Wie DAOs VCs im Wettlauf um die Finanzierung von Web3-Projekten herausfordern

Die Investitionen in Krypto- und Blockchain-Startups stiegen im Jahr 2021 deutlich an und veränderten die Art und Weise, wie Risikokapitalfinanzierungen in Web3-Projekten eingehen. Mit dem Aufkommen der dezentralen autonomen Organisationen (DAOs) sehen sich traditionelle VCs nun dem Wettbewerb ausgesetzt. Sie müssen überdenken, wie sie Unternehmen bei der Geldbeschaffung unterstützen.

Trotz einer steiniger Start in 2016, DAOs haben sich angepasst und geändert. Einige frühe Beispiele sind dxDAO, Genesis DAO von DAOStack oder MolochDAO, die den Weg für neuere Projekte geebnet haben. Nach dem gestiegenen Interesse an dezentraler Finanzierung (DeFi) und nicht fungiblen Token (NFTs) sind DAOs derzeit eines der interessantesten Themen im Bereich Krypto.

Krypto-Communitys entstehen, wenn DAOs ihre Gelder in DAO-Treasuries bündeln und es den Mitgliedern ermöglichen, abzustimmen und zu entscheiden, wie das Projekt verwaltet werden soll. VCs monopolisieren die Finanzierungsszene nicht mehr und müssen ihre Arbeitsweise, ihre Investitionen in Projekte und den Wert, den sie gegebenenfalls mitbringen, ändern, insbesondere wenn Web3 wächst.

Web3 bietet neue Anlagemöglichkeiten

VCs investieren traditionell gegen Eigenkapital in Unternehmen in der Frühphase. Web3 hat dies jedoch geändert, indem Eigenkapital durch Token ersetzt wurde, um Wert zu erfassen. SushiSwap, eine dezentrale Börse, die auch eine DAO ist, hat rund 74,000 Token-Inhaber. Als VCs anklopften und ein Stück vom Kuchen wollten, Sushi-Besitzer stellte das Engagement der VCs in Frage in die Zukunft des Protokolls und forderte sie auf, zu beweisen, wie sie einen Mehrwert schaffen würden. 

Web3-Investitionen ermöglichen es Anlegern auch, neue Anlageklassen zu finanzieren wie NFTs, wie vom NFT-zentrierten Flamingo DAO festgestellt. Im Moment scheint es jedoch, dass VCs vorsichtig in NFTs investieren. Das Silicon Valley VC-Unternehmen a16z hat investiert im NFT-Marktplatz OpenSea und Lightspeed Ventures vereinten Kräften mit Solanas Investmentarm Solana Ventures, um Web3-Gaming-Projekte zu finanzieren. Anderswo können Verträge wie Schulden wie bei . tokenisiert werden Zentrifuge und unterzeichnete Verträge können gehasht werden und fungieren mit Web3 wie ein POAP (Proof of Attendance Protocol).

Web3 bietet die Grundlage für vertrauenswürdige Transaktionen, ohne den Beteiligten vertrauen zu müssen, während DAOs Startups die Möglichkeit geben, Geld zu beschaffen, ohne dass Dritte benötigt werden. Wenn Web3 und DAOs aufeinander abgestimmt sind, haben sie das Potenzial, große Veränderungen für die Finanzierung von Projekten zu bewirken.

VCs wenden sich an DAOs

Venture Capital in seiner modernen Form gibt es seit den 1970er Jahren. Da DAOs die nächste Generation der VC-Finanzierung darstellen, investieren VCs nicht nur in DAOs und beteiligen sich daran, sondern werden zu DAOs. Staplerunternehmen ist ein Beispiel dafür, wie ein VC zu einem DAO wird, was Investitionen in Schwellenländern in der Frühphase unterstützt.

a16z, eine Risikokapitalgesellschaft, ist ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das sich im DAO-Bereich engagiert, insbesondere im Bereich Governance, beispielsweise mit Uniswap, einem dezentralisierten Finanzprotokoll (DeFi). IDEO CoLab, ein auf Blockchain-Entwicklung fokussierter Early-Stage-Investmentfonds, ist ebenfalls interessant direkt beteiligt und hat einen Antrag auf Zulassung gestellt 100 Millionen $ Krypto-Fonds mit der SEC.

Die zukunftsorientierten VCs, die bereits erkannt haben, dass DAOs den Weg für eine weit dynamischere Arbeitsweise von Unternehmen ebnen werden, investieren frühzeitig in sie. Krypto-Startup Layer3, das Tools für dezentralisierte autonome Organisationen (DAOs) bereitstellt, kürzlich 2.5 Millionen US-Dollar in einer Startfinanzierungsrunde gesammelt die von traditionellen Risikokapitalgebern und Angel-Investoren geführt wurde.

Ändern des Status Quo

VCs verstehen die Bedeutung von DAOs, weshalb viele Investment-DAOs Anschubfinanzierungen bereitstellen. Während Web3 und DAOs zusammenkommen und zeigen, dass es andere Möglichkeiten gibt, Geld für verschiedene Projekte zu sammeln, erkennen VCs, dass sie zeigen müssen, welchen Wert sie in dieser neuen Finanzierungszeit einbringen können. Um nicht zurückgelassen zu werden, liegt es an den VCs, mitzumachen, wenn es um das Potenzial von DAOs geht. nur dann können VCs relevant bleiben.

Lukas Schör ist der Produktmanager bei Gnosis sicher, eine digitale Asset-Plattform.

Quelle: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/