lage sind, Transaktionen in Echtzeit sichtbar zu machen und das Risiko der Transaktionen jeder Plattform zu analysieren, sobald sie stattfinden. Entgegen der landläufigen Meinung ist die Häufigkeit illegaler Aktivitäten in diesen Unternehmen minimal, wie die Analyse der Transaktionszuflüsse an Mainstream-Börsen zeigt.

Ein weiteres häufiges Missverständnis ist, dass Blockchains von Natur aus durch niedrige Transaktionsgeschwindigkeiten und Skalierbarkeitsprobleme eingeschränkt sind. Skalierungslösungen wie die Polygon-Netzwerke für Ethereum sind entscheidende Entwicklungen, um die Blockchain-Technologie für eine breite institutionelle Nutzung rentabler zu machen.“

Ich denke, es ist wichtig, die Dinge so einfach wie möglich zu erklären. Obwohl Blockchain dank mehrerer beeindruckender technologischer Innovationen, insbesondere fortschrittlicher Kryptographie, entstanden ist, ist es wichtig, Analogien zu bekannten Beispielen zu ziehen und Blockchain als Weiterentwicklung bestehender Finanzsysteme und nicht als radikale Abkehr darzustellen.

Smart Contracts können beispielsweise mit automatisierten Versionen selbstausführender Vertragsklauseln verglichen werden, ähnlich wie ein Treuhanddienst im traditionellen Finanzwesen, jedoch mit Automatisierung und vordefinierten Regeln. Im Grunde ist eine Blockchain ein digitales Hauptbuch, ähnlich den Buchhaltungsbüchern im traditionellen Bankwesen, jedoch fortschrittlicher und transparenter. Dieses Hauptbuch zeichnet Transaktionen sicher auf, ähnlich wie Banken Finanztransaktionen aufzeichnen, jedoch mit höherer Transaktionsgeschwindigkeit und verbesserter Transparenz. Der wichtigste Aspekt der Blockchain-Ausbildung besteht darin, zu zeigen, wie sie aktuelle Prozesse erweitert und verbessert. Es ist nicht aus dem Nichts entstanden. Es gelang, einige der Einschränkungen des traditionellen Finanzwesens zu lösen.