Wie Stablecoins das Banking wieder sicher machen können

Wie Stablecoins das Banking wieder sicher machen können

Zeitstempel: 17. Juli 2023, 11:02 Uhr
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Während globale Regulierungsbehörden mit der Zwickmühle zwischen Sicherheit und Innovation bei Kryptowährungen ringen, bleiben Stablecoins der Weg zur Fluchtgeschwindigkeit der Kryptowährungen, insbesondere in Entwicklungsländern, wo sichere Bankdienstleistungen rar sind und politische Unruhen an der Tagesordnung sind. Tatsächlich, Das Stablecoin-Volumen erreichte im Jahr 7.4 ein Rekordhoch von 2022 Billionen US-Dollar, was mehr ist als das Transaktionsvolumen vieler großer Kreditkartenunternehmen. Auch wenn die Stablecoin-Volumina gestiegen sind nach unten Da die Inflation in diesem Jahr weiter steigt, besteht weltweit ein größerer Bedarf an einer stabilen Währung als je zuvor.

Nicht alle Stablecoins sind gleich

Stablecoins spielen eine zentrale Rolle als sicheres Tauschmittel in Ländern mit hoher Inflation sowie in der Kryptowirtschaft. Es ist wichtig anzumerken, dass nicht alle Stablecoins gleich sind, und es ist für Regulierungsbehörden und Benutzer von größter Bedeutung, die Unterschiede zu verstehen, insbesondere in den Vereinigten Staaten mit der Operation Chokepoint 2.0 der Biden-Regierung, die offenbar darauf abzielt, die Macht aller Regierungsbehörden gegen Kryptos zu bündeln Wachstum. 

A Arbeitspapier des Internationalen Währungsfonds 2023 bekräftigte, dass sich Stablecoins in Lateinamerika „bei der Erhaltung von Ersparnissen und dem Schutz von Lebensgrundlagen als erfolgreich erwiesen haben, indem sie die Vorteile von Krypto-Assets bieten, jedoch ohne deren extreme Volatilität.“ Diese Eigenschaften machen Stablecoins begehrenswert. Es gibt jedoch noch ein paar andere wichtige Eigenschaften, die Stablecoins bieten können, um uns in das 21. Jahrhundert nützlichen, transparenten und fairen Geldes zu führen.

  • Programmierbarkeit – Stablecoins sollten in der Lage sein, bestimmte Dinge automatisch zu erledigen, ohne korrupte, gewinnsuchende Zwischenhändler. Die Möglichkeit für Unternehmer, Unternehmen und Regierungen, Stablecoins zu schaffen, um eine Reihe von Möglichkeiten von Selbstheilungsstabilität, Privatsphäre und echtem Eigentum autonom zu erfüllen, wird durch dezentrale Blockchains ermöglicht. 
  • Überprüfbarer On-Chain-Nachweis der Reserven – Stablecoins sollten über einen On-Chain-Reservennachweis verfügen, der Transparenz über die Art und Höhe der Sicherheiten bietet, damit Benutzer Vermögenswerte auswählen können, die ihrem Risikoprofil entsprechen.
  • Dezentrale Community-Governance – Vertrauliche Vereinbarungen zugunsten einiger Auserwählter passen nicht ins 21. Jahrhundert. Die öffentliche Rechenschaftspflicht ist ein Kraftmultiplikator zur Verhinderung von Betrug und Fahrlässigkeit und hilft den Bürgern, Systeme zu wählen, die ihre Werte repräsentieren. 
  • Diversifizierter Vermögenskorb – Ein Stablecoin, der 1:1 durch einen diversifizierten Vermögenskorb gedeckt ist, bietet eine dezentralere und sicherere Lösung durch Risikostreuung. Die Währung kann stabil und sicher bleiben und sich selbst heilen, selbst wenn Institutionen und Regierungen versagen. 
  • Aufteilung der Einnahmen – Traditionelle Banken und sogar First-Mover-Stablecoins haben in der Vergangenheit ihre Einnahmen für sich behalten. Neuere, dezentrale Stablecoins bieten gemeinsame Einnahmen in der Kette, wobei Benutzer und andere Interessengruppen ein neues Finanzsystem schaffen, das auf einem regenerativen Paradigma des Teilens basiert.

Risiken und Hindernisse für die Einführung

So wichtig Stablecoins auch sind, um den Menschen angesichts der Volatilität der Kryptomärkte und der Inflation auf den Fiat-Märkten einen stabilen Wertspeicher zu ermöglichen, gibt es einige Risiken, die man beachten sollte. 

  • Depeg-Risiko

Circle USDC einen Tropfen erlebt In den Folgen des Ansturms im März 0.88 wurde der Wechselkurs von 1 US-Dollar auf 2023 US-Dollar gesenkt Silicon Valley Bank, wo Circle 3.3 Milliarden US-Dollar seiner 40 Milliarden US-Dollar-Reserven hielt. Die Lösung hier ist ein „selbstheilendes“ Stablecoin-Design, bei dem die 1:1-Vermögensunterstützung diversifiziert und überbesichert ist und sich während eines Black Swan-Ereignisses autonom rekapitalisieren kann. 

Eine weitere Ursache für die Aufhebung der Bindung von Stablecoins kann ein Mangel an Transparenz darüber sein, ob der Emittent über ausreichende Reserven verfügt, um den Stablecoin in einem Umtauschverhältnis von 1:1 zu unterstützen. Diese Undurchsichtigkeit kann Fehlinformationen und Unsicherheit weiter verbreiten. Tether (USDT) fiel auf 98 US-Dollar Die Implosion nach FTX war auf Zweifel der Inhaber zurückzuführen, ob tatsächlich Reserven vorhanden waren, die den im Umlauf befindlichen Stablecoins entsprachen oder diese übertrafen. Durch die Implementierung eines Reservenachweises in der Kette, der es jedem ermöglicht, Prüfungen durchzuführen und zu überprüfen, ob die Vermögenswerte, die den Stablecoin unterstützen, gleich oder größer als das Gesamtangebot sind, können diese Bedenken wirksam entschärft werden. 

  • Smart-Contract-Risiken

Dezentrale Stablecoins stellen einen transformativen Paradigmenwechsel dar und ersetzen Zwischenhändler durch Smart-Vertrag Automatisierung. Dies erhöht zwar langfristig die Effizienz, Transparenz und Integrität des Systems, kann jedoch zu einer komplexen Lernkurve und Systemschwachstellen führen. Um die mit Smart Contracts verbundenen Risiken zu minimieren, besteht der sicherste Ansatz darin, Stablecoins zu verwenden, die einer strengen Kombination aus umfassenden Systemtests, unabhängig durchgeführten Audits und White-Hat-Hacker-Bug-Bounties unterzogen wurden.  

  • Regulatorisches Risikos

Gewählte Vertreter und Regulierungsbehörden betonen, wie wichtig es ist, Verbraucher und Investoren zu schützen, Transparenz zu fördern und die Rechenschaftspflicht in der Kryptoindustrie sicherzustellen. Der Prozess der Entwicklung und Umsetzung von Vorschriften schreitet jedoch langsam voran. Diese Initiativen sollten nicht als Risiko, sondern als Chance betrachtet werden. Bei effektiver Umsetzung haben sie das Potenzial, eine breitere Akzeptanz und Anwendungsfälle zu ermöglichen, einschließlich des Zugangs zu den traditionellen Finanzkapitalmärkten mit einem Volumen von mehreren Billionen Dollar. In der Europäischen Union gibt es Rechtsvorschriften für Stablecoin-Emittenten Die Verabschiedung ist für 2024 geplant, während sich solche Regelungen in den Vereinigten Staaten noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden. Regierungen im Vereinigten Königreich, in Singapur und Abu Dhabi bemühen sich ebenfalls darum, regulatorische Klarheit zu schaffen, mit dem Ziel, Kryptowährungsunternehmen anzuziehen und unternehmerische Innovationen zu fördern. 

Die Zukunft der Stallmünzen

Der Fortschritt hin zu dezentralisiertem, durch Vermögenswerte gesichertes stabiles Geld hat das Potenzial, Zahlungs- und Finanzdienstleistungen zu verbessern, den Zugang zu Milliarden von unterversorgten Menschen zu verbessern und unser Finanzsystem in etwas gerechteres und transparenteres zu verwandeln. Insbesondere angesichts der weltweit steigenden Inflationsraten war die Notwendigkeit einer stabilen Währung noch nie so deutlich. Erwarten Sie ein wachsendes Interesse an Stablecoins in den Teilen der unterversorgten Welt, die sie am meisten benötigen.

Das nächste Jahrzehnt ist eine Ära der Entflechtung und Neuerfindung, und es ist unwahrscheinlich, dass ein Stablecoin alle beherrschen wird. Der Anreiz, einheitliches Geld zu verwenden, nimmt ab, da die Schaffung und der Wechsel von Währungen einfach und kostengünstig werden und die Programmierbarkeit neue Vorteile mit sich bringt. 

Obwohl die zugrunde liegende Technologie von Stablecoins, die Blockchain, noch in den Kinderschuhen steckt, nimmt die Benutzerakzeptanz exponentiell zu. Ende 2022 gab es bereits 425 Millionen Krypto-Wallets, was einer weltweiten Verbreitung von 5 % entspricht. Nach den Wachstumsraten der letzten Jahre könnten es bis 2025 eine Milliarde Menschen sein. Stablecoins versprechen ein besser zugängliches System grundlegender Finanzdienstleistungen für Milliarden von Menschen und inspirieren neue Wege für Netzwerke, um den Lebensunterhalt der Gemeinschaft zu bilden, aufzubauen und zu schaffen. 

Stablecoins spielen eine entscheidende Rolle bei der Förderung der Krypto-Einführung und dienen den Entwicklungsländern als Tor zum Zugang zu Finanzmöglichkeiten, die lange Zeit nur dem Westen vorbehalten waren. Als Katalysator für das entstehende Finanzsystem ähneln Stablecoins einer kleinen, aber wirkungsvollen Welle in einer größeren Transformation. Durch den Übergang von einem Teilsystem zu einem gesamten 1:1-Asset-Backed-System machen wir Bankgeschäfte für alle wieder sicher.

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