Klicken Sie hier für die Ausgabe 2021 des Marketplace 100.
Heute stellen wir die vor Marktplatz 100, ein Ranking der größten und am schnellsten wachsenden verbraucherorientierten Marktplatz-Startups und Privatunternehmen.
In den letzten Jahrzehnten haben sich Marktplätze wie eBay, Airbnb, Uber und Lyft, Alibaba und Instacart zu einigen der einflussreichsten Unternehmen der Weltwirtschaft entwickelt. Zusammen verdienen Millionen von Einzelpersonen und kleinen Unternehmen ihren Lebensunterhalt auf diesen Plattformen, auf denen jedes Jahr Waren und Dienstleistungen im Wert von Hunderten Milliarden Dollar gehandelt werden. Heute machen Mitfahrplattformen allein etwa 1 Prozent des US-Haushaltseinkommens aus, und laut Fed gibt es in den USA schätzungsweise 75 Millionen Gig-Arbeiter, Tendenz steigend. Durch starke Netzwerkeffekte können Marktplätze selbst zu riesigen Volkswirtschaften werden. Im Laufe der Zeit haben solche Unternehmen eine Reihe unterschiedlicher Branchen revolutioniert, von Reisen über Lebensmittel bis hin zu Kinderbetreuung. Marktplätze stehen im Mittelpunkt vieler der wichtigsten Trends der Gesellschaft – der Gig Economy, der neuen Generation kreativer Arbeit, Mikrounternehmertum und mehr. Es kommt noch viel mehr. Als Investoren in Airbnb, Instacart und viele andere, es ist kein Geheimnis, dass wir optimistisch sind (wenn nicht besessen mit) Marktplatzunternehmen.
Die meisten sind mit den erfolgreichsten und etabliertesten Unternehmen der Branche vertraut, aber für den Marketplace 100 konzentrieren wir uns auf Startups und Privatunternehmen. Schließlich ist unser Fokus die Zukunft: Was kommt als nächstes? Was sind die neuen, aufstrebenden Marktplatz-Startups, die die Branchenlandschaft in den kommenden Jahren bestimmen werden? Welche Branchen werden wahrscheinlich durch die Verbindung von Menschen über Marktplatzplattformen revolutioniert? Welche Kategorien sind am kompetitivsten, mit mehreren Spielern, und welche werden bereits von einem einsamen Riesen dominiert?
Um diese Fragen zu beantworten, haben wir uns den Daten zugewandt – in diesem Fall anonymisierten, aggregierten US-Konsumausgabendaten, die über Kreditkarten, Debitkarten und Banküberweisungen erfasst wurden, die zu einem beliebten Instrument zur Analyse von wachstumsstarken Startups geworden sind. Für den Marktplatz 100 verwenden wir Daten von einem Unternehmen namens Zweite Maßnahme, ein Unternehmen, das Milliarden von Einkäufen analysiert, um das Verbraucherverhalten und die relativen Verkäufe bei 4,500 Händlern in Echtzeit zu verfolgen. (Weitere Einzelheiten finden Sie in der nachstehenden Methodik.) Wir haben diese anonymisierten Daten von Millionen von Verbrauchern gesammelt und ihre Ausgaben analysiert. Anhand dieser Daten können wir sehen, welche Marktplätze die meisten Dollars einnehmen, was im Aufwärts- und Abwärtstrend ist und welche Kategorien am schnellsten wachsen. Die Unternehmen auf dieser Liste wurden dann anhand einer branchenüblichen Kennzahl, des Bruttowarenwerts (GMV), eingestuft, die aus der Summe der Dollars, die die Verbraucher für jedes Unternehmen ausgeben, extrapoliert wird. Dies liefert ein ungefähres Maß für die Größe eines Marktplatzes und seine Bedeutung in der Wirtschaft, basierend darauf, wie viel Umsatz zwischen Käufern und Verkäufern gehandelt wird.
Natürlich gibt es bei diesem Ansatz viele Vorbehalte und Einschränkungen: Insbesondere lässt er die meisten B2B-Marktplätze aus (obwohl es viele gibt, über die wir uns freuen) und unterschätzt Unternehmen, die Zahlungen möglicherweise hauptsächlich per Bargeld, Scheck oder EBT erhalten. Manche Produkte sind Hybride aus Marktplätzen und anderen Geschäftsmodellen; in diesen Fällen haben wir unser bestes Urteilsvermögen angewandt. Die Transaktionsdaten von Second Measure sind auf die Vereinigten Staaten beschränkt, was viele wachstumsstarke Startups ausschließt, die international tätig sind.
Hier sind unsere wichtigsten Takeaways aus dem Marketplace 100, die wir im Detail entpacken werden:
- Wir waren überrascht von einer Reihe von Startups, die es auf die Liste geschafft haben, darunter viele relativ unbekannte Namen
- Auf eine kleine Anzahl von Marktplatz-Startups – vier davon – entfallen 76 Prozent der Verbraucherausgaben
- Reisen, Essen und Lebensmittel sind mit Abstand die größten Kategorien
- Mehrere aufstrebende Kategorien sind faszinierend, darunter lokale Indie-Marken, Prominente, Streetwear, Fitness-Mitgliedschaften und sogar Autowaschanlagen
- Die am schnellsten wachsenden Marktplätze wachsen sehr schnell – 3x bis 5x im Jahresvergleich
Der a16z-Marktplatz 100: 2020
Sehen Sie sich hier eine detaillierte Liste der Unternehmen im Marketplace 100: 2020 an.
Wichtige Erkenntnisse aus dem Marktplatz 100: 2020
1. Eine Handvoll Unternehmen dominieren.
Die größten Marktplatzunternehmen sind groß—wirklich groß. Die Top-4-Unternehmen (Airbnb, Doordash, Instacart und Postmates) machen 76 Prozent des gesamten beobachteten GMV der Liste aus, obwohl es 96 andere Marktplatz-Unternehmen auf der Liste gibt. Interessanterweise sind drei der vier Möglichkeiten, sich Essen nach Hause liefern zu lassen. In ähnlicher Weise nutzen fast alle Unternehmen auf der Liste Technologie, um mit der Offline-Welt zu interagieren – indem sie mobile Apps verwenden, um Lebensmittel, Gesundheitsversorgung, Kinderbetreuung und Fitness bequemer und zugänglicher zu machen.
Die Top-Marktplätze gibt es schon seit einigen Jahren. Die Top-4-Unternehmen in diesem Ranking wurden zwischen 2008 und 2013 gegründet und sind damit 7 bis 12 Jahre alt als Privatunternehmen mit Milliardenumsätzen und Tausenden von Mitarbeitern. Vergleichen Sie das mit den späten 90er Jahren, als die durchschnittliche Zeit bis zum Börsengang etwa 3 Jahre betrug, mit Einnahmen im zweistelligen Millionenbereich – ein großer Unterschied! Es gibt auch einen offensichtlichen Unterschied zwischen den Top 4 und den Dutzenden echter Startups auf der Liste – denjenigen, die in den letzten drei Jahren gegründet wurden – die wahrscheinlich mit der Zeit die Charts erklimmen werden.
Die größten Marktplatzunternehmen sind groß – wirklich groß. Die Top-4-Unternehmen machen 76 Prozent des gesamten beobachteten GMV der Liste aus, obwohl es 96 andere Marktplatz-Unternehmen auf der Liste gibt. Click To Tweet
Es ist bemerkenswert, dass zwar fast jedes Unternehmen auf dem Marketplace 100 starke Netzwerkeffekte haben sollte, aber nur eine Handvoll von ihnen eine enorme Größe erreicht hat. Aber sobald sie die kritische Masse erreicht haben, werden sie groß und zeigen eine Potenzgesetzverteilung im Extremfall. Es ist nicht die 80/20-Regel, es ist die 80/4-Regel. Es verstärkt die Idee, dass Netzwerkeffekte, obwohl sie stark sind, eher geeignet sind, das zu beschleunigen, was funktioniert, als ein kleines, aufstrebendes Unternehmen zur Dominanz zu treiben.
2. Die am schnellsten wachsenden Kategorien veranschaulichen, warum Marktplätze für Verbraucher und Anbieter so mächtig sein können: Sie schaffen neue Kanäle in Märkten mit aufgestauter Nachfrage und erschließen neues Transaktionsverhalten.
Tun (#53) ist ein Großhandelsmarktplatz, auf dem Boutiquen einzigartige Waren finden und kaufen können lokale Indie-Marken. Durch die Bündelung dieses Netzwerks von Kunsthandwerksmarken ermöglicht der Marktplatz kleinen Einzelhändlern, fair gehandelte, oft handgefertigte Waren für ihre Geschäfte zu beziehen, und verschafft Schöpfern Zugang zu einem neuen und lukrativen Vertriebskanal.
In Bezug auf Promi-Engagement und Streetwear gab es schon immer die Bereitschaft von Fans, intime Erlebnisse mit Prominenten und Influencern zu kaufen, oder von Sneakerheads, ihre sammelbaren Schuhe einzutauschen, aber die Mittel dafür waren begrenzt, offline oder nicht vertrauenswürdig. Durch Anbieten von Prominente eine einfache Möglichkeit, Geld zu verdienen und eine Beziehung zu ihren Fans aufzubauen, Kamee (#67) löste eine Flutwelle der Nachfrage bei Verbrauchern aus, die sich danach sehnten, Promi-Shout-Outs für Freunde, Familie und sogar für sich selbst zu kaufen.
Große und schnell wachsende Startups wie ZIEGE (#16) Stockx (# 10) und Stadion Waren (#60) bieten Verbrauchern neue und authentifizierte Kanäle zum Kaufen und Verkaufen sammelbare Streetwear, nämlich Turnschuhe. Etablierte Kanäle wie eBay und Craigslist waren erfolgreiche Aggregatoren von Angebot und Nachfrage für Streetwear, hatten jedoch Schwierigkeiten, Vertrauen bei den Verbrauchern aufzubauen. Als Reaktion auf diese Reihe von Startup-Erfolgen im Streetwear-Bereich hat eBay kürzlich auf alle Verkäufergebühren für Turnschuhe mit einem Preis von über 100 US-Dollar verzichtet, um den Verkauf auf seiner Plattform anzukurbeln.
Während Promi-Engagement und Streetwear aufstrebende Marktkategorien sind, Essen & Getränke wächst weiterhin schnell, trotz seines bereits enormen Ausmaßes. DoorDash (#2) fährt fort Marktanteil nehmen von Leuten wie Grubhub, UberEats und Postmates (#4) in den massiven 22 Milliarden Dollar Markt für Lebensmittellieferungen. (Letztere sind als börsennotierte Unternehmen nicht im Marketplace 100 enthalten.) Im angrenzenden Take-Away-Bereich für Bestellungen im Voraus werden aufstrebende Plattformen wie Ritual (# 32) und Snackpass (#81) gewinnen große Schwärme von städtischen Fachleuten und College-Studenten mit cleveren sozialen Funktionen wie Essensgeschenken und Gruppenbestellungen.
3. Die am schnellsten wachsenden Startups zeigen aufstrebende Verbraucherkategorien.
Der typische Lebenszyklus eines Marktplatzes besteht darin, dass Startups in den Anfangsjahren schnell wachsen – oft >3-5x im Jahresvergleich. In späteren Jahren verlangsamt sich ihre Wachstumsrate normalerweise in einen angenehmeren Bereich. Wir sehen dies in den Daten bestätigt, wo die Top 10 der am schnellsten wachsenden Unternehmen mit einer Spitzenrate von 5x im Jahresvergleich wachsen. Diese aufstrebenden Unternehmen bieten den besten Anhaltspunkt für zukünftige Marktkategorien.
Interessanterweise sind diese Unternehmen ein Symbol für aufstrebende Kategorien unter den Verbrauchern der Millennials und der Generation Z, einschließlich lokal und Indie-Marken, Berühmtheit Verlobung und Streetwear.
Die Top 10 der am schnellsten wachsenden Unternehmen wachsen im Jahresvergleich mit einer Spitzenrate von 5x. Diese Unternehmen stehen symbolisch für aufstrebende Kategorien unter den Verbrauchern der Millennials und der Generation Z: Indie-Marken, Promi-Engagement und Streetwear. Click To Tweet
Die vier am schnellsten wachsenden Unternehmen (durch relatives Wachstum im Jahresvergleich):
- Tun (# 53) ist ein Großhandelsmarktplatz für Boutique-Einzelhändler, um einzigartige Waren von lokalen Indie-Marken zu finden und zu kaufen.
- Kamee (#67) ist ein Video-Sharing-Marktplatz, auf dem Fans personalisierte Shoutouts ihrer Lieblingsstars buchen können.
- ZIEGE (#16) ist ein Peer-to-Peer-Marktplatz für den Kauf und Verkauf von authentifizierter Streetwear und Turnschuhen.
- EverWash (#66), das überraschendste Unternehmen der fünf am schnellsten wachsenden Unternehmen, bietet Autobesitzern Zugang zu einem Netzwerk von Autowaschanlagen nur für Mitglieder. Ähnlich wie Meister Modell haben EverWash-Kunden Zugang zu unbegrenzten Autowäschen für eine monatliche Mitgliedspauschale.
4. Einige Kategorien sind wettbewerbsfähig und fragmentiert, während andere einen klaren Gewinner haben.
Wenn wir Startups in ihre jeweiligen Kategorien einteilen – Tickets, Transport, Bildung usw. – sehen wir ebenfalls einen hochkonzentrierten Sektor. Einundzwanzig der Marketplace 100 gehören entweder der Reisebranche oder der Lebensmittel- und Getränkeindustrie an, die zusammen 63 Prozent des gesamten GMV der Liste ausmachen. Ein genauerer Blick auf die GMV-Aufschlüsselung innerhalb dieser Kategorien zeigt zwei völlig unterschiedliche Marktdynamiken. Innerhalb des Reisesegments ist Airbnb (Nr. 1) der Spitzenreiter und macht 95 Prozent des GMV des Segments aus – natürlich umfasst die primäre Konkurrenz von Airbnb heutzutage große, börsennotierte Unternehmen, die sich auf Reisen konzentrieren, im Gegensatz zu anderen Start-ups.
Auf der anderen Seite ist die Kategorie Food & Beverage viel stärker fragmentiert, wobei mehrere Startups um die Führung wetteifern: Doordash (Platz 2) und Postmates (Platz 4) haben alle einen wesentlichen GMV-Anteil gewonnen und machen 72 Prozent bzw. 23 Prozent ihres Segments aus GMV bzw. Ähnlich wie bei Airbnb sind die größten Konkurrenten von Postmates und Doordash etablierte öffentliche Unternehmen wie Grubhub und UberEats.
Beim Vergleich der beiden Kategorien ist unsere Theorie einfach: Es gibt einen großen Unterschied zwischen Netzwerkeffekten, die sich über globale und kontinentale Regionen erstrecken, im Gegensatz zu Netzwerken von Stadt zu Stadt. Der globale Netzwerkeffekt von Airbnb erstreckt sich über Regionen, da potenzielle Gäste Unterkünfte außerhalb ihrer Heimatbasis buchen und Gastgeber erwarten, Besucher aus der ganzen Welt zu empfangen. Es ist ein einziges, globales Netzwerk, das einen starken Verteidigungsgraben bietet, den Konkurrenten bisher nur schwer kopieren konnten. Auf der anderen Seite haben Doordash und Postmates beide lokale Netzwerkeffekte, was bedeutet, dass Transaktionen innerhalb ihrer zweiseitigen Netzwerke innerhalb bestimmter Städte stattfinden, nicht über sie hinweg. Folglich verleiht ein Sieg in einer Region wie Los Angeles keinen Vorteil an einer anderen Position. Stadt-für-Stadt-Netzwerkeffekte sind naturgemäß stärker fragmentiert und leiden unter einem stärkeren Wettbewerb. Mit anderen Worten: Winner-takes-all-Dynamik gibt es nicht.
Für Lebensmittellieferungen und andere Marktplätze, auf denen Fragmentierung die Norm ist, ist der Wettbewerb hart. Für Benutzer – sowohl Restaurants als auch Verbraucher – entstehen nur geringe bis gar keine Kosten, um einer neuen Plattform beizutreten. Restaurants haben einen Anreiz, sich mehreren Plattformen anzuschließen, um mehr potenzielle Nachfrage zu erschließen, was bedeutet, dass das Angebot keiner Plattform einzigartig ist. Wenn Verbraucher dieselbe Mahlzeit auf mehreren Plattformen bestellen können, konkurrieren die Anbieter dann über Preis und Erfahrung (insbesondere Lieferzeit).
5. Den Berg zu erklimmen ist viel schwieriger als Sie denken.
Der Marketplace 100 deckt eine Reihe von Themen auf – die Stärke von Netzwerkeffekten, differenziertes Angebot, Rückenwind durch Verbraucherverhalten, vertretbare Vertriebskanäle und mehr – die die langfristige Rentabilität eines Unternehmens fördern und bestimmten Marktplätzen ermöglichen, zu florieren.
Das Streudiagramm unten zeigt eine krasse Realität: Selbst die vielversprechendsten Startups müssen durch Wachstum ihr Durchhaltevermögen unter Beweis stellen und einen turbulenten Aufstieg überstehen, um mit der Größe von Marktführern wie Airbnb, Doordash, Instacart und Postmates mithalten zu können. Keiner der vier am schnellsten wachsenden Marktplätze – unten orange hervorgehoben – hat es bisher in Bezug auf den GMV unter die Top 50 geschafft. Eine kategoriale Betrachtung verdeutlicht, warum zwei der vier führenden Marktplätze in die Kategorie „Lebensmittel und Getränke“ fallen – es ist eine führende Kategorie in Bezug auf Größe und Wachstum. Wie bei den am schnellsten wachsenden Unternehmen, schnell wachsend Kategorien müssen auch die Langlebigkeit ihres zugrunde liegenden Konsumverhaltens nachweisen.
Marktplatz-Startups repräsentieren einen breiten Querschnitt des aufstrebenden Verbraucherverhaltens, von seltener Streetwear über Promi-Shout-Outs bis hin zu On-Demand … alles. Aber jenseits von Makrotrends liefern die Daten hinter dem Marketplace 100 wichtige Benchmarks für den Unternehmensaufbau, einschließlich Engagement, Benutzerakquise und -bindung. Darüber hinaus bietet die resultierende Analyse Einblicke in die Arten von Geschäftsmodellen, die für verschiedene Arten von Produkten funktionieren.
In der folgenden Woche werden wir uns eingehender mit diesen Daten befassen, um allgemeine Fragen zu untersuchen, die Marktplatzunternehmen betreffen. Was unterscheidet Produkte, die häufig verwendet werden – die Apps, die Sie obsessiv überprüfen – von denen, die Sie eher einmal im Jahr antippen? Was macht einige Produkte im Laufe der Zeit besonders klebrig bei den Benutzern und andere weniger? Was ist der Unterschied zwischen homogene und heterogene Versorgung, sowieso – und warum ist das wichtig?
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Methodik
Ein Marktplatz ist jede Plattform, die Käufer und Verkäufer von Waren/Dienstleistungen miteinander verbindet und eine Transaktion ermöglicht.
Marktplatz-Kategorisierung: Wenn die branchenspezifische Teilmenge einer größeren Kategorie mehr als ein Drittel des GMV der Gesamtkategorie ausmacht, wird sie in eine separate Kategorie unterteilt. Beispielsweise sind „Streetwear“ und „Mode“ von „Shopping“ unabhängige Teilmengen, da sie jeweils mindestens ein Drittel des GMV in der größeren Kategorie ausmachen.
Datenquelle: Zweite Maßnahme, ein Unternehmen, das Milliarden von anonymisierten, aggregierten Kredit-, Debit- und ACH-Transaktionen analysiert, um das Verbraucherverhalten und die relativen Verkäufe in Echtzeit zu verfolgen über 4,500 öffentliche und private Händler. Der Marktplatz 100 wird aus Unternehmen in der Abdeckungsliste von Second Measure gezogen.
- Die Daten von Second Measure bestehen aus Milliarden anonymer Kreditkarten-, Debitkarten- und Banktransaktionen von US-Verbrauchern. Ausgenommen sind Verbraucher außerhalb der USA, Geschäftsausgaben, Informationen auf Belegebene und Zahlungen, die per Bargeld, Scheck oder EBT getätigt wurden.
- Second Measure kann gebündelte Einnahmequellen nicht zuverlässig zuordnen.
- Trinkgelder werden nicht zuverlässig von Käufen auf Marktplätzen unterschieden und können im GMV einiger Händler enthalten sein.
- Second Measure berücksichtigt keine Einnahmen von Drittanbietern oder anderen B2B-Einnahmequellen.
- Second Measure beobachtet keine Ausgaben, die mit Geschenkkarten getätigt wurden.
- Second Measure kann Käufe, die über Drittunternehmen wie Prosper und Affirm finanziert werden, nicht zuverlässig dem mit dem Kauf verbundenen Marktplatz zuordnen.
- Second Measure kann Ausgaben, die durch Kredite finanziert werden, nicht zuverlässig aus dem Verkauf auf einem Marktplatz beobachten.
- Zweite Maßnahme berücksichtigt keine Einnahmen aus Partnerschaftsprogrammen für Unternehmensvorteile.
- Transaktionen entsprechen dem Bruttowarenvolumen einiger Unternehmen, von denen ein erheblicher Teil keine Einnahmen für das Unternehmen sind.
- Second Measure beobachtet keine Online-Zahlungen über iTunes oder den Apple Store.
- Second Measure kann Marktplatzgebühren nicht zuverlässig beobachten.
- Second Measure beobachtet keine Marktplatzeinnahmen, die durch Empfehlungen von Drittanbietern generiert werden.
- Unternehmen, die vor kurzem Online-Zahlungen – im Gegensatz zu Online-Transaktionen – eingeführt haben, scheinen schneller zu wachsen, als sie in Wirklichkeit sind. Dies liegt daran, dass die von diesem Händler verarbeiteten Zahlungen zunehmen, nicht das gesamte GMV. Wir haben solche Fälle aufgenommen, weil Online-Transaktionen für die Fähigkeit eines Marktplatzes, eine Servicegebühr zu erheben und Geld zu verdienen, von grundlegender Bedeutung sind.
- Es kann Unternehmen geben, die die Kriterien von Marketplace 100 erfüllen, aber sie werden nicht aufgenommen, weil sie nicht auf der Abdeckungsliste von Second Measure stehen.
Timeline: Beobachtete Verkäufe werden über Daten von Dezember 2018 bis November 2019 berechnet. Die jährlichen Wachstumsraten werden als Verkäufe zwischen Dezember 2018 bis November 2019 im Vergleich zu Dezember 2017 bis November 2018 gezählt.
Diagramme: Um Datenanomalien in unseren Wachstumsdiagrammen Rechnung zu tragen, schließen wir die untersten 5 Prozent der Unternehmen in Bezug auf das GMV 2018 sowie Unternehmen aus, die in den letzten 12 Monaten mit der Zahlungsabwicklung begonnen haben.
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- Quelle: https://a16z.com/marketplace-100/2020-edition/
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