Reaktion der Fed: Powell ist endlich bereit, sich mit Inflation, Revisionen der Einzelhandelsumsätze, niedrigerem Ölpreis, sinkendem Goldpreis und höherem Bitcoin-Wert von PlatoBlockchain Data Intelligence auseinanderzusetzen. Vertikale Suche. Ai.

Reaktion der Fed: Powell ist endlich bereit, es mit Inflation, Revisionen der Einzelhandelsumsätze, niedrigerem Ölpreis, fallendem Gold und höherem Bitcoin aufzunehmen

Zeitstempel: 16. März 2022, 3:49 Uhr

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US-Aktien erlebten eine Achterbahnfahrt, nachdem eine restriktive FOMC-Erklärung riskante Vermögenswerte zunächst nach unten schickte, dann aber positiv wurde, nachdem der Fed-Vorsitzende Powell die Märkte vorläufig davon überzeugt hatte, dass es mit der Bekämpfung der Inflation nicht zu spät sein werde. Ein Großteil des heutigen Tages verlief wie erwartet, als die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte anhob und sich damit befasste, wie der Krieg in der Ukraine zusätzlichen Inflationsdruck antreibt.

Die Inflationsprognose der Fed für 2022 wurde von 2.6 % auf 4.3 % angehoben. Die Fed stellte fest, dass die Inflation erhöht ist und dass die Invasion der Ukraine wahrscheinlich zusätzlichen Aufwärtsdruck auf die Inflation erzeugen und die Wirtschaftstätigkeit belasten wird. Die Punktdiagramme zeigen, dass die Fed davon ausgeht, die Zinsen bei jeder künftigen Sitzung anzuheben. Die Fed sagte auch, dass sie bei einer der nächsten Sitzungen damit beginnen werde, ihre Vermögenswerte zu reduzieren. 

Die Fed hat sich positioniert, um die Inflation aggressiv zu bekämpfen, wobei Zinserhöhungen um einen halben Punkt auf dem Tisch liegen und ein möglicher Startschuss für die Abwicklung der Bilanz, der bereits im Mai stattfinden könnte. 

Powell-Fragen und Antworten

Fed-Chef Powell bleibt hinsichtlich der Wirtschaftsaussichten zuversichtlich und kann mit einer strafferen Geldpolitik umgehen. Powell wird sich nicht dazu verpflichten, jetzt weitere Maßnahmen zur Bekämpfung der Inflation zu ergreifen, aber das wird wahrscheinlich bei der nächsten Sitzung wahrscheinlicher. Powells Presser wurde interessant, als er signalisierte, dass sie schneller handeln könnten und dass bereits im Mai eine Bilanzkürzung angekündigt werden könnte. Es scheint, dass es der Fed irgendwie gelungen ist, sich hier heimlich durchzuschlagen, um die Inflation zu bekämpfen, und das beseitigt möglicherweise das Risiko eines politischen Fehlers. Die Wirtschaft könnte im nächsten Jahr immer noch in eine Rezession geraten, aber zumindest hat sich die Fed etwas besser aufgestellt, um die Inflation abzuwehren. 

US-Daten

Der Einzelhandelsbericht vom Februar zeigte, dass der weit verbreitete Preisdruck die Verbraucher zu belasten beginnt, aber er enthielt auch massive positive Revisionen für Januar. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Februar um 0.3 %, weniger als die Prognose von 0.4 %, aber der Januarwert wurde massiv von 3.8 % auf 4.9 % nach oben revidiert. Die Einzelhandelsumsatzzahlen für zwei Monate deuten darauf hin, dass der Verbraucher mit dem aktuellen Preisanstieg fertig wird, und das könnte noch etwas länger dauern, da viele Haushalte immer noch viel Bargeld halten. 

ÖL

Die Rohölpreise verringerten ihre Verluste, nachdem eine restriktive Fed gezeigt hatte, dass sie bereit ist, die Inflation anzugehen. Öl ist einfach zu volatil und die heutige FOMC-Sitzung wirft Fragen zum langfristigen Wachstum auf, was schlechte Nachrichten für die Rohölnachfrageprognosen sind. Fragen darüber, wie stark die russische Ölförderung weiter schwanken wird, und die Unsicherheit darüber, wie schlimm die Zerstörung der Rohölnachfrage werden wird, werden die Energiemärkte nervös machen. 

Das frühere Öl stand unter Druck, nachdem der EIA-Rohölbestandsbericht zeigte, dass die Lagerbestände um 4.35 Millionen Barrel gestiegen waren, eine Überraschung gegenüber der erwarteten Entnahme von 1.3 Millionen Barrel. Der Anstieg der Benzinpreise hat die Fahrer nicht entmutigt, da die Nachfrage gegenüber der Vorwoche gestiegen ist. 

Sehr interessant war, dass die US-Produktion die sechste Woche in Folge auf dem Niveau von 10.6 Millionen blieb, obwohl die Anzahl der Bohrinseln in den letzten Wochen stetig gestiegen ist. 

WTI-Rohöl sollte bald Unterstützung finden, aber der Momentum-Verkauf hat die Preise in die Nähe einiger wichtiger technischer Niveaus gebracht. Wenn die 94-Dollar-Marke durchbrochen wird, könnte bis zur 90-Dollar-Marke nicht viel im Weg stehen.  

Gold

Der Goldpreis fiel zunächst aufgrund einer restriktiven Fed-Erklärung/Wirtschaftsprognose, glich jedoch einen Großteil dieser Verluste aus, nachdem der Fed-Vorsitzende Powell signalisierte, dass die Ankündigung des Bilanzausgleichs bereits im Mai erfolgen könnte. Die Wall Street erwartet nun Zinserhöhungen um 75 Basispunkte in den nächsten beiden Sitzungen und für einen Bilanzstichtag vor dem Sommer. 

Anleger müssen nicht lange suchen, um einen Grund zu finden, in die Defensive zu gehen und Gold zu kaufen: Die Geldpolitik wird restriktiver, die Gefahr einer Stagflation bleibt bestehen, und die Unsicherheit über den Krieg in der Ukraine scheint noch Monate andauern zu können. 

Bitcoin

Bitcoin gab frühere Gewinne auf, nachdem eine restriktive FOMC-Entscheidung riskante Vermögenswerte nach unten schickte. Bitcoin konnte die 40,000-Dollar-Marke zurückerobern, nachdem der Fed-Vorsitzende Powell signalisiert hatte, dass die Geldpolitik restriktiv für die US-Wirtschaft werden würde, was den Dollar stark nach unten schickte. Bitcoin bleibt immer noch in seiner Handelsspanne von 37,000 $ und 45,000 $ stecken, und das sollte kurzfristig so bleiben. 

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