Wie der Krypto-Winter den Grundstein dafür legt, dass Web3 sein Potenzial ausschöpfen kann

Die Kryptoasset-Märkte haben seit ihrem Höhepunkt Ende letzten Jahres rund 2 Billionen US-Dollar an Wert verloren. Wie vorhersehbar, haben einige in den Mainstream-Medien Nachrufe auf Bitcoin und andere veröffentlicht. Sicherlich war der Preisverfall schmerzhaft, wenn Sie einen kurzfristigen Zeithorizont haben. Sinkende Vermögenswerte deuten auch darauf hin, dass die Anleger den Sektor zumindest vorerst abgekühlt haben könnten. Aber lassen Sie den Krypto-Preis nicht mit der Blockchain „schwänzen“. Web 3.0 "Hund."  

Wenn Sie über die täglichen Marktschwankungen hinausblicken, werden Sie sehen, dass die Grundlagen für eine neue Internet- und Finanzdienstleistungsbranche gelegt werden, die auf digitalen Assets und Blockchain aufbaut. Dies ist wahrscheinlich die wichtigste Informatikinnovation seit einer Generation – das erste digitale Wertmedium – eine Möglichkeit, Vermögenswerte wie Geld, Aktien, Stimmen und sogar unsere digitalen Identitäten privat und Peer-to-Peer zu bewegen, zu speichern und zu verwalten. 

Krypto-„Winter“ sind immer die beste Zeit, um sich mit diesen Kernkonzepten auseinanderzusetzen, die Arbeit zu erledigen und für die Zukunft zu bauen. Der letzte Bärenmarkt brachte uns die nicht fungibles Zeichen (NFT) Revolution, dezentrale Finanzierung (DeFi), stabile Münzen und Spiele zum Verdienen, um nur einige neue Branchen, Anlageklassen und Innovationen zu nennen. Was wird dieser Krypto-Winter möglich machen? Hier ein paar Spekulationen. Web3 wird ein Internet einleiten, das fairer, privater, dezentralisierter, widerstandsfähiger und integrativer für wirtschaftliche und soziale Interaktionen ist. All dies ist dank Blockchain möglich, dem ersten digitalen Wertmedium – einer Möglichkeit, Vermögenswerte wie Geld, Aktien, Stimmen und sogar unsere digitalen Identitäten privat und Peer-to-Peer zu verschieben, zu speichern und zu verwalten.

Entmystifizierung digitaler Assets: die Token-Taxonomie

Ich glaube, dieser Bärenmarkt wird den Grundstein dafür legen, dass Web3 sein volles Potenzial ausschöpfen und weltweit von fast allen genutzt werden kann. 

Die Revolution der digitalen Assets wird durch neun verschiedene Arten neuer Assets angetrieben, die durch Blockchain ermöglicht werden. Sie sind:

Kryptowährungen (auch bekannt als digitales Geld): Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von fast 400 Milliarden US-Dollar ist Bitcoin die Mutter aller Kryptowährungen. BTC funktioniert wie Bargeld für das Internet und eine Endabrechnungsschicht für die Kryptoökonomie. Für Investoren ist es digitales Gold. Es ist auch eine zensurresistente Alternative für die Unterdrückten und eine Rettungsleine für viele Menschen ohne Bankkonto auf der Welt. Bitcoin ist in dieser Rolle konkurrenzlos. 

Protokoll-Token: Dies sind die nativen Token der grundlegenden Plattformen, die dezentralisierte Finanzen und vieles mehr antreiben. Beispiele sind Ether, das native Token von Ethereum; AVAX, das native Token von Avalanche, SOL, das native Token von Solana und ATOM, das native Token von Cosmos und IBC. Protokoll-Token machen Hunderte von Milliarden aus Marktwert von Kryptowährungen.

Governance-Token: Governance-Token geben den Inhabern ein Mitspracherecht bei der Governance, insbesondere bei der Zuweisung von Ressourcen aus der gemeinsamen Brieftasche dezentralisierter autonomer Organisationen (DAOs) und dezentralisierter Anwendungen oder dApps. Beispiele sind UNI von Uniswap, AAVE von Aave, COMP von Compound und YFI von Yearn Finance. Da dApps mehr Assets und Benutzer aufnehmen, werden ihre Governance-Token oft geschätzt, da der wirtschaftliche Wert, den sie kontrollieren, zunimmt und ihre Gebühren steigen.

Nicht fungible Token (NFTs):  NFTs sind nachweislich einzigartige digitale Assets; Sie bieten ein Mittel zur Überprüfung der Herkunft, des Eigentums und der Knappheit dieser Vermögenswerte. Sie können auch physische Vermögenswerte wie Luxusgüter oder Sporterinnerungsstücke darstellen. Heute werden sie hauptsächlich für Kunst, Sammlerstücke und digitale Assets in Spielen verwendet. Sie können auch als Identitäten verwendet werden, um das Eigentum an vielen anderen Arten von virtuellen Gütern auszudrücken und geistiges Eigentum darzustellen.

Token tauschen: Krypto-Exchange-Token, wie BNB von Binance und FTT von FTX, stammen von zentralisierten Börsen. Typischerweise sind diese Token für die Funktionalität der Börse unerlässlich und fördern die Einführung, verleihen jedoch keine Governance-Rechte und werden zentral verwaltet. BNB dient einem doppelten Zweck als Austausch-Token und als nativer Token der Layer-1-Binance Smart Chain.

Wertpapier-Token: Es gibt zwei Arten von Wertpapier-Token: Wertpapier-Token, die von traditionellen Finanzinstituten wie Investmentbanken oder Vermögensverwaltern stammen, und digital native Wertpapiere wie DeFi-Investmentfonds und Derivatekontrakte. Wertpapier-Token verändern die Märkte für Aktien, Anleihen und Derivate.

Stabile Münzen: Stablecoins sind Kryptoassets mit stabilem Wert, die typischerweise an den US-Dollar gekoppelt sind. Beispiele hierfür sind USDT, USDC, DAI und UST. Jetzt mit einem Gesamtmarktwert von ungefähr $ 140 Milliardenverwenden Stablecoins verschiedene Methoden, um ihren Wert zu stabilisieren. Zentralisierte Stablecoins werden durch Einzahlungen von Bargeld und Äquivalenten bei Finanzinstituten wie Banken gedeckt. Dezentralisierte Stablecoins wie DAI werden durch Kryptoassets besichert, die in Smart Contracts gehalten werden.

Token für Naturgüter: Dies sind digitale Vermögenswerte, die durch reale Rohstoffe wie Land, Öl, Gas oder Kohlenstoff gedeckt sind. Zum Beispiel das Blockchain-basierte Ökologie-Netzwerk Regen verbindet Landverwalter, die Ökosysteme schützen und erhalten, mit Käufern von Kompensationen durch das Regen-Register und bringt Transparenz, Liquidität und Überprüfbarkeit auf den Markt für Emissionszertifikate.

Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs): CBDCs sind Krypto-Versionen von Fiat-Währungen wie Chinas e-CNY digitaler Yuan und Südkoreas digitaler Won. Befürworter preisen ihr Potenzial an, die Stabilität zu verbessern, Reibungen zu verringern und den Zugang zu Finanzmitteln zu erweitern. Kritiker verweisen auf ihren möglichen Einsatz für politische Unterdrückung und Massenüberwachung.

Was kommt als nächstes für die Digital-Asset-Revolution?

Digitale Assets treiben neue Branchen, Geschäftsmodelle und Organisationen an. DeFi ist auf dem besten Weg, das Finanzsystem des neuen Internets und der digitalen Wirtschaft zu werden, indem es jeden Aspekt der Peer-to-Peer- und Online-Finanzdienstleistungen neu erfindet. DeFi hat sich angesichts des Abwärtsdrucks des Marktes als widerstandsfähig erwiesen, im krassen Gegensatz zu zentralisierten Schattenkreditgebern wie BlockFi. DAOs (oder dezentrale autonome Organisationen) werden Unternehmen weiterhin als Mittel zur Organisation von Ressourcen und zur Wertschöpfung in der Realwirtschaft (wie sie es in der digitalen Wirtschaft getan haben) ergänzen. Auch Unternehmen und Regierungen können Web3-Tools nutzen. 

Aufgeklärte politische Entscheidungsträger werden das Potenzial der Blockchain nutzen, um die Bürger in die Lage zu versetzen, ihre eigenen Identitäten zu besitzen und digital auf Dienste zuzugreifen und gleichzeitig die Privatsphäre zu wahren. Digitale Assets können sogar das derzeitige Machtgleichgewicht in Schwellenländern stören, da immer mehr Menschen aus lokalen Währungs- und Bankensystemen aussteigen und zu digitalen Assets wie US-Dollar-Stablecoins wechseln (ähnlich wie sie das Festnetz übersprungen haben und direkt ins Handy gegangen sind). Telefone).

Die unaufhaltsame Kraft digitaler Assets befindet sich auf Kollisionskurs mit Web2-Giganten wie Facebook und Amazon sowie Banken, Regierungen und anderen mächtigen Institutionen der heutigen Wirtschaft. Die Wirkung wird spektakulär sein. Wie Warren Buffet sagt: „Sei gierig, wenn andere ängstlich sind, und ängstlich, wenn andere gierig sind.“ 

In meinen sieben Jahren auf diesem Markt habe ich nie das Zusammentreffen von Angst, Unsicherheit und Zweifel gesehen, das um Krypto herumwirbelt. Aber es gibt Licht am Ende des Tunnels. 

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Alex Tapscott ist Geschäftsführer der Ninepoint Digital Asset Group (eine Abteilung von Ninepoint Partners LP). Sein neues Buch “Digitale Asset-Revolution“ wurde diesen Monat veröffentlicht. Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Anlageberatung angesehen werden. Der Autor oder sein Arbeitgeber haben möglicherweise Beteiligungen an einigen der genannten Unternehmen.

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