NatWest, Citi, Barclays testen Finteum Intraday FX Swap und Repo-Plattform

Neuauflage von Plato

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NatWest, Citi und Barclays haben zusammen mit 11 anderen Bankengruppen eine neue Plattform von Fintech Finteum getestet, die Banken bei der Verwaltung der Intraday-Liquidität unterstützt.

Finteum demonstriert die Vorteile seiner Plattform für die Intraday-Liquidität von Banken

Die kombinierten Bilanzen der teilnehmenden Banken beliefen sich auf 19.8 Billionen US-Dollar – eine der größten Gruppen von Banken, die jemals ein neues Stück Marktinfrastruktur getestet haben. Finteum sagt.

Finteum-Mitbegründer Brian Nolan sagt: „Angesichts des steigenden Zinsumfelds spielen Intraday-Märkte eine wichtige Rolle in der Liquiditätsoptimierungsstrategie der Banken.“

Die Lösung, die von Treasury- und Technologieteams der 14 Banken getestet wurde, ermöglicht Intraday-Devisenswaps zwischen Zahlung und Zahlung sowie Intraday-Repo-Transaktionen zwischen Lieferung und Zahlung durch die Entwicklung neuer Interbankenmärkte.

Finteum zielt darauf ab, einen globalen Finanzmarkt für Intraday-Devisenswaps auf der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) zu schaffen. Es wird behauptet, dass die meisten Finanz-DLT-Anwendungen bestehende Transaktionen im Hauptbuch replizieren, um die Transparenz zu erhöhen und Kosten zu senken, aber Finteum „nutzt die Leistungsfähigkeit von DLT, um einen wertvollen Markt für Intraday-Liquidität zu schaffen, der zuvor unmöglich war“.

Über Intraday-Märkte können Banken stundenlang Kredite aufnehmen und so einen vorübergehenden Liquiditätsbedarf effizient decken. Dies hilft ihnen, die seit Basel III im Fokus stehenden Intraday-Liquiditätspuffer sicher zu optimieren.

Banken können auch Intraday-Märkte nutzen, um überschüssige Mittel zu verleihen, was eine neue Einnahmequelle darstellt.

In einer Umfrage unter den 14 Banken während des Tests gaben 59 % an, dass die Liquiditätsoptimierung angesichts des steigenden Zinsumfelds für 2022/3 eine hohe Priorität habe, weitere 19 % gaben an, dass sie eine höhere Priorität als 2021 habe.

Die Plattform des in London ansässigen Unternehmens Finteum wird voraussichtlich im Jahr 2023 mit drei großen europäischen Bankengruppen in Betrieb gehen, einem Teil der 14, die an dem Test teilgenommen haben, und Testgeschäfte mit echtem Geld werden später im Jahr 2022 erwartet.

An dem Test nahmen neben Banken aus Europa, Nordamerika und Asien auch Vertreter nationaler Aufsichtsbehörden und Liquiditätsexperten des Branchenverbands UK Finance teil.

Im Laufe einer der einstündigen Handelssitzungen führten die Banken 96 simulierte Intraday-FX-Swap- und Repo-Transaktionen aus, basierend auf 75 simulierten Aufträgen in einem zentralen Limit-Orderbuch und 165 bilateralen RFQs, mit einem simulierten Gesamthandelsvolumen von 11.1 Milliarden US-Dollar.

Im Jahr 2022 fügte die Finteum-Plattform aufgrund des Interesses von Banken neben Intraday-FX-Swaps auch Intraday-Repo-Geschäfte hinzu. Für das Intraday-Repo ging der Versuch von einer DvP-Abwicklung über die bestehende Triparty-Infrastruktur der Euroclear Bank aus, die eine Abwicklung innerhalb von Minuten ohne jegliche Tokenisierung ermöglichen würde. Die Triparty-Infrastruktur von BNY Mellon – ein weiterer Teilnehmer des Versuchs – kann auch zur Abwicklung von Intraday-Repo-Transaktionen in US-Dollar genutzt werden, die auf der Finteum-Plattform ausgeführt werden.

Finteum sagt, es sei einer der ersten Interbankenplätze, der FX-Swaps und Repo-Geschäfte gleichzeitig auf derselben Plattform anbietet. Devisen-Swaps und Repo-Märkte gehören laut Finteum zu den größten Märkten der Welt, mit einem täglichen Wert von jeweils über 3 Billionen US-Dollar.

Zeitstempel: 16. Juni 2022