US-Schluss: Aktien schlagen zurück, Fed-Vorschau, Öl fällt, Gold stabil, Bitcoin kämpft um sein Leben

Die Aktien versuchten, sich von einer massiven Liquidation am Montag zurückzukämpfen, die auf wachsende Ängste vor einer aggressiven Straffung durch die Fed und auf Ängste vor einer russischen Invasion in der Ukraine zurückzuführen war. Die Anleger sind in Bezug auf die Wachstumsaussichten möglicherweise etwas zu pessimistisch geworden, und der Ausverkauf des Marktes schien eher eine Reaktion darauf zu sein, dass die Wall Street dachte, die Fed könnte eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte für die Sitzung im März und einen Startschuss für die Bilanz im späten Frühjahr signalisieren Blattablauf. 

Fed-Vorschau

Die Markterwartungen, die in die geldpolitische Entscheidung der Fed im Januar einflossen, haben sich heftig von einer allmählichen Straffung zu einem aggressiven Falken gewandelt. Powells jüngste Zeugenaussage signalisierte, dass die Bilanzentscheidung zwei, drei oder vier Sitzungen erfordern könnte. 

Die Fed bemüht sich, die Inflation zu kontrollieren, und die Märkte sind von der Erwartung eines allmählichen Zinserhöhungszyklus zu einer beschleunigten Straffungsaktion übergegangen, bis die Inflation nachlässt. Der aktuelle Fed-Pivot hat sich als störend für die Wachstumsprognosen erwiesen, und das könnte viele bei der Fed verunsichern. Die Fed könnte sich dafür entscheiden, die Aggressivität beim Beginn der Bilanzkürzung vor der Sitzung im Juni zu lockern. Einige Ökonomen glauben, dass die Fed im März eine Zinserhöhung um einen halben Punkt braucht, um zu zeigen, dass sie es mit der Bekämpfung der Inflation ernst meint, und zu signalisieren, dass weitere folgen werden. Die Fed muss signalisieren, dass sie die Inflation bekämpft, aber sie muss sich nicht überanstrengen. Die beste Option der Fed besteht darin, zu signalisieren, dass sie die Zinsen im März um 25 Basispunkte anheben wird, und zu signalisieren, dass eine weitere im Mai kommt. Die Inflation kann ungefähr dann ihren Höhepunkt erreichen, und sie müssen in Zukunft möglicherweise nicht so aggressiv sein.  

ÖL

Die Rohölpreise drehten ins Negative, als US-Aktien einbrachen, als die Anleger aufgrund von Befürchtungen, dass die Fed diese Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnte, und wegen des Aufkommens geopolitischer Risiken in der Ukraine und Taiwan in den Risikoabbaumodus übergingen. Alle Fundamentaldaten des Marktes deuten immer noch auf höhere Ölpreise hin, aber der heutige Ausverkauf war ein Panikverkaufsmoment, bei dem Energiehändler einfach alles verkaufen. Die Unsicherheit über koordinierte Bemühungen Russlands mit der Ukraine und Chinas mit Taiwan könnte in den kommenden Wochen zu zusätzlichen Verkaufstagen mit Risikoaversion führen. Präsident Putin wird Präsident Xi voraussichtlich am 4. Februar bei der Eröffnungszeremonie der Olympischen Spiele in Peking treffen^th.   

Halliburton

Es ist keine Überraschung, dass Halliburton angesichts der steigenden Energiepreise und der Tatsache, dass sie zu einem sehr effizienten Unternehmen geworden sind, das KI einsetzt, starke Ergebnisse erzielt hat. Viele der guten Nachrichten waren eingepreist, da die meisten Analysten erwarteten, dass sie hinsichtlich der Preissetzungsmacht und ihres Cashflows optimistisch sein würden. Da die Ölpreise voraussichtlich hoch bleiben werden, erwartete ein Chor von Analysten steigende Dividenden und Rückkäufe.

Halliburton ist immer noch auf den nordamerikanischen Markt ausgerichtet, und das sollte eine gute Nachricht für zukünftiges Wachstum sein. Fracking-Unternehmen werden von der Biden-Administration keinen Pass erhalten, aber sie werden keine neuen Maßnahmen erhalten, die sie daran hindern, die Produktion zu steigern. 

Gold

Der Goldpreis entwickelte sich gut im Vergleich zu den Schmerzen, die die meisten Rohstoffe trafen. Gold erhielt am Freitag gute Nachrichten, nachdem der größte durch Edelmetalle gedeckte börsengehandelte Fonds, die SPDR Gold-Aktie, den größten Nettozufluss in Dollar seit der Notierung im Jahr 2004 verzeichnete. Eine lange Liste geopolitischer Risiken wird wahrscheinlich zu sicheren Zuflüssen für Gold führen sollte ihm helfen, bald über die Marke von 1850 $ zu brechen. 

Bitcoin

Bitcoin-Gläubige versuchen, die Linie zu halten. Dies ist ein Schlüsselmoment für Bitcoin, und wenn Panikverkäufe an der Wall Street zurückkehren, könnte sich das Niveau von 30,000 $ als nicht sehr unterstützend erweisen. Es sollte eine Phase der Ruhe eintreten, während die Finanzmärkte auf die Fed warten, aber das könnte angesichts der Volatilität im Januar nicht der Fall sein.

Quelle: https://www.marketpulse.com/20220124/us-close-stocks-claw-back-fed-preview-oil-drops-gold-steady-bitcoin-fights-life/