ASIC-Broker identifizieren Zielmärkte, wenn neue DDO-Regeln in Kraft treten

Am 5. Oktober traten die neuen Gestaltungs- und Vertriebspflichten auf dem australischen Finanzdienstleistungsmarkt in Kraft, die Emittenten und Vertriebshändler verpflichten, die Verbraucher in den Mittelpunkt von Produkt und Vertrieb zu stellen.

Erstausgabe durch die Australian Securities & Investments Commission (ASIC). Richtlinien zu den Gestaltungs- und Vertriebspflichten für Finanzprodukte im vergangenen Dezember verabschiedet, um den Marktteilnehmern genügend Zeit zu geben, diese angemessen in ihre Geschäftsprozesse zu integrieren.

„Die Gestaltungs- und Vertriebsverpflichtungen sollen den Verbrauchern helfen, angemessene Finanzprodukte zu erhalten, indem Emittenten und Vertriebsstellen verpflichtet werden, einen verbraucherorientierten Ansatz für die Gestaltung und den Vertrieb von Produkten zu verfolgen.“ ASIC in seinen Richtlinien angegeben.

Die neuen Vorschriften verpflichten Emittenten von Finanzprodukten, eine Zielmarktbestimmung für alle ausgegebenen Produkte an Privatkunden bereitzustellen. Darüber hinaus definierte die Regulierungsbehörde den Zielmarkt als eine Klasse von Verbrauchern, die unter bestimmten Vertriebsbedingungen für die Produkte geeignet sind.

Anscheinend gibt es diese Art von Regeln bereits im Vereinigten Königreich und in Europa.

„Ein interessanter Unterschied zwischen den beiden Regimen besteht darin, dass das Regime von ASIC die Veröffentlichung einer Zielmarktbestimmung (TMD) erfordert (die viele Broker in der vergangenen Woche per E-Mail an ihren bestehenden Kundenstamm versandt haben), während das FCA- und ESMA-Regime dies nicht verlangt Dieses Dokument soll veröffentlicht werden“, erklärte Sophie Gerber, Direktorin bei Sophie Grace and TRaction Fintech.

Broker, die den Kundenstamm definieren

Da die Verpflichtungen für alle australischen Finanzdienstleistungsunternehmen obligatorisch sind, richten Devisen- und CFD-Broker ihre Dienstleistungen an den Richtlinien aus. Interessanterweise unterscheiden sich die von jedem Broker ausgestellten TMD-Dokumente jedoch ein wenig, wie von . überprüft Finanzen Magnates. Der entscheidende Unterschied liegt in der Definition des Kundenstamms.

„Dies fördert die Abkehr von der Abhängigkeit von einem ‚Offenlegungsregime', das die wichtigsten Regulierungssysteme für Finanzdienstleistungen in den letzten Jahrzehnten untermauert hat, und verschiebt ASIC entlang des globalen Themas, ein höheres Maß an Verpflichtungen für Emittenten und Vertreiber von Finanzprodukten umzusetzen ein verbraucherorientierter Ansatz für das Design und den Vertrieb von Produkten“, fügte Gerber hinzu.

ASICs Fokus auf Retail-Investments

ASIC, die die australischen Finanzmärkte reguliert, hat in den letzten Monaten mehrere verbindliche Vorschriften erlassen, um die Finanzmärkte für Kleinanleger sicher zu machen. Zuletzt hat es sich dafür entschieden den Einzelhandelsverkauf von unerbetenen Finanzprodukten verbieten Fehlverhalten in der Banken-, Renten- und Finanzdienstleistungsbranche einzudämmen.

Zuvor hatte die australische Aufsichtsbehörde den Vertrieb und die Vermarktung von CFD-Produkten stark eingeschränkt und das umstrittene vorübergehend verboten binäre Optionen für Einzelhändler.