RBI Regulatory Sandbox gestaltet die Zukunft des indischen Bankwesens (Karunakar Mohapatra)

In letzter Zeit gab es viel Aufsehen darüber, dass die RBI im Rahmen ihrer regulatorischen Sandbox vier realisierbare Produkte für grenzüberschreitende Zahlungen gefunden hat. Viele unserer Leser und Kollegen wussten noch nichts von „Regulatory Sandbox“. In diesem Blog dekonstruieren wir was
Eine regulatorische Sandbox ist und wie sie die Umwälzungen im traditionellen Finanzsektor beeinflusst. Das bedeutet, dass mehr innovative Produkte zugänglich werden und dass jedes Produkt, das diese Fintech-Giganten entwickelt haben, den Vorschriften zum Schutz der Kunden entspricht.
Interessen.

Indien ist eine Brutstätte für Fintech-Innovationen und beherbergt mehr als 4200 Fintech-Startups. Da es so viele Fintech-Unternehmen gibt, war es unerlässlich, die Störungen im Fintech-Bereich zu regulieren, damit die Interessen der indischen Verbraucher gewahrt bleiben und Innovationen zugänglich bleiben.
Daraus entstand die regulatorische Sandbox.

Daher werden wir die regulatorische Sandbox im Allgemeinen besprechen und uns dann nach und nach intensiv mit der regulatorischen Sandbox-Reise der RBI befassen. Wir werden auch diskutieren, wie es die Fintech-Branche geprägt hat, die wir heute sehen. Wenn Sie jedoch direkt in bestimmte Abschnitte springen möchten,
Sie können die Inhaltstabelle oben verwenden.

Was ist eine regulatorische Sandbox?

Sandboxes unterliegen bestimmten behördlichen Ausnahmen, Genehmigungen oder zeitlich begrenzten Ausnahmen. Die regulatorische Sandbox trat in eine Ära rasanter technologischer Innovation auf den Finanz- und BFSI-Märkten ein. Es verwaltet die Streitigkeiten zwischen den Regulierungsbehörden
um Fintech-Innovationen und regulatorische Ziele wie wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit und Verbraucherschutz zu motivieren und zu erleichtern.

Einfach ausgedrückt ist eine regulatorische Sandbox eine stark kontrollierte Umgebung, die von der zentralen Finanzbehörde Fintechs/Finanzinstituten zur Verfügung gestellt wird, um neuere Konzepte und Innovationen zu testen, bevor sie der Mehrheit der Öffentlichkeit vorgestellt werden. Daher finanziell
Regulierungsbehörden einzelner Länder haben innerhalb der Regulierungsgrenzen Sandkästen für Fintech-Innovationen eingerichtet.

Nachdem wir nun die Definition der Regulatory Sandbox verstanden haben, werden wir uns mit der Vorstellung und Entstehung der RBI Regulatory Sandbox befassen.

Regulatorische Sandbox der RBI

Nach der Einführung von UPI und der Implementierung der Demonetarisierung verzeichnete die RBI 4 Billionen UPI-Transaktionen und 55 Billionen Aadhaar-Authentifizierungen. Diese Ereignisse signalisierten, dass Indien bereits an der Schwelle zur vollständigen Digitalisierung seines Bankensystems stand. Die Nation wird nicht zurückbleiben
wenn geeignete Schritte zum Ausbau der Finanztechnologie unternommen werden. Noch wichtiger war, dass dies innerhalb des regulatorischen Rahmens erfolgen und gleichzeitig das Wohl der indischen Bevölkerung im Auge behalten musste.

Finanzhauptstädte wie Großbritannien, Europa, die USA und viele andere befanden sich bereits in einem fortgeschrittenen Stadium der digitalen Transformation ihres Bankensektors. Sie hatten ein strukturell solides und flexibles Umfeld geschaffen, in dem Unternehmen Finanzinnovationen testen konnten
sogenannte regulatorische Sandboxen.

2016 RBI-Arbeitsausschuss zur Entschlüsselung regulatorischer Herausforderungen im Fintech-Bereich

Im Juli 2016 richtete die RBI einen Arbeitsausschuss bestehend aus 13 Personen ein, um die regulatorischen Herausforderungen aufzudecken, mit denen die Fintechs und digitalen Banken in Indien konfrontiert sind. Der Arbeitsausschuss hat den Bericht am 23. November 2017 vorgelegt. Nachfolgend finden Sie die Empfehlungen
eingereicht vom Arbeitsausschuss:

1. Vor der Regulierung dieses Bereichs ist ein tieferes Verständnis der verschiedenen FinTech-Produkte und ihrer Interaktion mit dem Finanzsektor und damit der Auswirkungen auf das Finanzsystem erforderlich.
2. Die regulatorischen Maßnahmen können je nach Risikoauswirkungen von „Offenlegung“ über „leichte Regulierung und Aufsicht“ bis hin zu „strenger Regulierung und umfassender Aufsicht“ reichen.
3. Es besteht die Notwendigkeit, ein detaillierteres Verständnis der mit plattformbasierter FinTech verbundenen Risiken zu entwickeln.
4. Die Regulierungsbehörden des Finanzsektors müssen branchenspezifische FinTech-Produkte und Regulierungsansätze identifizieren.
5. Die Einführung digitaler Kanäle als Ersatz für zeitaufwändige manuelle Prozesse stärkt die Belegschaft der Kunden und des Versicherungssektors.
6. Es können Innovationslabore, darunter auch Versicherungsunternehmen, eingerichtet werden, um Marken- und Produktmanager mit technologischen und analytischen Ressourcen zu vereinen.
7. Wenn Fintech-Akteure Wertpapiermarktprodukte einführen, können die Aufsichtsbehörden das Produkt bewerten und prüfen, ob SEBI oder RBI es überwachen können, indem sie sie als Vermittler registrieren oder die Aktivitätsvorschriften nutzen.
8. Versicherungsunternehmen können mit „Insurtech“-Unternehmen oder Startups zusammenarbeiten, um ein besseres und kostengünstigeres Kundenerlebnis zu bieten.
9. Die Aufsichtsbehörden des Finanzsektors müssen mit FinTech-Unternehmen zusammenarbeiten, um geeignete regulatorische Antworten zu finden und Regulierung und Aufsicht als Reaktion auf das sich verändernde Umfeld neu auszurichten.
10. Innerhalb jeder Regulierungsbehörde muss eine „eigene Organisationsstruktur“ geschaffen werden, um die mit der Entwicklung bedeutender FinTech-Innovationen verbundenen Herausforderungen zu identifizieren und zu überwachen und auf Chancen und Risiken zu reagieren, die sich für das Finanzsystem daraus ergeben
    diese Innovationen.
11. Bereitstellung einer Umgebung für die Entwicklung von FinTech-Innovationen und das Testen von Anwendungen/APIs, die von Banken und FinTech-Unternehmen entwickelt wurden.
12. Die RBI kann innerhalb eines genau definierten Zeitraums und einer genau definierten Dauer einen geeigneten Rahmen für eine „Regulatory Sandbox/Innovation Hub“ einführen. Die Regulierungsbehörden des Finanzsektors werden die erforderliche regulatorische Unterstützung bereitstellen, um die Effizienz zu steigern, Risiken zu verwalten und neue Arbeitsplätze zu schaffen
    neue Möglichkeiten für indische Verbraucher innerhalb regulatorischer Gerichtsbarkeiten.
13. Aufgrund der einzigartigen Positionierung von IDRBT als Forschungs- und Entwicklungsinstitut und seiner Aktivitäten ist IDRBT gut aufgestellt, um in Zusammenarbeit mit der RBI eine regulatorische Sandbox zu erstellen und zu unterhalten, um Innovatoren das Experimentieren mit ihren Bank-/Zahlungssystemen zu ermöglichen
    Lösungen für die spätere Einführung. Das Institut wird möglicherweise weiterhin mit der RBI, Banken und Lösungsanbietern zusammenarbeiten, um neue Produkte und Dienstleistungen zu testen, und im Laufe der Zeit seine Infrastruktur und Kompetenzen verbessern, um eine vollwertige regulatorische Sandbox bereitzustellen
    Umfeld. Die Reserve Bank of India kann aktiv mit dem Institut zusammenarbeiten.
14. Regulatorische und rechtliche Reformen sind für die nachhaltige Entwicklung der digitalen Finanzindustrie unerlässlich.
15. Partnerschaften/Engagements zwischen Regulierungsbehörden, bestehenden Branchenakteuren, Kunden und FinTech-Unternehmen werden die Entwicklung einer dynamischeren und robusteren Finanzdienstleistungsbranche ermöglichen.
16. Regulierungsbehörden könnten den Einsatz von Reg-Tech in Betracht ziehen, um die Erfüllung regulatorischer Anforderungen effizienter und effektiver als die bestehenden Möglichkeiten zu ermöglichen.
17. Die RBI muss die Organisationsstruktur und Personalpraktiken (HR) der Regulierungsbehörden neu ausrichten, um den Innovationsherausforderungen in Bezug auf angepasste HR-Einstellungsprofile, Lern- und Bildungsprogramme gerecht zu werden.
18. Es besteht Bedarf an einem eigenständigen Datenschutz- und Privatsphärengesetz im Land.
19. Banken/regulierte Unternehmen können dazu ermutigt werden, mit FinTech/Start-ups zusammenzuarbeiten, um ihr Kundenerlebnis und ihre operative Exzellenz zu verbessern. Sie können auch die Durchführung von FinTech-Aktivitäten in den Bereichen Zahlungen, Datenanalyse und Risikomanagement in Betracht ziehen.
20. Von jeder Regulierungsbehörde für jede Aktivität zu entwickelnde Engagement-Modelle und Checklisten.
21. Angesichts der Tatsache, dass FinTech-Unternehmen noch in den Kinderschuhen stecken, aber wachsen, könnte die Regierung die Einführung von Steuersubventionen für Händler in Betracht ziehen, die einen bestimmten Teil ihrer Geschäftseinnahmen aus digitalen Zahlungen beziehen.
22. Alle Marktregulierer sollten die Notwendigkeit hervorheben, den Bildungs-/Sensibilisierungsgrad der Kunden zu erhöhen.
23. Eine Selbstregulierungseinrichtung für FinTech-Unternehmen könnte gefördert werden.

Die oben genannten Empfehlungen legten den Grundstein für den ersten Entwurf der indischen Regulierungs-Sandbox. Die RBI hat am 13. August 2019 das endgültige Rahmenwerk für die Regulatory Sandbox veröffentlicht. So entsteht die Regulatory Sandbox für Fintechs, Versicherungstechniker und RegTechs
In Indien entstanden Unternehmen, die Finanzinnovationen vorantreiben wollten. 

Kohorten und Auswahl der richtigen Fintechs, um Innovationen voranzutreiben

Nach Angaben der RBI können Fintech-Unternehmen, darunter Start-ups, Banken, Finanzinstitute und andere Unternehmen, die mit Finanzdienstleistungsunternehmen zusammenarbeiten oder diese unterstützen, die Aufnahme in die regulatorische Sandbox beantragen. Sie unterliegen dem
unter den Sandbox-Kriterien.

Der Schwerpunkt der regulatorischen Sandbox wird auf der Förderung von Innovationen liegen, die für den Einsatz auf dem indischen Markt in Bereichen bestimmt sind, in denen:

• Erforderliche ordnungspolitische Regelungen fehlen;
• Es besteht die Notwendigkeit, Beschränkungen zu lockern, um die vorgeschlagene Innovation vorübergehend zu ermöglichen.
• Die Erfindung verspricht, die Erbringung von Finanzdienstleistungen erheblich zu erleichtern/zu beeinflussen.

Die RBI hat sich dafür entschieden, den Zeitplan für die Aufnahme von Fintechs in Kohorten aufzuteilen. Jede Kohorte wird eine Gruppe von Fintechs umfassen, die sich auf Innovationen in bestimmten Sektoren konzentrieren, basierend auf Themen wie Massenzahlungen, grenzüberschreitende Zahlungen, KKMU-Kreditvergabe und mildernde finanzielle Auswirkungen
Betrug. Wir können eine ausführliche Liste aller Kohorten auf der Website sehen RBI-Website.

Kürzlich gab die RBI die Liste der Fintechs bekannt, die die zweite Kohorte erfolgreich verlassen haben. Die zweite Kohorte konzentrierte sich darauf, grenzüberschreitende Zahlungen zu ermöglichen, um Überweisungen schnell auszutauschen.  

Auf Indien entfallen 15 % des weltweiten Anteils an Überweisungen, was es zum weltweit größten Empfänger eingehender Überweisungen macht. Im Jahr 2019 erhielt Indien 83 Milliarden US-Dollar und im ersten Halbjahr 2020 27.4 Milliarden US-Dollar. Der tägliche Umsatz von OTC-Deviseninstrumenten
in Indien beträgt etwa 40 Milliarden US-Dollar. Durch die schnellere Nutzung neuer Technologien musste die Kohorte Innovationen für ein kostengünstiges, sicheres, bequemes und transparentes System für grenzüberschreitende Zahlungen vorantreiben.

In dieser Kohorte wählte die RBI acht Unternehmen aus, um die Grenzen der grenzüberschreitenden Zahlungstechnologie in einer Sandbox-Umgebung zu testen. Dieser Test kann sieben Monate bis ein Jahr dauern. Jeder Abschnitt ist in vier Wochen unterteilt, die jeweils zwischen 4 und 12 Wochen dauern.
Die teilnehmenden Unternehmen werden in jedem Abschnitt unterstützt (Lockerung der Vorschriften) und überprüft (Bewertung von Leistung und Rentabilität), um sicherzustellen, dass die RBI geeignete Regeln formulieren kann. IDRBT toleriert in keinem der Testabschnitte das Versagen einer Entität.
Diese strengen Maßnahmen ermöglichen eine Filterung und halten nur wenige fähige Fintechs fest, die Innovationen vorantreiben und Kundennutzen schaffen können. 

In der zweiten Kohorte von acht bestanden nur vier Fintechs den Test:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open ist eine All-in-one-Business-Banking-Plattform. Open hilft dabei, Bankgeschäfte, Zahlungen, Buchhaltung, Spesenverwaltung, Steuern und Kredite an einem Ort zu verwalten. Öffnen Sie vorgeschlagene reibungslose und manipulationssichere Überwachungsfunktionen auf Blockchain-Basis für eine grenzüberschreitende Zahlung
   System, das die aktuelle Infrastruktur nutzt.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex ist eine Aggregationsplattform führender grenzüberschreitender Zahlungsanbieter für Auslandsüberweisungen.
3. Nearby Technologies Private Limited:
   „Paynearby“, ein Produkt von Nearby Technologies, erleichtert die Weiterleitung der eingehenden grenzüberschreitenden Überweisung an die Aadhaar-Nummer des Begünstigten als virtuelles Bankkonto unter Verwendung des bestehenden RDA-Mechanismus.
4. Bargeldfreie Zahlungen India Private Limited:
   Die grenzüberschreitende Zahlungsplattform von Cashfree erleichtert indischen Anlegern den Kauf von Vermögenswerten wie börsennotierten Aktien und börsengehandelten Fonds, die über lokale Zahlungsmethoden an ausländischen Börsen notiert sind.

Auswirkungen der regulatorischen Sandbox der RBI

Nach der Einführung der regulatorischen Sandbox der RBI für die Akteure im Fintech-Bereich hat sich das Fintech-Umfeld drastisch verändert. Diese Änderungen sind unten aufgeführt:

Fördern Sie Innovation und Forschung

Die indische Fintech-Branche hat in den letzten Jahren viele Innovationen hervorgebracht, wie zum Beispiel QR-Codes, NFC-fähige Karten, Instant Settlements und Video KYC. Der QR-Code, der einst zur Gepäckverfolgung verwendet wurde, wurde umfunktioniert und wird nun für sofortige UPI-Transaktionen verwendet.
Die RBI führte mit viel Tamtam QR-Codes ein. Der Start war langsam. Mittlerweile sehen wir jedoch Aufkleber, die an jedem Geschäft, Taxi und Bus angebracht sind, um schneller bargeldlos bezahlen zu können. 

In ähnlicher Weise gewannen die NFC-Karten während Covid-19 an Bedeutung, als alle Transaktionen kontaktlos erfolgen sollten. Halten Sie die Karte in der Nähe des PoS-Terminals, dann wird der korrekte Geldbetrag vom Kartenguthaben abgebucht.

Die sofortige Abwicklung ist ein versteckter Segen. Da täglich Milliarden von Transaktionen stattfinden, war ein ähnlich schneller Abwicklungsprozess unerlässlich geworden. Mit UPI und IMPS von NPCI können Sie stattdessen Konten begleichen und sofortige Überweisungen auf Bankkonten vornehmen
jeder Geldbörse wurde einfach.

Video KYC wird eine bahnbrechende Innovation für die Kreditkartenbranche sein, da die Identitätsprüfung ein wichtiger Prozess vor der Kreditauszahlung ist. Aufgrund der manuellen Methode dauerte die Feststellung der Identität einer Person jedoch lange. Der Video-KYC-Prozess
hat die Identitätsüberprüfung beschleunigt.

Beim AePS- oder Aadhaar-fähigen Zahlungssystem werden biometrische Informationen in das Aadhaar-System integriert, das dann mit allen Bankkonten verknüpft wird, die Finanzinstitute zur Authentifizierung und für schnellere Zahlungen verwenden können.

Wachstum fördern

Mit all den innovativen Produkten auf dem Markt ist die Zeit, die für ermüdende Abläufe benötigt wird, kürzer geworden, sodass KMU und andere Unternehmen mehr Zeit zur Verfügung haben. Mit dieser zusätzlichen Zeit können sie sich auf die Innovation ihres Produkts oder Marketings konzentrieren.
was viel mentalen Raum und Zeit erfordert.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen einzigen Ort hätte, an dem es seine Bankgeschäfte, Rechnungen, Rechnungen, Gehaltsabrechnungen, Buchhaltung und Steuern verwalten kann, wäre das erstaunlich. Sie könnten auch Kredite aufnehmen und sehen, wie effektiv sie ihre Geschäfte geführt haben
Geschäft, wenn es nötig ist, wird ein Glücksfall sein. Durch die eingesparte Zeit kann sich das Unternehmen auf wachstumsfördernde Aktivitäten konzentrieren.

Sorgen Sie dafür, dass die Interessen Ihrer Kunden gewahrt bleiben

Es liegt im Interesse der regulatorischen Sandbox, die Fintech- oder Finanzinstitute zu passieren, die das Interesse der Kunden an Innovationen nicht schwächen. Daher erlässt die RBI die erforderlichen Datenschutzrichtlinien und -vorschriften zum Schutz der Kundendaten. Bewerber für
Sandbox muss die folgenden regulatorischen Anforderungen erfüllen, um die Interessen der Verbraucher sowie die Sicherheit und Solidität des Finanzsektors zu gewährleisten:

• Vertraulichkeit von Kundeninformationen

• Eignungs- und Eignungskriterien

• Umgang mit Kundengeldern und Vermögenswerten durch Vermittler

• Geldwäscheprävention und Terrorismusfinanzierung,

• Die Anzahl der Kunden

• Transaktionsvolumen

• Spezifische Kundengruppen

• Informationen für den Kunden

Erweitern Sie die finanzielle Inklusion

Die regulatorische Sandbox zielt darauf ab, die Reichweite der Finanzinstrumente auf die weniger Privilegierten auszudehnen. Das Ziel der RBI ist es, das Bewusstsein der Kunden zu schärfen, sie mit der neuesten Technologie auszustatten und ihr Leben zu verbessern. Mehrere Fintechs im Visier
Nischenkundensegmente nicht nur aus Wettbewerbsvorteilen, sondern auch als Teil der RBI-Sandbox-Richtlinien.

Indien ist das Land mit der zweithöchsten Internetdurchdringung weltweit. Und dennoch hat einer von fünf Indern keinen Zugang zu wesentlichen Bankdienstleistungen. Es ist eine Herausforderung und eine Chance, Finanzdienstleistungen für Menschen ohne Bankverbindung zugänglich zu machen. Mit Innovationen
Im Technologiebereich sind Finanzdienstleistungen mit minimalem Papierkram zugänglich, eine der größten Herausforderungen, die Fintechs gemeistert haben. Nehmen wir zum Beispiel Gold. Indien besitzt privat Goldvermögen im Wert von 1.5 Billionen US-Dollar, das es hauptsächlich über ungesicherte Kredite erworben hat. Daher,
Es ist eine hervorragende Gelegenheit, technologiebasierte Kreditdienstleistungen auszuweiten, da weniger Investitionen seitens der Fintechs und weniger Papierkram erforderlich sind, um Menschen für Goldkredite zu gewinnen. Fintechs können eine von vielen Möglichkeiten erkunden, um Finanzinstrumente zugänglicher zu machen.

Investitionen anziehen

Die Fintech-Branche hat zwischen 23.6 und 2014 fast 2022 Milliarden US-Dollar erhalten. Die Top-30-Investoren haben 676 der 1219 Finanzierungsabkommen in diesem Bereich abgeschlossen, darunter 14 Investoren aus den USA.

Wenn Sie sich die Grafik genau ansehen, gab es nach 2016 einen stetigen Anstieg der Investitionen. Die RBI richtete 2016 den Arbeitsausschuss ein, um die Fintech-Branche zu verstehen. Mit der Zeit und der Einrichtung des Regulierungsrahmens durch die RBI im Jahr 2019 kam es zu einem leichten Rückgang Weil
Die Fintech-Vorschriften befanden sich noch in der Entwicklung, und Covid-19 traf Indien.

Covid zwang Banken und Finanzinstitute dazu, sich weiterzuentwickeln und Finanzdienstleistungen für Menschen ohne Bankverbindung zugänglich zu machen. Es war eine herausfordernde und zugleich hervorragende Gelegenheit für Fintechs, innovative Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln. Diese immensen Möglichkeiten
zog Finanzmittel an, die im Jahr 2021 explodierten.

Bauen Sie solide Vorschriften

Mit großer Macht kommt große Verantwortung. Fintechs und andere Finanzinstitute profitierten erheblich von den durch die Pandemie geschaffenen Möglichkeiten und machten Finanzinstrumente für Menschen ohne Bankverbindung zugänglich.

Die regulatorische Sandbox stellte sicher, dass die Fintechs ihre Versprechen hielten und nie hinter ihnen zurückblieben. In der regulatorischen Sandbox wurden jedoch auch die Angebote von Fintechs berücksichtigt, und wenn überhaupt, wurde die Regulierung eher zu einem Hindernis als zu einem unterstützenden System. Sie haben entsprechende Anpassungen vorgenommen,
unter Berücksichtigung der Interessen von Fintechs und Verbrauchern.

Zusammenfassung

Die RBI Regulatory Sandbox hat eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Fintech-Branche gespielt, indem sie die Fintechs gefördert und in die richtige Richtung gelenkt hat, während gleichzeitig die Interessen der Verbraucher im Mittelpunkt standen. Der thematische Rahmen ist von regulatorischen Sandboxes inspiriert
in verschiedenen Finanzhauptstädten auf der ganzen Welt, und es hat bisher noch nie irgendwelche Erwartungen enttäuscht. Darüber hinaus hat die Sandbox den Finanzinstituten dabei geholfen, den richtigen Weg einzuschlagen, um Menschen ohne Bankkonto zu stärken und die Aufmerksamkeit geeigneter Investoren auf sich zu ziehen. 

Es hat nicht nur dazu beigetragen, neuere Technologien zu erwerben, sondern auch die Marktdurchdringung der Finanzinstrumente auf dem indischen Markt zu vertiefen, indem Dienstleistungen zu niedrigeren Preisen angeboten wurden.