NZD/JPY Technisch: Scheitern des bullischen Ausbruchs deutet auf mögliche Schwäche (JPY-Stärke) hin – MarketPulse

• 3 wichtige Risikoereignisse, die die Bewegung von NZD/JPY erheblich beeinflussen können; Vorläufige Ergebnisse der jährlichen Lohnverhandlungen in Japan für das Geschäftsjahr 2024/2025 (15. März), das geldpolitische Ergebnis der BoJ (19. März) und das Fed FOMC sowie die Veröffentlichung seines neuesten Punktdiagramms (20. März).
• Die technische Analyse deutet darauf hin, dass der NZD/JPY mittelfristig möglicherweise eine rückläufige Dynamik aufweist.
• Beobachten Sie den wichtigsten kurzfristigen Widerstand von 92.00 für NZD/JPY.

Dies ist eine Folgeanalyse unseres vorherigen Berichts, „NZD/JPY: JPY kreuzt unter Abwärtsdruck nach der restriktiven Prognose der BoJ“ veröffentlicht am 24. Januar 2024. Klicken hier für eine Zusammenfassung.

Das NZD / JPY Das Cross-Paar ist nach unserer vorherigen Analyse nach unten gerutscht und hat die erste mittlere Unterstützungsmarke von 89.40 erreicht (ein Intraday-Tief von 89.26 am 1. Februar), bevor es sich nach oben umgedreht hat und am 52. Februar ein 93.45-Wochen-Hoch von 23 erreicht hat.

Derzeit lassen technische Elemente sowohl auf mittlere als auch auf kurze Sicht immer noch bärische Tendenzen erkennen, die für eine weitere Runde weiterer potenzieller Schwäche des NZD/JPY sprechen.

Drei wichtige bevorstehende Ereignisse (Ergebnisse der jährlichen Lohnverhandlungen in Japan, BoJ und FOMC)

Die nächsten wichtigen Risikoereignisse, auf die Sie achten sollten und die dieses JPY-Kreuzpaar erheblich beeinflussen könnten, werden das Ergebnis der geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan (BoJ) am 19. März und am 15. März Veröffentlichungen von Rengo, Japans größtem Gewerkschaftsverband, sein die ersten Ergebnisse der jährlichen Lohnverhandlungen für das Geschäftsjahr 2024/2025, bei denen eine durchschnittliche jährliche Steigerung von 3.85 % (etwas über den letztjährigen 3.58 %) für japanische Arbeitnehmer erwartet wurde, die höchste Lohnerhöhung seit 31 Jahren, falls sie eintritt.

BoJ-Gouverneur Ueda hat mehrfach in der Öffentlichkeit betont, dass sich die BoJ auf das Ergebnis der Lohnverhandlungen konzentrieren wird, was sich auf die nachhaltigen nachfrageinduzierten Inflationstrends in Japan auswirkt und wiederum eine wichtige Rolle bei der Entscheidung spielt, die Leerverkäufe zu beenden Die Einführung einer langfristigen Negativzinspolitik im April hat den größten Teil des Konsenses bestätigt.

Als nächstes stehen die geldpolitischen Ergebnisse des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) und die Veröffentlichung ihres neuesten „Dot Plot“ am 20. März auf dem Kalender (Marktteilnehmer werden wahrscheinlich auf die neuen prognostizierten US-Inflationstrends und die Leitzinsprognosen der Fed achten). ).

Aufwärtstrend beim NZD/JPY ist gescheitert

Abb. 1: 3-monatige rollierende Performance der G-10-JPY-Kreuze, Stand 6. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Abb. 2: Mittelfristiger NZD/JPY-Trend vom 6. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Der NZD/JPY scheiterte zwischen dem 20. und 23. Februar an einem zinsbullischen Ausbruch, da seine Preisbewegungen nicht erneut zu einer weiteren Aufwärtsbewegung führten und sich am 28. Februar wieder unter die Obergrenze/den Widerstand der mittelfristigen rückläufigen Konfiguration „Aufsteigender Keil“ eingliederten.

Darüber hinaus verzeichnete der tägliche RSI-Momentum-Indikator am 50. Februar einen rückläufigen Zusammenbruch unter seine parallel aufsteigende Unterstützung bei etwa der 29-Marke und blieb bisher darunter, was auf eine mögliche Wiederbelebung des mittelfristigen rückläufigen Momentums schließen lässt.

Auch aus Sicht der relativen Renditespanne festverzinslicher Wertpapiere ist der Renditeaufschlag zwischen der zweijährigen neuseeländischen Staatsanleihe und der zweijährigen japanischen Staatsanleihe (JGB) weiter von 2 % am 2. Februar auf derzeit 4.99 % am 13. Februar geschrumpft März zu diesem Zeitpunkt des Schreibens (siehe Abb. 4.60).

Diese Beobachtungen deuten darauf hin, dass die „Attraktivität“, neuseeländische Anleihen gegenüber japanischen Anleihen zu halten, gesunken ist, was ebenfalls Abwärtsdruck auf das Kreuzpaar NZD/JPY ausüben könnte.

Beobachten Sie den wichtigen kurzfristigen Widerstand von 92.00 beim NZD/JPY

Abb. 3: Kurzfristiger NZD/JPY-Trend vom 6. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Die aktuellen Preisbewegungen von NZD/JPY haben sich zu einem kleinen absteigenden Kanal entwickelt, der seit dem Hoch vom 23. Februar von 93.45 besteht (siehe Abbildung 3).

Wenn der wichtige kurzfristige Schlüsselwiderstand von 92.00 (auch der gleitende 20-Tage-Durchschnitt) nach oben nicht überschritten wird und ein Durchbruch unter 91.05 zu einer weiteren Schwäche führt, kann es im ersten Schritt zu einer weiteren Schwäche kommen, die die nächste Zwischenunterstützung bei 90.35 freilegt (0.618 Fibonacci-Erweiterung). ab 23. Februar 2024 obere und untere Grenze des kleinen absteigenden Kanals).

Andererseits macht ein Abstand über 92.00 den rückläufigen Ton zunichte und führt zu einem Druck nach oben, um die wichtige mittelfristige Widerstandszone bei 92.40/70 (auch die obere Grenze des „aufsteigenden Keils“) zu sehen.

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