Mid-Market Update: Ein geschäftiger Gewinnstart, Sentiment Rebounds, Tesla-Probleme bleiben bestehen, Öl hat eine gute Woche, Gold glänzt, Krypto-Ausbruch?

Mid-Market Update: Ein geschäftiger Gewinnstart, Sentiment Rebounds, Tesla-Probleme bleiben bestehen, Öl hat eine gute Woche, Gold glänzt, Krypto-Ausbruch?

Zeitstempel: 13. Januar 2023, 11:14 Uhr

US-Aktien waren zunächst schwächer, nachdem die Banken einen enttäuschenden Start in die Berichtssaison zusammen mit einem düsteren Ausblick für die Wirtschaft lieferten. Die Aktien tendieren nach unten, da die Wall Street mit einem deutlichen Rückgang der Gewinne rechnet und die Margen auf die Probe gestellt werden. Dies ist das Quartal, in dem Unternehmen Entlassungen und Kostensenkungsmaßnahmen ankündigen werden, da die Wirtschaft immer noch rezessionsgebunden zu sein scheint.    

Die Aktien verringerten ihre Verluste, nachdem die Verbraucherstimmung auf ein 9-Monats-Hoch gestiegen war. Sinkende Gaspreise waren ein wichtiger Katalysator, aber das könnte nicht mehr lange anhalten, wenn sich der Ölpreis weiter erholt.   

Gefühl

Das Verbrauchervertrauen in Michigan stieg auf 64.6, weit über allen Schätzungen von 52 und eine deutliche Verbesserung gegenüber dem vorherigen Wert von 59.7. Die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen verbesserten sich auch, obwohl die Rezessionsrisiken eindeutig bestehen bleiben. Die Inflationserwartungen verbesserten sich für das kommende Jahr, während die langfristigen Erwartungen höher tickten. 

JPMorgan

JPMorgan lieferte enttäuschende Ergebnisse, da die Erträge in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen, Rohstoffe (FCCC) und Investmentbanking unter den Schätzungen der Analysten lagen. Der Nettogewinn von JPMorgan für das Quartal stieg auf 11.0 Milliarden US-Dollar oder 3.57 US-Dollar pro Aktie. Der Nettogewinn wurde durch steigende Zinsen und das Kreditwachstum gestützt. Der verwaltete Umsatz stieg um 17 % auf 35.6 Millionen US-Dollar über der Konsensschätzung von 34.3 Milliarden US-Dollar, aber das profitierte von einem Verkauf von Visa B-Aktien in Höhe von 914 Millionen US-Dollar und Wertpapierverlusten in Höhe von 874 Millionen US-Dollar. Viele Händler konzentrierten sich auf die Rückstellung für Kreditverluste, die von Quartal zu Quartal um 49 % auf 2.29 Milliarden US-Dollar anstiegen, weit über der Schätzung von 1.96 Milliarden US-Dollar. 

In den Kommentaren von CEO Dimon zu den Ergebnissen heißt es: „Die US-Wirtschaft bleibt derzeit stark, da die Verbraucher immer noch überschüssiges Geld ausgeben und die Unternehmen gesund sind. Wir kennen jedoch immer noch nicht die endgültigen Auswirkungen des Gegenwinds, der von geopolitischen Spannungen ausgeht, darunter der Krieg in der Ukraine, die anfällige Energie- und Lebensmittelversorgung, die anhaltende Inflation, die die Kaufkraft untergräbt und die Zinssätze in die Höhe getrieben hat, und die beispiellose Quantität anziehen.“ 

Während der Fragerunde fügte Dimon hinzu: „Es kann eine leichte Rezession sein, aber auch nicht.“ 

Andere Banken

Die Gewinne von Wells Fargo wurden halbiert, als sie Reserven aufbauten und massive Abwicklungskosten hatten. Es ist keine Überraschung, dass die von Hypotheken abhängige Bank Probleme hatte, als die Refinanzierungsaktivitäten aufgrund der sprunghaft ansteigenden Hypothekenzinsen zu kämpfen hatten. 

Die Aktien der Citigroup wurden nach unten gezogen, nachdem der Gewinn um 21 % gefallen war und sich die Bank auf Kreditverluste vorbereitete. 

Insgesamt nehmen die Banken mit, dass Rezessionsängste berechtigt sind und dass die Gewinne in diesem Quartal enttäuschen werden.

Tesla

Tesla scheint verzweifelt zu werden, da es die Preise für alle in den USA verkauften Modelle senkt. Das Ziel ist es, Autokäufern die Möglichkeit zu geben, von einer EV-Steuergutschrift in Höhe von 7500 US-Dollar zu profitieren, aber es wird an den Margen fressen und Fragen darüber aufwerfen, wie zuversichtlich sie mit ihren Aussichten sind. Preisnachlässe für die USA und die wichtigsten europäischen Märkte sind für einige ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage von einer Klippe abfällt. Tesla-Aktien halten an der 100-Dollar-Marke fest, aber wenn die Risikoaversion bestehen bleibt, könnte dies getestet werden.

ÖL

Die Rohölpreise sind bereit für einen wöchentlichen Gewinn, da sich die globalen Wirtschaftsaussichten nach der Wiedereröffnung Chinas verbessern. Energiehändler fangen an, etwas mehr Rohölnachfrage aus Europa und nicht nur aus China einzupreisen. Der Ölmarkt sieht so aus, als würde er angespannt bleiben, da sich die jeweiligen Aussichten der beiden größten Volkswirtschaften der Welt in den letzten Wochen dramatisch verbessert haben; Die USA könnten eine leichte Rezession erleben und Chinas Wiedereröffnung gewinnt an Dynamik. 

Gold

Die Goldpreise steigen, während die Wall Street zuversichtlich wächst, dass die Fed mit der Zinserhöhung fast fertig ist. Der Stimmungsbericht der University of Michigan zeigte, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr auf den niedrigsten Stand seit April 2021 gefallen sind. Nicht verzinsliches Gold liebt den Rückgang der Anleiherenditen, und das könnte sich fortsetzen, da die Gewinne schwächer als erwartet ausfallen. 

Wenn Gold problemlos über dem Niveau von 1900 $ schließen kann, könnte dies ein sehr zinsbullisches Signal für den Rest des Monats sein. Gold sollte einen starken Widerstand in der $1950-Region haben. 

Crypto

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Die Wall Street ist sehr zuversichtlich, dass das Ende des Straffungszyklus der Fed bevorsteht, und dies bietet Krypto eine grundlegende Unterstützung. Die Aktien stehen etwas unter Druck, da die Ertragsrisiken weiterhin im Vordergrund stehen, aber das sollte keine großen Auswirkungen auf Krypto haben. Sofern wir von der Fed keinen starken aggressiven Pushback hören oder wenn die Rohstoffpreise steigen, sollten sich Krypto-Händler nicht wundern, wenn Bitcoin in der Lage ist, seine jüngsten Gewinne auszuweiten. Das Niveau von 18,500 $ war ein kritischer Widerstand für Bitcoin, und wenn es in den nächsten Sitzungen über diesem Niveau bleiben kann, könnte dies einige ruhende langfristige Bullen wecken.  

Dieser Artikel dient nur zu allgemeinen Informationszwecken. Es ist keine Anlageberatung oder Lösung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Meinungen sind die Autoren; nicht unbedingt die der OANDA Corporation oder ihrer verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten oder Direktoren. Leveraged Trading ist ein hohes Risiko und nicht für alle geeignet. Sie könnten alle Ihre eingezahlten Gelder verlieren.

Ed Moya

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankpolitik und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen. Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten erstellte. Ed ist in New York ansässig und regelmäßiger Gast bei mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten genießen das Vertrauen der renommiertesten globalen Nachrichtenagenturen der Welt, darunter Reuters, Bloomberg und Associated Press, und er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times und The Wall Street Journal zitiert. Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften der Rutgers University.
Ed Moya

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