Climate Impact X zapft Nasdaq für Kohlenstoffaustausch an

Climate Impact X, ein in Singapur ansässiges Startup, zu dessen Aktionären die prominente „Singapore Inc.“ gehört. Institutionen, baut eine Reihe von Märkten mit der Absicht, den freiwilligen COXNUMX-Handel zu vergrößern.

Das Unternehmen ist kürzlich eine Partnerschaft mit Nasdaq eingegangen, die die Handelsmaschine für einen Spotmarkt liefern wird, der sich derzeit im Aufbau befindet. Der Spotmarkt ist der letzte von drei Veranstaltungsorten, zusammen mit dem bereits errichteten Markt für Unternehmensnachhaltigkeit und einem Auktionsort für neue Projekte.

„Der freiwillige Markt spielt derzeit an den Rändern nationaler Compliance-Systeme und wir müssen ihn schnell wachsen lassen“, sagte Tom Enger, Head of Product.

Er erzählte DigFin Der freiwillige CO350-Markt stellt heute 1 Millionen Tonnen Emissionen dar, die als Gutschriften ausgestellt wurden – eine Art Genehmigung, die XNUMX Tonne Kohlendioxid darstellt, die entweder auf natürliche Weise (z. B. durch Waldschutz) oder durch Technologie aus der Atmosphäre entfernt wurde.

Die Welt muss näher an 10 bis 20 Milliarden Tonnen Biomasse herankommen, die jährlich aus der Atmosphäre entfernt werden, wenn sie Netto-Null-Emissionen erreichen will.

Kohlenstoff skalieren

Climate Impact X soll dazu beitragen, den Prozess zu beschleunigen, indem die Märkte für COXNUMX-Kompensationen schnell viel größer werden und sie zu einer wichtigen Anlageklasse machen. Seine Anteilseigner sind DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange und Temasek, was das Start-up an die Spitze von Singapurs Bestreben stellt, eine führende Rolle in der Kohlenstofffinanzierung zu spielen.

„Keine dieser Institutionen könnte dies alleine aufbauen“, sagte Enger. „Der Kohlenstoffmarkt benötigt integrierte Lösungen, einschließlich Geld, Projektentwicklung, Kreditanalyse, Produktdesign, Vertragsdefinitionen und Plattformen für Handel, Matching und Abwicklung. Es braucht Käufer und Verkäufer.“

Enger war zuvor Rohstoffstratege bei SGX. „Der Kohlenstoffmarkt wird auf lange Sicht die Mutter aller Rohstoffmärkte sein“, sagte er.

Freiwillige COXNUMX-Märkte funktionieren wie folgt: Laut Standard and Poor's ermöglichen freiwillige COXNUMX-Märkte Emittenten (wie Öl- und Gasunternehmen) ihre unvermeidbaren Emissionen durch den Kauf von COXNUMX-Gutschriften durch Projekte auszugleichen, die darauf abzielen, Treibhausgase aus der Atmosphäre zu entfernen oder zu reduzieren.

Jeder Kredit entspricht einer Tonne reduziertem, vermiedenem oder entferntem Kohlendioxid, und sobald ein Kredit verbraucht ist, muss er stillgelegt und nie wieder gehandelt werden. McKinsey schätzt, dass der Markt für CO50-Gutschriften bis 2030 XNUMX Milliarden US-Dollar erreichen könnte – ein Schlüsseljahr, in dem viele Regierungen Meilensteine ​​auf dem Weg zu Netto-Null-Emittenten erreicht haben sollen.

Aufbau des Ökosystems

Der freiwillige Markt ist heute klein. Es braucht sowohl Versorgung – neue Technologieinitiativen zur COXNUMX-Abscheidung als auch die Messung und Berichterstattung dieser Ergebnisse – und mehr Investoren, zu denen heute Öl- und Gasunternehmen, Rohstoffhändler sowie Unternehmensschatzmeister und Finanzinstitute gehören.

„Wir wollen nicht nur ein weiterer Vermittler in einem Nischenmarkt sein“, sagte Enger. Der Anbau erfordert Produkte und Orte – aber auch Informationen, denn es ist schwierig, Projekte zu bewerten, die immaterielle Werte wie den Schutz der biologischen Vielfalt oder lokaler Gemeinschaften beinhalten. Und Lösungen müssen transparent und flüssig sein, um Greenwashing zu verhindern.

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Climate Impact X baut eine Handelsplattform auf, auf der Unternehmen Kredite kaufen können, um sie zurückzuziehen und ihre Nachhaltigkeitsziele zu erreichen. Es baut ein Auktionshaus für neue Arten von Krediten oder Projekten, damit Käufer und Verkäufer Preise darauf machen können. Schließlich soll der Spotmarkt – der die Nasdaq-Technologie nutzt – einen liquiden Markt schaffen, um Händlern engere Spreads und niedrigere Gebühren für Standardkontrakte zu bieten.

Enger hofft, dass sich der Kassamarkt so weit entwickeln wird, dass er auch Futures und Optionen anbieten kann, um Desks beim Management ihrer COXNUMX-Risiken zu unterstützen.

Entscheidung für Nasdaq

Sowohl traditionelle Technologieanbieter als auch Anbieter digitaler Assets haben sich um das Spotmarktmandat beworben. Climate Impact X hat sich für die sicherere und zuverlässigere Wahl von Nasdaq entschieden, auch weil der Kohlenstoffmarkt immer noch auf Fachleute beschränkt ist.

Climate Impact X hat eine Blockchain-basierte Lösung in Betracht gezogen, mit Blick auf eine Zukunft, in der Kohlenstoffanlagen fraktioniert und an Kleinanleger verkauft werden können. Aber das war für heute nicht praktikabel, da die meisten Unternehmen und Händler nicht für den Umgang mit tokenisierten digitalen Vermögenswerten eingerichtet sind. „Es gab keinen offensichtlichen Vorteil bei der Verwendung von Blockchain“, sagte Enger.

Nasdaq hingegen bringt eine lange Liste institutioneller Kunden sowie einen Partner, Puro.Earth, ein finnisches Fintech, das ein Register von Carbon-Tech-Credits betreibt.

Technik plus Natur

Enger sagt, was Climate Impact X auszeichnen wird, ist die Kombination von Credits aus Technologieprojekten (z. B. Möglichkeiten, Kohlenstoff aus der Luft zu saugen und zu speichern) und aus „Natur“-Projekten wie dem Schutz von Regenwäldern.

Er sagt, dass Tech-Credits teuer sind, während Natur-Credits erschwinglich sind – den Einsatz von Technologie und die Führung eines Unternehmens im Vergleich zum Schutz von Immobilien vor Entwaldung. Die Märkte von Climate Impact X sind so konzipiert, dass die Teilnehmer naturbasierte Credits für sofortige Wirkung und technologiebasierte Credits für die zukünftige Skalierung kaufen können.

„Viele institutionelle Anleger fragen sich, wie sie ihr Portfolio kompensieren“, sagte Enger. „Machen sie es jetzt oder warten sie bis 2030? Wann wird das „E“ in ESG zu einem harten E, das eine tatsächliche Sequestrierung erfordert? Irgendwann muss jeder seine Portfolios dekarbonisieren.“

Er sagt, dass der Spotmarkt von Climate Impact X Anfang 2023 in Betrieb gehen wird. Das Unternehmen eröffnet ein Büro in London und könnte erwägen, zusätzliche Mittel aus neuen Quellen zu beschaffen – noch festzulegen, sagt Enger.