Dezentrales Finanzwesen: Warum sind seine Benutzer gefährdet?

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Dezentrales Finanzwesen: Warum sind seine Benutzer gefährdet? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikale Suche. Ai.

Dezentrale Finanzen (DeFi) ist das Finanzsystem, das auf dezentralisierter Blockchain-Technologie basiert. Es erreicht einen verteilten Konsens, indem es Smart Contracts über die Blockchain wie Ethereum nutzt. Es ist explizit mit der Ethereum-Blockchain und allen auf der Blockchain entwickelten Kryptowährungen verknüpft.
Daher ermöglicht die dezentrale Finanzierung zwei Parteien, Transaktionen sicher über ein Peer-to-Peer-Netzwerk ohne zwischengeschaltete Autorität durchzuführen. Durch die dezentrale Finanzierung kann jeder jederzeit und überall auf Finanzdienstleistungen zugreifen, und zwar zu geringeren Kosten im Vergleich zu traditionellen Institutionen.

Vorteil der dezentralen Finanzierung gegenüber der traditionellen Finanzierung:

Vertrauenswürdige Quelle -
Bei der dezentralen Finanzierung fungiert die öffentliche Blockchain als vertrauenswürdige Quelle, die alle Vorgänge im Finanzsektor regelt. Public Governance beinhaltet jedoch Gesetze und lizenzierte Finanzinstitute, die alle Operationen im traditionellen Finanzwesen regeln.
Offen und transparent-
Die dezentrale Finanzierung gewinnt weiterhin an Zugkraft, teilweise weil sie offener und transparenter ist als die traditionelle Finanzierung. Das Fehlen von Eintrittsbarrieren bedeutet, dass jeder mit Programmierkenntnissen am Aufbau von Finanzdienstleistungen und -tools auf öffentlichen Blockchains teilnehmen kann.
Keine Notwendigkeit für Lizenzen und Autorisierung-
Komplizierte Eintrittsbarrieren haben es unwahrscheinlich gemacht, den neuen Trend im traditionellen Finanzsystem anzunehmen. Herkömmliche Finanzsysteme waren in ihrer Innovationsfähigkeit eingeschränkt, da Lizenzen und Genehmigungen von Aufsichtsbehörden eingeholt werden mussten.

Nachteile der dezentralen Finanzierung:

Unsicherheit-
Das Unsicherheitsproblem wirkt sich stark auf dezentrale Finanzprojekte aus, da sie automatisch Instabilität von ihrer Host-Blockchain erben können. Beispielsweise hat die Ethereum-Blockchain in letzter Zeit verschiedene Änderungen erfahren, bei denen das zum Zeitpunkt des Proof of Work-Konsenses begangene Problem zu einem Risiko im Ethereum 2.0 Proof of Stake führen kann.
Skalierbarkeit-
Dezentrale Finanzprojekte stehen vor enormen Herausforderungen hinsichtlich der Skalierbarkeit der jeweiligen Host-Blockchain. Die Bestätigung der Transaktionen auf dem dezentralisierten Finanzprotokoll dauert etwas länger, was das Problem der Netzwerküberlastung aufwirft. Darüber hinaus könnten zum Zeitpunkt einer Netzwerküberlastung dezentralisierte Finanzprotokolltransaktionen teuer werden.
Liquidity-
Eine weitere wesentliche Komponente ist die Liquidität, da der dezentrale Finanzmarkt noch nicht so groß ist wie die traditionellen Finanzsysteme. Daher wird es schwierig, Vertrauen in diesen Sektor zu setzen.

6 Gründe, warum Benutzer von Decentralized Finance einem hohen Risiko ausgesetzt sind:

Intrinsisches Protokollrisiko-
Das intrinsische Protokollrisiko stellt die Risikomechanik dar, die standardmäßig in das Design des Protokolls integriert ist. Intelligente Verträge helfen bei der Automatisierung bestimmter finanzieller Primitiven auf den dezentralen Finanzplattformen. Die Dynamik der Protokolle hängt von diesen Smart Contracts ab, die unabhängig von der Funktionsweise der Protokolle erhebliche Bedrohungen für Anlagestrategien darstellen können.
Das inhärente Risiko in dezentralisierten Finanzprotokollen ist der Hauptgrund für den Risikotransport von zentralisierten, menschlichen/Entwicklerparteien zu programmierbaren Mechanismen in den Protokollen. Beispielsweise ist Slippage eine Bedingung in AMM-Protokollen (Automated Market Making). Falls die Slippage-Bedingung hoch ist, können AMM-Pools Anleger unter Druck setzen, hohe Gebühren zu zahlen, um die den Protokollen zugeführte Liquidität zu eliminieren.
Exogenes Protokollrisiko-
Im Gegensatz zu intrinsischen Protokollen werden dezentrale Finanzbenutzer normalerweise aufgrund externer Faktoren ausgenutzt, die das erwartete Verhalten des Protokolls ändern. Ein Beispiel für diese Art von Angriffen wären Oracle-Manipulationen oder Flash-Loan-Exploits, die die zugrunde liegenden Mechanismen der dezentralisierten Finanzierung beeinträchtigen.
Im Oktober 2022 wurde Cream Finance bei einem Flash-Loan-Angriff ausgenutzt, bei dem über 130 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten entzogen wurden. Dieser Angriff machte deutlich, dass exogene Protokollrisiken auch die allgegenwärtigen Faktoren in der Entwicklung der dezentralisierten Finanzen sind.
Governance-Risiko-
Ein weiterer wichtiger Aspekt der dezentralisierten Finanzierung sind die Governance-Vorschläge, die das Verhalten des dezentralisierten Finanzprotokolls steuern und in der Regel der Grund für eine Änderung der Liquiditätszusammensetzung sind, die sich auf Benutzer und Investoren auswirkt. Die zunehmende Zentralisierung der Verwaltungsstruktur dezentralisierter Finanzprotokolle ist ebenfalls ein alarmierender Aspekt der dezentralisierten Finanzverwaltung. Obwohl die dezentrale Finanzverwaltung dezentral gesteuert wird, können mehrere kleine Parteien das Ergebnis des Vorschlags beeinflussen.
Grundlegendes Blockchain-Risiko-
Dezentralisierte Finanzprotokolle sind von ihrer intrinsischen Blockchain abhängig, was sich als Risiko für Benutzer und Investoren herausstellen kann. Die Ausnutzung von Faktoren, beispielsweise des Konsensmechanismus über eine bestimmte Blockchain, kann zu Schwachstellen in dezentralen Finanzprotokollen führen, die über die Plattform ausgeführt werden. Beispielsweise können dezentrale Finanzprotokolle effektiv in Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerken terminiert werden, in denen die Anzahl der Validatoren konspiriert, um die Belohnungsverteilung zu beeinflussen.
Marktrisiko-
Abgesehen von Protokoll und Infrastrukturen besteht ein hohes Risiko des einheimischen Marktes. Beispielsweise könnte die Anlage des AMM-Pools anfällig werden, falls sich die Kosten der Vermögenswerte gegenüber dem früheren Zeitpunkt, zu dem der Pool mit Liquidität versorgt wurde, ändern. Ein weiteres Beispiel kann ein abrupter Absturz der Kosten eines Vermögenswerts sein, der zu einer massiven Eliminierung von Liquidität aus dem Pool führen kann, was zu einem erheblichen Slippage führt.
Exploits und Schwachstellen-
Dezentralisierte Finanzen implementieren ein Stück Code, das für alle sichtbar ist, während eine technische Person Fehler im Code leicht beobachten und identifizieren und ausnutzen kann. Während einige Fehler unbeabsichtigt entdeckt werden, resultieren andere aus absichtlichen Angriffen. Das unvermeidliche Technologierisiko kann jedoch dadurch eliminiert werden Beste dezentralisierte Finanzpraktiken, wie z. B. umfangreiche Tests, regelmäßige Code-Audits, Bug-Bounties und die Wartung der dApps.

PrimaFelicitas ist eine Top-Entwicklungsunternehmen für dezentralisierte Finanzen mit umfassender Erfahrung bei der Einführung dezentralisierter Finanzdienstleistungen und -lösungen zur Steigerung der Gewinne und zur Steigerung der Einnahmequellen für Unternehmen.

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