Aave V3 steht kurz vor dem Bestehen der Governance-Abstimmung

Alle Anzeichen deuten darauf hin, dass der Kreditgigant Aave bald einen V3 bekommt. Die Abstimmung ist jetzt live auf Snapshot, wobei weit über 99.9 % der Stimmen die Veröffentlichung der nächsten Version des Protokolls befürworteten. 

Die vorgeschlagenen Funktionen von V3 verdeutlichen, wie DeFi zunehmend kettenübergreifend und auf Ethereum Layer 2 ausgerichtet wird. Auch die Steigerung der Kapitaleffizienz und die Sicherheit der Nutzer sind wichtige Themen. 

Das vielleicht bedeutendste Update in Aaves V3 ist eine Funktion namens „Portal“, die es Benutzern des Kreditprotokolls ermöglicht, ihre bereitgestellte Liquidität über Blockchains hinweg zu verschieben. 

In der Praxis bedeutet dies, dass Benutzer aTokens auf einer Blockchain brennen und sie auf einer anderen prägen. aTokens stellen hinterlegte Liquidität dar. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte werden mit kettenübergreifenden Produkten wie verschoben Hop-Protokoll, Connext und andere.

Dies sollte die Kapitaleffizienz erhöhen, da Benutzer Vermögenswerte problemlos dorthin verschieben können, wo die Nachfrage und die Renditen am höchsten sind. 

Die zweite Funktion von V3 ist der sogenannte Hocheffizienzmodus oder eMode, der Vermögenswerte anhand von vier Parametern kategorisiert: Beleihungswert, Liquidationsschwelle, Liquidationsbonus und ein optionales benutzerdefiniertes Preisorakel. Ein Beispiel für eine Kategorie wäre ETH, stETH (abgesteckte ETH) und alETH (ETH, die gegen Sicherheiten im selbstrückzahlenden Darlehensprotokoll Alchemix geliehen wurden). 

Wenn der eMode aktiviert ist, können Benutzer, die Vermögenswerte einer bestimmten Kategorie bereitstellen, Vermögenswerte derselben Kategorie mit einem höheren Besicherungsfaktor (d. h. sie können mehr Kredite aufnehmen) und einer geringeren Liquidationsstrafe ausleihen.

Das Protokoll ist in der Lage, die Kreditaufnahmekraft innerhalb einer bestimmten Kategorie zu erhöhen, denn wenn der besicherte Vermögenswert an Wert verliert, sinkt auch der Wert des geliehenen Vermögenswerts, wodurch ein viel vorhersehbareres Verhältnis zwischen beiden erhalten bleibt. Dies wird eine höhere Kapitaleffizienz ermöglichen.

Das dritte Hauptmerkmal von Aaves V3 beinhaltet neue Risikoparameter, vor allem einen sogenannten Isolationsmodus, der eingeleitet werden kann, wenn ein Token zum ersten Mal als Sicherheit zugelassen wird.

Der Isolationsmodus für einen Token bedeutet, dass nur von der Regierung genehmigte Stablecoins bis zu einer bestimmten Schuldenobergrenze gegen den Vermögenswert geliehen werden können. 

Darüber hinaus können Benutzer, die „isolierte Vermögenswerte“ hinterlegen, keine Kredite gegen ihre anderen als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte aufnehmen (obwohl diese Vermögenswerte dennoch Erträge erwirtschaften können). 

Der Isolationsmodus „begrenzt die Gefährdung und Risiken des Protokolls durch neu gelistete Vermögenswerte, indem er die Kreditaufnahme nur bis zu einer bestimmten Schuldenobergrenze zulässt“, so die Aave Forumspost Detaillierung der V3.

Das Upgrade umfasst auch andere Risikomanagementmechanismen, einschließlich der Hinzufügung einer Governance-Kontrolle über das Angebot und die Kreditobergrenzen jedes Vermögenswerts.

Die Hauptfunktionen von Aave V3 spiegeln die sich verändernde DeFi-Landschaft wider. Einerseits zeigt Portal, dass Aave sich Multi-Chain und Layer 2 zu eigen macht, die im legendären DeFi-Sommer 2020 nicht im Rampenlicht standen. eMode zeigt eine anhaltende Tendenz zur Kapitaleffizienz, wie dies bei Uniswap der Fall war Es ist V3. 

Schließlich wird der Isolationsmodus es Aave ermöglichen, vorläufig weitere experimentelle Assets hinzuzufügen. Das Kreditprotokoll Rari Capital hat kürzlich erlaubnisfreie Kreditpools eingeführt, die es ermöglichen, praktisch jeden Vermögenswert zu leihen – Aave muss möglicherweise auch damit beginnen, sich mit dem Long Tail von Vermögenswerten zu befassen.

Quelle: https://thedefiant.io/aave-v3-vote/