Beste Stallmünzen, bewertet und bewertet für 2022

Stablecoins erklärt: Einfach ausgedrückt ist eine Stablecoin eine digitale Währung, die ihren Wert behält, weil sie durch den Wert eines zugrunde liegenden Vermögenswerts abgesichert ist, der alles sein kann, von Fiat-Währung bis hin zu Öl und Gold oder manchmal sogar Kryptowährung.

Zum Beispiel sind Tether (USDT) und USD Coin (USDC) stabile Münzen, die durch in Reserve gehaltene US-Dollar gedeckt sind. PAX Gold (PAXG) hingegen ist auf eine Goldreserve angewiesen, um einen stabilen Preis aufrechtzuerhalten.

Im 21. Jahrhundert gelten Stablecoins als einer der größten finanziellen Durchbrüche der Ära:

• Stablecoins eignen sich hervorragend für Händler oder Investoren, die den Wert eines digitalen Vermögenswerts ohne die volatilen Preisschwankungen der Kryptowährung „halten“ müssen.
• Stablecoins bieten neue Möglichkeiten, Zinsen (auch bekannt als „Rendite“) zu verdienen, in einer Zeit, in der traditionelle Sparvehikel so gut wie nichts bieten. (Siehe unsere Seite zu den besten Zinssätzen.)
• Stablecoins bieten auch ein günstiges, schnelles und zugängliches Mittel zur grenzüberschreitenden Werttransaktion.

In diesem Stück werden wir unsere Liste von abdecken beste Stablecoins, dann erkläre mehr darüber wie kluge Anleger mit Stablecoins Vermögen aufbauen können.

Name und Vorname	Code	Gründungsjahr	Anzahl der Social Follower	Stabilisierter Vermögenswert	BMJ-Bewertung
USD Coin	USDC	2018	96,400	US Dollar	4.5
Binance USD	BUSD	2019	9,400,000	US Dollar	4.0
Pax-Dollar	USDP	2016	33,300	US Dollar	3.9
Durch	DAI	2017	229,900	US Dollar	3.5
Tether	USDT	2015	290,600	US Dollar	3.5
Digix Gold Token	DGX	2016	17,400	Gold	N / A
Gemini-Dollar	GUSD	2018	441,000	US Dollar	N / A
Huobi USD	HUSD	2020	1,200,000	US Dollar	N / A
Pax-Gold	PAX-Erweiterung	2019	33,300	Gold	N / A
Stabil USD	USDS	2019	7,465	US Dollar	N / A
EchtUSD	TUSD	2018	49,200	US Dollar	N / A

Top Stablecoins nach Größe

Um Ihnen ein Bild davon zu geben, wie sich die Stablecoins gegeneinander behaupten, sehen Sie sich hier die Top XNUMX nach Marktkapitalisierung (oder Gesamtbetrag der Anleger) an:

Arten von Stablecoins

So wie die Regierung die Fiat-Währung unterstützt, so werden auch die Stablecoins von einem anderen Vermögenswert oder einer anderen Behörde unterstützt. Hier sind die Arten von Stablecoins und wie sie gesichert sind.

Fiat-unterstützte Stablecoins

Fiat-unterstützte Stablecoins sind mit einer bestimmten Fiat-Währung verbunden: US-Dollar, Euro usw. Fiat-unterstützte Stablecoins bieten eine bessere Stabilität, insbesondere im Vergleich zu Krypto-unterstützten Stablecoins. Während Kryptowährungen mit wilden Preisschwankungen einhergehen, weisen Fiat-unterstützte Stablecoins minimale Preisschwankungen auf, da hinter ihnen eine vertrauenswürdige Währung steht.

Fiat-unterstützte Stablecoins sind jedoch relativ neu und haben eine begrenzte Erfolgsbilanz, sodass sie nicht ohne Risiko sind.

Coinbase, eine der weltweit größten Plattformen für den Austausch von Kryptowährungen, bietet eine Fiat-unterstützte Stablecoin namens USD Coin an. Diese Münze kann im Verhältnis 1:1 mit dem US-Dollar getauscht werden. Es ist im Allgemeinen sicher zu verwenden, da jeder USDC mit einem US-Dollar hinterlegt ist.

Kryptogestützte Stablecoins

Wie der Name schon sagt, handelt es sich dabei um Stablecoins, die durch andere Krypto-Assets „unterstützt“ sind. Da die Preise von Kryptowährungen volatil sein können, sind kryptogestützte Stablecoins überbesichert (was bedeutet, dass sie im Falle eines Marktcrashs zusätzliche Kryptos in Reserve halten).

Um beispielsweise 5 $ einer kryptogestützten Stablecoin zu leihen, müssen Sie möglicherweise 10 $ eines anderen Krypto-Assets als Sicherheit „hineinlegen“ (oder sperren). Wenn das zugrunde liegende Krypto-Asset seinen Wert verliert, haben Sie immer noch ein eingebautes Polster von 5 $. Im Allgemeinen macht diese Volatilität kryptogestützte Stablecoins weniger zuverlässig als Fiat-gestützte Stablecoins.

Rohstoffgestützter Stablecoin

Diese Stablecoins erhalten ihren Wert durch Edelmetalle oder andere Rohstoffe wie Immobilien oder Öl. Während diese Stablecoins im Allgemeinen zentralisiert sind, schützt die Zentralisierung die Benutzer vor Krypto-Volatilität. Gold ist der beliebteste zu besichernde Rohstoff. Paxos Gold, Tether Gold und Digix sind drei der liquidesten goldgedeckten Stablecoins.

Rohstoffgestützte Stablecoins ermöglichen es Ihnen, in Vermögenswerte zu investieren, die sonst unerreichbar wären. Beispielsweise kann die Beschaffung und Aufbewahrung eines Goldbarrens komplex und teuer sein, sodass das Halten einer „Gold-Stablecoin“ eine einfachere Möglichkeit ist, Wert aufzubewahren, ohne den zugrunde liegenden Rohstoff kaufen zu müssen.

Algorithmische Stablecoin

Algorithmisch gestützte Stablecoins stützen sich auf spezialisierte Algorithmen und Smart Contracts, um die Versorgung mit Token im Umlauf zu verwalten. Wenn beispielsweise der Preis einer algorithmischen Stablecoin auf 1 $ festgelegt ist, der Stablecoin-Preis jedoch höher steigt, gibt der Computeralgorithmus automatisch mehr Token in den Vorrat frei, um den Preis zu senken.

Alternativ reduziert ein algorithmischer Stablecoin die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token, wenn der Marktpreis unter den Preis der Fiat-Währung fällt, die er verfolgt. Terra war eine beliebte algorithmische Stablecoin, die im Mai 2022 ihre Bindung an den US-Dollar verlor, als der Kryptomarkt zusammenbrach.

Der dramatische Zusammenbruch von Terra offenbarte die inhärente Fragilität von algorithmischen Stablecoins aufgrund ihrer Abhängigkeit von Marktbedingungen, die oft sehr volatil werden können. Rohstoff- und Fiat-unterstützte Stablecoins sind widerstandsfähiger gegen diese Art von Panikverhalten.

Was unterstützt jede Stablecoin auf der Liste?

Werfen wir einen genaueren Blick auf die Grundlagen und die Teams hinter jedem der Stablecoins auf unserer Shortlist:

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Was unterstützt USDC?

Die USD-Münze wurde vom Center-Konsortium entwickelt, das von Circle, einem Peer-to-Peer-Zahlungsunternehmen mit Sitz in Boston, Massachusetts, gegründet wurde. Dem Konsortium gehören neben Circle auch Mitglieder der Kryptobörse Coinbase und des Bitcoin-Mining-Unternehmens Bitmain an.

USDC ist das Rückgrat des globalen Zahlungsdienstes von Circle. Das Unternehmen wurde ab 9 mit 2022 Milliarden US-Dollar bewertet.

USDC wird nicht abgebaut – eine neue Münze wird erstellt, wenn jemand USDC über Währungsumrechnung kauft oder erwirbt. Wenn dies geschieht, wird ihm ein gleicher Betrag an US-Dollar gegenübergestellt, der in unabhängigen Währungsreserven hinterlegt ist, entweder als Bargeld oder in Form von kurzfristigen US-Treasuries.

Jeder USDC-Token hat einen entsprechenden US-Dollar von 1 US-Dollar, entweder als Bargeld oder Bargeldäquivalent, das auf einem eigenen Konto angelegt ist. Die Dezentralisierung wird sichergestellt, indem zahlreichen verschiedenen Projekten ermöglicht wird, sich einem Netzwerk von USDC-Emittenten anzuschließen, die vom Circle-Projekt beaufsichtigt werden, von denen jeder seine eigenen Barreserven unterhält, um die von ihm ausgegebenen Token zu stabilisieren.

Während die Aufsicht von Circle gegen Wertschwankungen absichern kann, führt die Erlaubnis Dritter, den USDC unabhängig auszugeben, zu potenziellen Bedenken hinsichtlich individueller Fehler oder schlechter Akteure. Dennoch hat USDC das Vertrauen der Investoren aufgrund des Engagements von Circle für Transparenz, Einhaltung der US-Vorschriften und Partnerschaft mit führenden US-Finanzinstituten gewonnen.

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Was unterstützt USDT?

Tether gilt als eine der frühesten Stablecoins. Es wurde von einem Unternehmen namens Tether Limited Inc in den Jahren 2014 – 15 ins Leben gerufen. Tether gehört einem in Hongkong ansässigen Unternehmen namens iFinex Inc, dem auch Bitfinex gehört, eine der größten Krypto-Börsen der Welt.

Die Verbindung zwischen Bitfinex und Tether wurde erst während des Leaks der Finanzdaten von Paradise Papers aufgedeckt. Seitdem gab es zahlreiche Kontroversen um den Besitz und das Management von Tether mit Vorwürfen der Marktmanipulation und irreführender Werbung.

Auf dem Papier ist Tether im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt, wobei Barmittel und Barmitteläquivalente vollständig besichert sind. Die US-Behörden haben die Gültigkeit dieser Behauptungen in Frage gestellt und erklärt, dass das Unternehmen zeitweise nicht über ausreichende Barmittel/Bargeldäquivalente in Dollar verfügt.

Jüngste Einreichungen deuten darauf hin, dass die Sicherheiten von Tether einen geringen Prozentsatz an Barreserven (etwa 7 %) umfassen, wobei der Rest Barmitteläquivalente, besicherte Kredite, Unternehmensanleihen und andere Investitionen sind.

Aufgrund von Kontroversen und einem allgemeinen Mangel an Transparenz hat Tether gegenüber anderen Stablecoins wie dem USDC an Boden verloren. Der Token hat jedoch bisher eine stabile 1:1-Kopplung mit dem US-Dollar beibehalten.

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Was unterstützt USDP?

Pax Dollar, früher bekannt als Paxos Standard oder PAX, ist eine Stablecoin, die von der Paxos Trust Company eingeführt wurde. Paxos mit Sitz in New York ist ein Fintech-Unternehmen, das sich auf Blockchain-Dienste spezialisiert hat, darunter Kryptowährungsvermittlung, Tokenisierung von Vermögenswerten und Vermögensabwicklung.

Das Team hinter Paxos ist bunt gemischt und verfügt über eine Fülle von Fachkenntnissen aus den Bereichen Technologie und Finanzen. Die Stablecoin selbst ist durch Vermögenswerte gesichert, wobei US-Dollar-Reserven im Verhältnis 1:1 gehalten werden. Wie der USDC behauptet Paxos, dass der USDP vollständig mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten reserviert ist.

Der Stablecoin arbeitet in voller Übereinstimmung mit den Finanzdienstleistungsgesetzen des Bundesstaates New York. Die Reserven werden durch unabhängige monatliche Audits validiert. Es ist eine relativ risikoarme Stablecoin, obwohl sie von größeren Alternativen wie USDC und Binance USD überschattet wird.

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Was unterstützt TUSD?

True USD ist ein weiterer Dollar-unterstützter Stablecoin mit Sicherheiten, die im Verhältnis 1:1 gehalten werden. Die 2018 eingeführte Krypto befindet sich auf TrustToken, einer Plattform, die entwickelt wurde, um verschiedene Asset-Backed-Token zu erstellen. TUSD ist eine von mehreren Kryptos, die vom TrustToken-Team eingeführt wurden.

Das junge Team hinter diesem Projekt verfügt über einige der beeindruckendsten Technologienamen auf diesem Gebiet, wenn auch mit begrenzter finanzieller Erfahrung. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.

Echte USD-Reserven werden von Dritten auf einem Treuhandkonto gehalten. Qualifizierte Institutionen können am True USD-System teilnehmen, wodurch die Notwendigkeit des Vertrauens in ein zentrales Projekt entfällt (obwohl dies durch die Notwendigkeit des Vertrauens in die Buchhaltung eines Drittanbieters ersetzt wird). Mit nur zwei geringfügigen Abweichungen ist der Preis innerhalb von +/- 0.02 $ stabil geblieben.

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Was unterstützt die dynamische Anzeigenbereitstellung?

Dai ist eine Ethereum-basierte Stablecoin, die von MakerDAO verwaltet und von der Maker Foundation entwickelt wird. Das Team wurde 2014 von Gründer Rune Christensen als dezentrale autonome Organisation oder DAO gegründet.

Die MakerDAO-Mitgliedschaft ist auf Besitzer des MKR – des Governance-Tokens des Projekts – beschränkt. Die Mitglieder stimmen über die Parameter und die zukünftige Roadmap der DAI-Stablecoin ab. Im Gegensatz zu anderen Asset-Backed Stablecoins ist Dai nicht an US-Dollar oder Gold gekoppelt.

Aber es zielt immer noch darauf ab, seinen Wert durch ein System von Ethereum Smart Contracts 1:1 an den US-Dollar gebunden zu halten. Um Dai-Token zu erstellen, müssen Benutzer Ethereum-Token im gleichen Wert (in US-Dollar) kaufen und einsetzen.

Wenn der Preis von Dai steigt, werden die Benutzer dazu angeregt, mehr zu erstellen. Wenn der Preis fällt, erhalten die Benutzer einen Anreiz, ihre Vermögenswerte an den Pool zurückzuverkaufen. Die Volatilität von Ethereum hat die Stabilität von Dai im Jahr 2020 stark beeinträchtigt.

Infolgedessen hat MakerDAO einen Großteil seiner Reserven auf USD Coin umgeschichtet, eine der beliebtesten Stablecoins in Bezug auf die Marktkapitalisierung. Jeder Dai-Token wird durch eine Mischung aus 62 % USDC und 29 % ETH unterstützt. Trotz einiger kleinerer Probleme ist Dai ein hervorragendes Beispiel für die kreative Nutzung von Smart Contracts.

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Was unterstützt GUSD?

Gemini USD ist eine Stablecoin, die von der Gemini Trust Company, einer Kryptowährungsbörse mit Sitz in New York City, eingeführt wurde. Gemini wurde von Tyler und Cameron Winklevoss, bekannten Bitcoin-Milliardären und Tech-Unternehmern, gegründet.

Mit einer Gesamtbewertung von 7 Milliarden US-Dollar und über 1000 Mitarbeitern ist Gemini eine der größten regulierten Kryptowährungen der Welt. Folglich ist auch das Team hinter GUSD sehr erfahren und professionell.

GUSD ist 1:1 durch echte Dollarreserven abgesichert, wobei monatliche Audits von renommierten Wirtschaftsprüfungsunternehmen durchgeführt werden. Als eine der ersten Stablecoins, die in den USA eine behördliche Zulassung erhalten hat, wird Gemini USD allgemein für seine Transparenz und Zuverlässigkeit geschätzt.

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Was unterstützt DGX?

Digix Gold Token ist eine rohstoffbasierte Stablecoin, die von DigixGlobal eingeführt wurde. Digix wurde 2014 gegründet, hat seinen Sitz in Singapur und verfügt über ein Team mit umfassender Erfahrung sowohl im Finanzwesen als auch in der Blockchain-Entwicklung bei einigen der weltweit größten Unternehmen.

Die Stablecoin nimmt die Idee eines Blockchain-Goldstandards wörtlich und verspricht, dass jeder DGX-Token 1 Gramm echtes, solides Gold in einem Tresor in Singapur darstellt. Der Nutzen gegenüber dem direkten Kauf von Gold oder einem Optionskontrakt bleibt ungewiss, aber der Mechanismus ist solide.

Ein Digix-Token wird geprägt, sobald das zugrunde liegende Proof-of-Provenance-Protokoll bestätigt, dass sich eine entsprechende Unze Gold im Tresor befindet. Neben DGX hat das Unternehmen auch ein Governance-Token namens DigixDAO.

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Was unterstützt BUSD?

BUSD wurde von Binance, einer der größten Kryptowährungsbörsen der Welt, entwickelt und ist eine vollständig regulierte Stablecoin, die durch US-Dollar gedeckt ist und über die Paxos Trust Company ausgegeben wird. Sowohl Binance als auch Paxos verfügen über eine Fülle von branchenführendem Fachwissen.

Jeder BUSD wird 1:1 durch eine von Paxos auf einem sicheren Konto gehaltene Dollarreserve abgesichert. BUSD ist vollständig durch Reserven an Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten in Form von kurzfristigen US-Treasuries gedeckt, ähnlich wie die USD-Münze. Das gesamte System entspricht vollständig den Finanzvorschriften des Staates New York.

Im September 2022 kündigte Binance an, andere Stablecoins an der Börse auszuschließen und diese Bestände in BUSD umzuwandeln. Der Schritt hat das Potenzial, die Marktkapitalisierung von BUSD zu erhöhen und seine bereits hervorragende Preisstabilität zu verbessern.

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Was unterstützt HUSD?

Huobi ist eine der größten Kryptowährungsbörsen Asiens, die in China gegründet wurde und jetzt von den Seychellen aus mit Niederlassungen in Singapur, Hongkong, Japan und den USA operiert. Der HUSD ist ein Stablecoin, der von Huobi über ein Startup namens Stable Universal eingeführt wurde.

Das Unternehmen gab den HUSD-Stablecoin-Token aus, um sich von bereits bestehenden Stablecoins von Drittanbietern abzukoppeln und sich auf den DeFi-Märkten und -Plattformen zu engagieren. HUSD wurde 3 eingeführt und ersetzte PAX, USDC, GUSD und TUSD auf der Huobi-Plattform. Es ist im Verhältnis 2018:1 an den Dollar gekoppelt.

Ähnlich wie BUSD ist Huobis Stablecoin auf Paxos als Verwahrungspartner angewiesen. Jeder HUSD-Token ist durch US-Dollar gedeckt, die von Paxos in Form von Barreserven auf Geldmarktkonten in den Vereinigten Staaten gehalten werden. Im Gegensatz zu anderen großen Stablecoins ist HUSD nicht auf Zahlungsmitteläquivalente angewiesen.

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Was unterstützt PAXG?

PAX Gold ist ein auf Ethereum basierender digitaler Vermögenswert, der durch Goldreserven gedeckt ist. Wie der Name schon sagt, wird es von Paxos ausgegeben, einem Namen, der mit mehreren Stablecoins auf dieser Liste entweder als Hauptteam oder als Verwahrungspartner verbunden ist.

Laut der Paxos-Website ist jeder Token mit einer feinen Feinunze (t oz) eines Goldbarrens hinterlegt. In diesem Fall, wenn Sie PAXG besitzen, besitzen Sie auch das Gold, das es unterstützt. Aufgrund des guten Rufs von Paxos gilt PAXG allgemein als sichere und zuverlässige Stablecoin auf Goldbasis.

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Was unterstützt USDS?

Stable USD ist eine Kryptowährung, die an den US-Dollar gebunden ist, wobei jeder Token auf 1 $ festgelegt ist. Das Unternehmen dahinter ist ein VC-unterstütztes Fintech-Startup mit Sitz in Seattle. Stally verfügt über ein Team mit Erfahrung in Technologie und Finanzen.

Obwohl sie wenig Hintergrundwissen in Blockchain haben, hat ihre C-Level-Führung mit beeindruckenden Firmen in diesem Bereich zusammengearbeitet. Das Unternehmen verlässt sich auf Prime Trust LLC, ein in Nevada ansässiges Finanzinstitut, um als regulierter Treuhänder von Dollarreserven zu fungieren.

Das Unternehmen unterhält eine Barreserve, die der Gesamtbewertung aller USDS-Token auf einem Treuhandkonto entspricht. Monatliche Prüfungsberichte sind verfügbar, um das Vertrauen der Anleger zu stärken. Aufgrund dieser Transparenz und Compliance kann USDS als risikoarme Option angesehen werden.

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Warum brauchen wir Stablecoins?

Hier sind einige der wichtigsten Anwendungsfälle:

• Safe-Hafen-Anlage: Im Gegensatz zu Kryptowährungen, deren Preis stark schwankt, haben diejenigen, die Stablecoins zur Wertaufbewahrung verwenden, ein minimales Verlustrisiko.
• Zahlungen: Unternehmen können davon profitieren, Stablecoins als Zahlungsmittel zu akzeptieren, wodurch sie die Transaktionsgebühren reduzieren können, die mit typischen Zahlungsabwicklern verbunden sind.
• Sofortige Abrechnungen: Wenn Abrechnungen ausgezahlt werden, können sie oft nicht sofort geliefert werden, da sie den regulären Banköffnungszeiten unterliegen. Stablecoins arbeiten auf Blockchain, was bedeutet, dass sie rund um die Uhr laufen: Parteien können sofort eine Abrechnung erhalten.
• Ausleihe: Die Stablecoin-Ausleihe ist eine ertragreiche Gelegenheit für Krypto-Investoren, da sie zweistellige Zinsen bieten kann.
• Schief: Stablecoins automatisieren den Treuhandprozess durch intelligente Verträge, die die Treuhandbedingungen ohne den Einsatz institutioneller Vermittlung bewerten.
• Alternatives Banking: 14.1 Millionen amerikanische Erwachsene haben kein Bankkonto. Alles, was Sie brauchen, ist ein Internetzugang, um ein Stablecoin-„Konto“ zu haben, das allen finanziellen Zugang eröffnet.

Wie verdient man mit Stablecoins Geld?

Die meisten Menschen verdienen ihr Geld mit regulärer Kryptowährung durch Trading, Mining, Staking, Lending oder Yield Farming. Da Stablecoins an einen Vermögenswert gebunden sind, funktioniert das Geldverdienen mit Stablecoins etwas anders. Hier sind die Möglichkeiten, mit Stablecoins Geld zu verdienen:

• Staking: Beim Staking hilft man, den Fluss des Blockchain-Netzwerks auf einem bestimmten Vermögenswert aufrechtzuerhalten. Im Gegenzug erhalten Sie eine Vergütung aus den Einnahmen des Netzwerks. Im Wesentlichen sperren Sie Ihre Stablecoins ein, um Belohnungen zu erhalten. Beispiele für Stablecoins, die Staking-Belohnungen bieten, sind Binance, Tether und PAX Gold. (Siehe unseren Leitfaden zu den besten Krypto-Staking-Erträgen.)
• Kredite: Sie können Ihre Stablecoins an Kreditnehmer verleihen, um Geld zu verdienen, mit Renditen zwischen 5 und 12 Prozent. Sie können Ihre Stablecoin auf vielen großen Krypto-Leihplattformen wie BlockFi oder Celsius ausleihen. (Siehe unseren Leitfaden zu den besten Krypto-Kreditplattformen.)
• Ertragslandwirtschaft: Yield Farming ermöglicht es Investoren, Geld zu verdienen, indem sie Stablecoins über Smart Contracts verleihen, wie das Verdienen von Zinsen auf einem traditionellen Sparkonto. (Siehe unseren Leitfaden zu den besten Ertragsraten für die Landwirtschaft.)

Wie preisstabil sind stabile Münzen?

Wenn Sie sich die Preise von Stablecoins auf Plattformen für digitale Vermögenswerte ansehen, werden Sie feststellen, dass Stablecoins bei 1.00 $ oft nicht „stabil“ bleiben. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurden beispielsweise der Gemini Dollar (GUSD), der Huobi USD (HUSD) und der Stable USD (USDS) bei 0.993 $, 0.996 $ bzw. 0.9995 $ gehandelt.

Der Grund dafür ist, dass die Emittenten von Dollar-besicherten Stablecoins das Angebot ihrer Coins durch Ausgabe und Verbrennen/Einlösen verwalten müssen, um sicherzustellen, dass der Wert ihrer Coins ungefähr auf dem Niveau des US-Dollars bleibt.

Es gab jedoch auch mehrere Stablecoins, die ihre Bindung vollständig verloren haben. Unter den Fiat-unterstützten Stablecoins ist Steem Dollars (SBD) ein bemerkenswertes Beispiel. Als Teil des Steemit-Netzwerks wurde SBD entwickelt, um seinen Wert bei einem Dollar zu halten.

Das Startup hinter dem Steemit-Netzwerk hörte schließlich auf, die Geldmenge der Münze zu verwalten, und ließ die digitale Währung frei schweben. Dies führte dazu, dass der Wert der Münze während der Rallye 15 auf 2017 $ stieg, bevor sie bis auf 0.51 $ abstürzte.

Aber das katastrophalste Beispiel dafür, dass eine Stablecoin ihre Bindung verliert, muss die Geschichte von Terra sein. Terra, ein algorithmischer Stablecoin, der 2018 eingeführt wurde, war ein sehr beliebtes Projekt, das von einem kompetenten Expertenteam geleitet und von Großinvestoren wie der HashKey Digital Asset Group und Huobi Capital unterstützt wurde.

Terra (UST) war an seinen Governance-Token LUNA gebunden, und das System stützte sich auf eine Kombination aus Investorennachfrage, Preisdaten und Marktvolatilität, um eine 1:1-Bindung an den US-Dollar aufrechtzuerhalten. In diesem System wurden die Werte von UST und LUNA miteinander verknüpft.

Terra war auch mit einer Kreditplattform namens Anchor verbunden, die jedem, der UST auf ihrer Plattform einsetzte, 20 % Rendite versprach. Dies führte zu einem Zustrom von Benutzern zur Terra-Blockchain, und der Preis von LUNA erreichte mit der steigenden Nachfrage nach UST einen historischen Höchststand von 120 $.

Während des Krypto-Marktcrashs im Mai 2022 lösten Leerverkäufe wohlhabender Investmentfirmen Panikverkäufe anderer Investoren aus, als UST seine Bindung an den Dollar verlor. Dieser Bank Run verursachte eine „Todesspirale“, die den Wert von UST und LUNA innerhalb weniger Tage zum Einsturz brachte.

Das Ereignis löschte fast 60 Milliarden Dollar von Terra-Investoren aus, versetzte dem gesamten Kryptomarkt einen schweren Schlag und warf ernsthafte Fragen über die Stabilität von Stablecoins auf. Viele Experten zitierten dies als Lehre über die offensichtlichen Schwächen des gesamten Konzepts der „algorithmischen Stablecoins“.

Es muss beachtet werden, dass Fiat- und goldgedeckte Stablecoins weitaus widerstandsfähiger gegen eine solche Volatilität sind. Allerdings sind auch diese Stablecoins nicht zu 100 Prozent preisstabil. Darüber hinaus bergen selbst vollständig besicherte Stablecoins aufgrund ihres zentralisierten Charakters und gelegentlichen Mangels an Transparenz ein gewisses Risiko.

Takeaway für Investoren

Damit eine Währung funktioniert, muss sie zuverlässig Wert speichern. Sparer müssen sich darauf verlassen können, dass der Geldbetrag, den sie am Montag auf die Bank legen, ihr Vermögen am Freitag angemessen widerspiegelt. Sowohl Inflation als auch Deflation müssen unter Kontrolle bleiben.

Aus diesem Grund haben mehrere Digitalwährungsprojekte einen neuen Ansatz gewählt. Anstatt traditionelles Geld zu ersetzen, werden sie daneben arbeiten. „Stabile Kryptowährungen“ binden sich an eine Fiat-Währung, typischerweise den Dollar, und passen die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token automatisch an, um den Preis stabil zu halten.

Recherchieren Sie immer und investieren Sie nie mehr, als Sie zu verlieren bereit sind. Und überlegen Abonnieren des Bitcoin Market Journal um Ihnen dabei zu helfen, ein intelligenter Krypto-Investor zu werden.