Neuer Aave Stablecoin nimmt erste Hürde

In einem Schritt, der den Stablecoin-Markt stören könnte, ist Aave, das führende Geldmarktprotokoll, bereit, ein vollständig besichertes stabiles Token namens GHO zu schaffen.

Am 31. Juli waren mehr als 99.9 % der Community-Mitglieder von Aave gewählt um die Münze zu starten. Es war die erste von drei Governance-Abstimmungen, die in den kommenden Wochen stattfinden werden, um das Design und die Roadmap für den Token festzulegen.

Aave wird nun eine Sicherheitsfirma beauftragen, den Code für GHO zu prüfen. Die Community wird als nächstes über einen vorgeschlagenen Anfangszinssatz GHO und Diskontsatz für AAVE-Spieler abstimmen, die GHO prägen. 

Überbesichert

Laut DeFi Llama ist Aave das drittgrößte DeFi-Protokoll nach Cross-Chain-Total Value Locked (TVL) mit 6.55 Milliarden US-Dollar. Benutzer können eine Rendite auf Vermögenswerte erzielen, die in das Protokoll eingezahlt wurden, und ihre Einlagen auch zur Absicherung selbstverwalteter, überbesicherter Kredite auf der Plattform verwenden.

In einem Auftritt am 30. Juli auf Bankless sagte Stani Kulechov, der Gründer von Aave, beschrieben GHO als „der erste Stablecoin, der überbesichert ist, aber gleichzeitig können Sie mit Ihren Sicherheiten, die Sie in das Aave-Protokoll einbringen, eine Rendite erzielen“. 

Die vorgeschlagene Münze kommt, da die Aufsichtsbehörden Stablecoins im Anschluss an die Prüfung prüfen spektakulärer Zusammenbruch des algorithmischen stabilen Tokens von Terra, UST, im Mai. Die Implosion löschte ein Ökosystem im Wert von 60 Milliarden Dollar an Marktkapitalisierung aus und löste eine Kaskade von aus Ausfälle über Krypto, einschließlich der Insolvenzen von Three Arrows Capital und Voyager Digital.

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Wenn es live geht, wird GHO es Aave-Benutzern ermöglichen, die Stablecoin gegen Sicherheiten zu prägen, die in einem „Facilitator“-Protokoll hinterlegt sind. Der Schnappschuss vom 31. Juli ebnete auch den Weg für die v2-Bereitstellung von Aave im Ethereum-Netzwerk, um der erste Stablecoin-Vermittler zu werden. 

Alle Zinsen, die aus geliehenem GHO generiert werden, werden als Einnahmen an die Aave DAO gesendet. Dies steht im Gegensatz zu anderen von Aave unterstützten Vermögenswerten, von denen Liquiditätsanbieter den Großteil der Zinsen erhalten. Alle aus geliehenen Positionen zurückgezahlten GHO werden aus dem Vorrat gebrannt.

Anfangsparameter

In einem Governance-Beitrag vom 7. Juli erste vorgeschlagene GHO, Ave bekannt dass seine Ethereum-Bereitstellung voraussichtlich „in den kommenden Monaten“ auf die v3-Codebasis aktualisiert wird. Der Beitrag hob das Design von v3 hervor, das voraussichtlich stärkere Risikomanagementfunktionen für GHO-Minter ermöglicht.

Marc Zeller, Leiter Developer Relations bei Aave, twitterte dass das Aave-Team voraussichtlich nächste Woche einen Beitrag im Governance-Forum veröffentlichen wird, in dem erste Parameter für GHO vorgeschlagen werden, darunter Zinssätze, Obergrenzen für Vermittler und unterstützte Sicherheiten. Er sagte auch voraus, dass Code-Audits zur gleichen Zeit fertig sein werden.

Hackathons

Aave hofft auch, die Einführung von GHO im aufkeimenden Layer-2-Ökosystem von Ethereum zu fördern, und stellt fest, dass Zuschüsse und Hackathons mobilisiert werden könnten, um die Entwicklung zu fördern, die den Token nutzt, beispielsweise für Zahlungen. 

Kulechov sagte gegenüber Bankless, dass Stablecoins ein großes Potenzial haben, die dominierende Währung des Internets zu werden und auch reale Zahlungsprobleme durch eine verstärkte Akzeptanz auf Layer 2 zu lösen. 

Er wies auf die zunehmende Verwendung von Stablecoins in Ländern hin, die unter chronischer Hyperinflation leiden, wie Argentinien, und betonte, dass viele Einzelpersonen ihre lokale Währung umgehen und Zahlungen ausführen, indem sie Stablecoins zwischen Konten bei großen zentralisierten Börsen transferieren. 

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„Das wollen wir ändern“, sagte er im Interview. „Wir möchten sicherstellen, dass diese Transaktionen auf Layer 2 stattfinden können, und wir möchten, dass mehr Entwickler Zahlungsanwendungen auf [von L2] entwickeln.“

Community-Mitglieder und Vertreter anderer DeFi-Protokolle schwärmen von der Aussicht auf GHO. 

Sam Kazemian, der Gründer von Frax, sagte Er möchte die Liquidität von GHO beim Start unterstützen, indem er die Basispools von Frax auf Curve nutzt. 

„Die Idee ist im Grunde, Stablecoins mit einem FRAX-USDC-Basispool zu koppeln, und FRAX wird den [Pool] proportional zu seiner Größe/Nachfrage anregen“, postete Kazemian im Governance-Forum von Aave. Er wies darauf hin, dass das System keine entsprechenden Beiträge von Aave erfordern würde, und bekundete auch Interesse daran, dass Frax in Zukunft ein Vermittler wird.

Delta-neutrale Strategien

Truco von Yeti Finance fragte, ob er Vermittler für die Verwendung von GHO beim Handel mit deltaneutralem Handel werden könnte – Strategien, die darauf ausgelegt sind, sich gegen Richtungsbewegungen des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswerte abzusichern. Kulechov antwortete, dass „Delta-neutrale Strategien eine Option auf der ganzen Linie sein könnten“.

Ein Vertreter des Paladin-Protokolls erkundigte sich, ob stkAAVE-Inhaber die Token auf Aave hinterlegen müssten, um einen Rabatt zu erhalten, oder ob der ermäßigte Satz für stkAAVE-Inhaber verfügbar wäre. 

„Als Protokoll, das mehr als 50,000 stkAAVE kontrolliert, möchten wir, dass unsere Community so viel wie möglich von diesen neuen Möglichkeiten profitiert“, schrieben sie.

Im Forum betonte Zeller auch, dass Aave anstrebe, „den dezentralisierten Stablecoin-Markt wachsen zu lassen“, anstatt durch die Einführung von GHO mit den etablierten Unternehmen der Branche zu konkurrieren.

„Die Stärke von DeFi besteht darin, dass GHO mehr Liquidität für dezentrale Stablecoins auf dem Markt, mehr Gebühren für Aave, mehr Volumen und Gebühren für Curve, mehr Stabilität für andere Stablecoins und eine größere Attraktivität von DeFi im Allgemeinen im Vergleich zu CeFi ermöglicht“, sagte Zeller. „Mit GHO gewinnt Aave, aber auch Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax und so weiter. Synergien definieren unser Ökosystem.“