Von Nicole Goodkind, CNN Business
Die Märkte brachen am Donnerstagmorgen ein, nachdem glühende Inflationsdaten an der Wall Street Befürchtungen aufkommen ließen, dass die Federal Reserve die Zinssätze weiter aggressiv anheben würde. Dann passierte etwas Seltsames.
Aktien erlebten ein massives Comeback. Der Dow Jones Industrial Average stieg vom Höchststand bis zum Tiefpunkt um 1,500 Punkte und der S&P 500 verzeichnete seine breiteste Handelsspanne seit März 2020 und beendete den Tag mit einem Plus von mehr als 2 %.
Der Verbraucherpreisindex bzw CPI, stieg im September gegenüber dem Vormonat um 0.4 %, doppelt so hoch wie die 0.2 %-Schätzung der von Refinitiv befragten Analysten. Auf Jahresbasis stieg die Inflation um 8.2 %.
Die Fed kann sich über den Bericht nicht freuen. In dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll der Sitzung im September äußerten Beamte ihre Besorgnis über das „Risiko erheblicher negativer Auswirkungen auf die Wirtschaftsaussichten“, wenn sich die Inflation weiter beschleunigt.
Was erklärt also die scharfe Divergenz zwischen den Märkten und scheinbar schrecklichen Inflationsdaten? Anleger könnten darauf wetten, dass der stärker als erwartet ausgefallene Inflationsbericht bedeutet, dass die Preissteigerungen kurz vor ihrem Höhepunkt stehen. Der Achterbahnmarkt zeigt, wie die Anleger verzweifelt nach Hinweisen darauf suchen, was die Fed als nächstes tun wird.
In der Zwischenzeit trifft die ungezügelte Inflation die Haushalte hart und unterstreicht die Diskrepanz zwischen der Wall Street und der Main Street.
Die Amerikaner haben Anfang 2022 eine halbe Billion Dollar an Vermögen verloren
Reichtum sinkt weltweit
Laut einer neuen Studie ist das Vermögen der privaten Haushalte auf dem Weg zu seinem ersten deutlichen Rückgang seit der Finanzkrise im Jahr 2008 berichten vom Finanzdienstleistungsunternehmen Allianz.
Laut Allianz werden die globalen Vermögenswerte im Jahr 2 um mehr als 2022 % schrumpfen. Das bedeutet, dass die Haushalte in diesem Jahr im Durchschnitt etwa ein Zehntel ihres Vermögens verlieren werden.
Der Bericht zeichnet ein düsteres Bild. Die Finanzkrise 2008 war von einer relativ schnellen Trendwende geprägt, der aktuelle Ausblick zeigt jedoch ein stagnierendes Wachstum in der Zukunft. Das durchschnittliche Wachstum des Geldvermögens wird bis 4.6 voraussichtlich bei rund 2025 % liegen, verglichen mit 10.4 % in den letzten drei Jahren.
Russlands Krieg gegen die Ukraine hat das Potenzial für eine wirtschaftliche Erholung nach der Pandemie behindert und die Nahrungsmittel- und Energieknappheit erhöht. Die Inflation ist weit verbreitet und Zentralbanken auf der ganzen Welt erhöhen die Kreditkosten. Die Aktienmärkte werden das Jahr wahrscheinlich im Minus beenden – 2021 „könnte das letzte Jahr der alten ‚neuen Normalität‘ gewesen sein, mit niedrigen Zinsen und bullischen Aktienmärkten“, schrieben Forscher der Allianz.
Die Verschuldung der privaten Haushalte ist derweil weltweit auf dem Vormarsch. „Der Kontext steigender Zinsen und höherer Lebenshaltungskosten könnte ein Risiko für die Haushaltsbilanzen darstellen“, berichteten Forscher.
Fazit: Die Allianz nennt diese Veränderungen eine „tektonische Verschiebung“ des globalen Wohlstands, von der es Jahre dauern wird, sich davon zu erholen.
Mehr Inflation bedeutet höhere Zinssätze, 75 % Rezessionswahrscheinlichkeit, sagt NCSU-Ökonom
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