Αυξήστε τις ευκαιρίες απόδοσης απόδοσης με το Bunicorn

Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, το υψηλής απόδοσης Binance Smart Chain ξεπέρασε γρήγορα το Ethereum ως την κορυφαία πλατφόρμα για αποκεντρωμένες εφαρμογές χρηματοδότησης (DeFi). Η τεράστια καινοτομία στην αυτοματοποιημένη αγορά που πραγματοποιήθηκε στο Ethereum, ως η de facto αλυσίδα για έργα που αναζητούν λειτουργικότητα έξυπνων συμβάσεων για πολλά χρόνια, ακολουθεί πολύ πίσω.

Ο Bunicorn δεν είδε κανένα λόγο να ανακαλύψει ξανά τον τροχό, αλλά επέλεξε να τον βελτιώσει. Το Bunicorn συνδυάζει τα καλύτερα από πολλά μοντέλα AMM για να δημιουργήσει ένα DEX με ομάδες ρευστότητας που παρέχουν υψηλή απόδοση κεφαλαίου και χαμηλή ολίσθηση. Αυτές οι βελτιστοποιημένες δεξαμενές επωφελούνται επιπλέον από τα τέλη υψηλής ταχύτητας και χαμηλού αερίου του Binance Smart Chain.

Τι είναι το Bunicorn;

κουνελόκερος είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) στο δίκτυο Binance Smart Chain (BSC) που προσφέρει στους επενδυτές ευκαιρίες απόδοσης μέσω δεξαμενών ρευστότητας και εξόρυξης εκμεταλλεύσεων ρευστότητας με μοναδικές χρονικά κλειδωμένες ανταμοιβές τυλιγμένες σε εμπορεύσιμα NFTs.

Το πρωτόκολλο της αυτοματοποιημένης αγοράς (AMM) έχει σχεδιάσει ομάδες ρευστότητας που μειώνουν τους κινδύνους και βελτιώνουν τις αναποτελεσματικές κεφαλαίων που επικρατούν σε δημοφιλή μοντέλα AMM όπως το Uniswap και το PancakeSwap. Δύο μοντέλα ρευστότητας υψηλής απόδοσης κεφαλαίου προσφέρονται μέσω μιας απρόσκοπτης διεπαφής:

• Ευέλικτες πισίνες με έως και 8 μάρκες, με οποιοδήποτε βάρος (στυλ Balancer)
• Σταθερές πισίνες με εξαιρετικά χαμηλή ολίσθηση και υψηλή κεφαλαιακή απόδοση για σταθερά νομίσματα (Kyber DMM-style)

Επιπλέον, για την ελαχιστοποίηση της απόσβεσης των τιμών που προκαλείται από τους παρόχους ρευστότητας πουλώντας αμέσως ανταμοιβές, η Bunicorn προσφέρει υψηλής ποιότητας μονάδες εξόρυξης ρευστότητας APY με ένα νέο μοντέλο κατοχύρωσης ανταμοιβής NFT.

Γιατί χρειαζόμαστε ένα νέο μοντέλο AMM για την έξυπνη αλυσίδα Binance; 

Λόγω της υψηλής μεταβλητότητας των τιμών σε κρυπτονομίσματα, οι πάροχοι ρευστότητας (LP) που χρησιμοποιούν τα πιο δημοφιλή AMM όπως το Uniswap ή το PancakeSwap έχουν υψηλή έκθεση σε δύο τύπους κινδύνου τιμών: μόνιμη απώλεια και ολίσθηση. Η απρόσμενη ζημία συμβαίνει όταν οποιοδήποτε κέρδος από μια αλλαγή στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου που κατατίθεται σε ένα απόθεμα ρευστότητας 50/50 (π.χ. ETH / DAI) αφαιρείται από τους arbitrageurs, οι οποίοι επωφελούνται από διαπραγμάτευση με τις ασυμφωνίες τιμών μέχρι την τιμή αγοράς και την τιμή συγκέντρωσης βρίσκονται σε ισορροπία. 

Οι ευρείες διακυμάνσεις των τιμών αυξάνουν επίσης την ολίσθηση - τη διαφορά μεταξύ της τιμής αναφοράς και της τιμής εκτέλεσης. Για να μειωθεί ο κίνδυνος μόνιμης απώλειας, οι LP πρέπει να κάνουν μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες για να προσθέσουν μάρκες στην ομάδα για να διατηρήσουν την ίδια αξία στο ζεύγος κρυπτονομισμάτων. Δεδομένου ότι τα περισσότερα AMM προσφέρουν μόνο σταθερούς συντελεστές στάθμισης (συνήθως 50/50) και μοντέλα χρεώσεων, ανεξάρτητα από την αστάθεια της αγοράς, υπάρχουν λίγες άλλες επιλογές για τη βελτίωση της ρευστότητας. Αυτό το ζήτημα επιδεινώνεται όταν θέλετε να ανταλλάξετε σταθερά νομίσματα, επειδή η τιμή τους είναι σταθερή.

Τρία βελτιστοποιημένα μοντέλα AMM που μειώνουν τους κινδύνους ρευστότητας

Οι ΑΜΜ έχουν εισαγάγει διαφορετικές προσεγγίσεις για τη μείωση του κινδύνου μόνιμης απώλειας και μεγάλης ολίσθησης στο Ethereum. Η καμπύλη μειώνει αυτούς τους κινδύνους τιμών χρησιμοποιώντας περιουσιακά στοιχεία με παρόμοιες τιμές (π.χ., σταθερά νομίσματα ή τυλιγμένο Bitcoin) Επειδή αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σχετίζονται περισσότερο, η αστάθεια των τιμών ελαχιστοποιείται.

Το Balancer προσφέρει πισίνες με οκτώ μάρκες και αυθαίρετα βάρη. Όταν ένας LP επιλέγει να διατηρήσει υψηλότερο βάρος σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία (ας πούμε 80/20), απαιτείται μικρότερο κεφάλαιο για την προσθήκη μαρκών σε υψηλότερα σταθμισμένα κουπόνια για τη διατήρηση της ίσης αξίας των διακριτικών. 

Η Kyber DMM παρουσίασε τον εξαιρετικά αποτελεσματικό κεφαλαίο Dynamic Market Maker (DMM) τον Απρίλιο. Το Kyber DMM χρησιμοποιεί ενισχυμένες ομάδες με δυναμικές χρεώσεις που αυξάνουν ή μειώνουν σε περιόδους υψηλής ή χαμηλής μεταβλητότητας, αντίστοιχα, σύμφωνα με έναν παράγοντα AMP. Με αυτόν τον τρόπο, το DMM βελτιστοποιεί τις αποδόσεις μειώνοντας τη μεταβλητότητα.

Η λύση Bunicorn για BSC

Η λύση της Bunicorn για τη μείωση των υψηλών κεφαλαιακών απαιτήσεων των σημερινών AMM είναι να συνδυάσει τα μοντέλα Balancer και Kyber DMM σε ένα ενιαίο περιβάλλον εργασίας χωρίς ραφή που να αντιμετωπίζει όλα τα παραπάνω προβλήματα με τις ακόλουθες δυνατότητες:

Ευέλικτες ομάδες AMM σε στυλ ισορροπίας για ανταλλαγή μεταξύ τυπικών κουπονιών BEP20 με προσαρμόσιμο αριθμό στοιχείων και αυθαίρετα βάρη εντός ενός ομίλου για τη μείωση του κινδύνου μόνιμης απώλειας. 

Ενισχυμένες πισίνες τύπου Kyber που επιτρέπουν την ανταλλαγή μεταξύ σταθερών νομισμάτων με χαμηλότερη ολίσθηση και υψηλότερη απόδοση κεφαλαίου.

Οι πάροχοι ρευστότητας έχουν τη δυνατότητα να ενώνουν ομάδες πολλαπλών σημείων με ένα μόνο στοιχείο. Η έξυπνη δρομολόγηση παραγγελιών μπορεί να διαιρέσει αυτόματα μια ανταλλαγή σε πολλά σύνολα για βελτιστοποιημένη τιμολόγηση.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα των Bunicorn Flexible Pools;

Το Bunicorn Flexible pools μπορεί να περιέχει δύο ή περισσότερα κουπόνια (έως οκτώ), το καθένα με ανεξάρτητο βάρος που αντιπροσωπεύει το ποσοστό της συνολικής αξίας του pool. 

Υπάρχουν δύο τύποι ευέλικτων πισινών Bunicorn: Κοινόχρηστες πισίνες και έξυπνες πισίνες.

Κοινόχρηστη πισίνα

Οι κοινόχρηστες ομάδες είναι "δημόσιες" ευέλικτες ομάδες των οποίων οι παράμετροι είναι σταθερές. Οποιοσδήποτε μπορεί να προσθέσει ή να αφαιρέσει ρευστότητα και να ανταλλάξει μάρκες στις ομάδες.

Έξυπνη πισίνα - Η δεξαμενή εκκίνησης ρευστότητας

Η Bunicorn φέρνει την πισίνα εκκίνησης σε στυλ Balancer (BBP) στο Binance Smart Chain. Τα σύνολα έχουν σχεδιαστεί ειδικά για να διανέμουν τα tokens δίκαια και την ρευστότητα του bootstrap κατά την έναρξη των token, και οι δύο αδυναμίες των σημερινών μοντέλων AMM. 

Το Smart pool είναι μια εξαιρετικά ευέλικτη ομάδα που επιτρέπει στον δημιουργό να αλλάζει τις ρυθμίσεις ανά πάσα στιγμή, συμπεριλαμβανομένων των διορθωτικών συντελεστών, των τελών ανταλλαγής και της διακοπής και έναρξης των συναλλαγών. 

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα του Bunicorn Stable Pools;

Οι δεξαμενές Bunicorn Stable προσαρμόζονται για συναλλαγές stablecoin, με τα ακόλουθα πλεονεκτήματα:

• Ενισχυμένες ομάδες με υψηλή απόδοση κεφαλαίου. Τα LP μπορούν να προσαρμόσουν τις καμπύλες τιμολόγησης οποιουδήποτε ζεύγους stablecoin χρησιμοποιώντας έναν ειδικό παράγοντα ενίσχυσης γνωστό ως «AMP». Όποτε υπάρχει αλλαγή στους αριθμούς διακριτικών στην ομάδα, το AMP θα προσαρμόζει δυναμικά και θα ενισχύει το υπόλοιπο για να βελτιώσει τη ρευστότητα και την ολίσθηση.
• Χαμηλότερη διαφορά συναλλαγών λόγω υψηλής αποδοτικότητας κεφαλαίου.
• Δυναμικά τέλη για τη βελτιστοποίηση των αποδόσεων για τους παρόχους ρευστότητας, προσαρμοσμένα με βάση τις συνθήκες της αγοράς για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων για τους παρόχους ρευστότητας και τη μείωση του αντίκτυπου της μόνιμης απώλειας.

Εξόρυξη ρευστότητας Bunicorn με τυλιγμένα NFT

Οι LPs μπορούν να αυξήσουν το δυναμικό τους για απόδοση στην Bunicorn προσθέτοντας μάρκες σε δεξαμενές εξόρυξης ρευστότητας. Σε αντάλλαγμα για την παροχή ρευστότητας, οι LP ανταμείβονται με επιπλέον μάρκες.

Κάθε πάροχος ρευστότητας λαμβάνει τέλη ανάλογα με το μερίδιό τους στο σύνολο των μαρκών στο σύνολο. Οι ετήσιες αποδόσεις (APY) είναι συνήθως αντιπροσωπευτικές του κινδύνου συγκέντρωσης. Ωστόσο, ένας άλλος κίνδυνος ρευστότητας αυξάνεται για μάρκες όταν οι LP πωλούν αμέσως τις ανταμοιβές τους. Επίσης, ένα πρόγραμμα καλλιέργειας υψηλής απόδοσης APY εισάγει υψηλότερο ποσοστό πληθωρισμού της προσφοράς συμβολικών.

Το Bunicorn μειώνει αυτούς τους κινδύνους υποτίμησης των τιμών, κλειδώνοντας τις γεωργικές ανταμοιβές σε τυλιγμένα NFTs για να τις βγάλει εκτός κυκλοφορίας. Αυτά τα NFT συνεχίζουν να παρέχουν αξία, συμπεριλαμβανομένων ευκαιριών διαπραγμάτευσης σε ανθρακωρύχους ρευστότητας.

Τι είναι τα τυλιγμένα NFT;

Η Bunicorn εισήγαγε ένα νέο μοντέλο εξόρυξης ρευστότητας, περιτυλίγοντας τα αγροτικά βραβεία (VBUNI) σε συλλεκτικά αντικείμενα NFT. Οι χρήστες μπορούν στη συνέχεια να χρησιμοποιήσουν αυτά τα NFT για να μετατρέψουν το VBUNI στα πραγματικά BUNI token μετά από μια περίοδο κατοχύρωσης. Εν τω μεταξύ, μπορούν επίσης να ανταλλάσσουν / δημοπρατούν αυτά τα NFT σε άλλες γνωστές αγορές και να τα καθιστούν ρευστά.

Πώς μπορούν τα YF Farm Yield να αυξήσουν τις αποδόσεις;

Τα NFTs ως συλλεκτικά μπορούν να αποδοθούν επιπλέον αξία. Ο Bunicorn θα κατατάξει τη σπανιότητα των συλλεκτικών αντικειμένων NFT με βάση τον αριθμό των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων που είναι τυλιγμένα σε αυτό το διακριτικό. Για παράδειγμα, ένα διακριτικό $ 1 BUNI θα μπορούσε να θεωρηθεί Ultra Rare ή Super Rare. Ξεχωριστά, τα τυλιγμένα NFT μπορούν να έχουν συλλεκτική αξία ως έργα τέχνης. Το Bunicorn θα δημιουργήσει επίσης προσαρμοσμένα σχέδια, έναν μοναδικό αλγοριθμικά δημιουργημένο χαρακτήρα Bunny, παρόμοιος με αυτόν των Crypto Kitties ή Polkamons. 

Ένα σημαντικό πλεονέκτημα της παραγωγής NFT της Bunicorn είναι ότι περιέχει πραγματικά χρονικά κλειδωμένα κουπόνια παρόμοια με ένα ομόλογο. Με άλλα λόγια, περιέχει κερδοσκοπική αξία. Εάν ένας LM δεν θέλει να περιμένει έως το τέλος της περιόδου κατοχύρωσης, μπορεί να πουλήσει το NFT του με έκπτωση. Εκτός αυτού, ένα Super Rare περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να αγοραστεί ή να πωληθεί σε τιμή πολύ υψηλότερη από την υποκείμενη τιμή BUNI σε άλλες αγορές NFT. Επομένως, με τα τυλιγμένα NFT ανταμοιβής, η Bunicorn επιτυγχάνει δύο στόχους: διαχωρίζοντας τα κουπόνια BUNI από την κυκλοφορία της προσφοράς, αλλά τα καθιστά ακόμη ρευστοποιήσιμα με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων NFT.

Ποιος επωφελείται από το Bunicorn;

Διορθώνοντας τα προβλήματα της υπάρχουσας AMM στο BSC και μειώνοντας το ποσοστό πληθωρισμού των μοντέλων εξόρυξης ρευστότητας σε NFTs, η Bunicorn εμφανίζει περιπτώσεις χρήσης που θα ωφελήσουν ένα ευρύ φάσμα χρηστών:

• Οι πάροχοι ρευστότητας που έχουν κρυπτονομίσματα παραμένουν αδρανείς στο πορτοφόλι τους και θα ήθελαν να κερδίσουν παθητικό εισόδημα από ανταλλαγή τελών και εξόρυξη ρευστότητας.
• Token ομάδες που θέλουν να διανείμουν το διακριτικό τους μέσω ενός δίκαιου μοντέλου Liquidity Bootstrapping Pool. Το Bunicorn μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως εναλλακτική λύση σε μια κανονική λίστα DEX με μεγαλύτερη ευελιξία, επειδή οι χρήστες μπορούν να προσαρμόσουν το βάρος της ομάδας τους, για παράδειγμα 70% Token, 30% BNB.
• Χρήστες λιανικής που θέλουν να ανταλλάξουν μάρκες με χαμηλή ολίσθηση και καλή τιμή.
• Φάλαινες που θέλουν να μετατρέψουν το stablecoin τους από το ένα στο άλλο ή θέλουν να κάνουν το καλύτερο κέρδος από το μεγάλο χαρτοφυλάκιο stablecoin τους.
• Arbitrageurs που εκμεταλλεύονται τις ανεπάρκειες της αγοράς μεταξύ των ανταλλαγών για να κερδίσουν κέρδος.
• Άλλα προϊόντα Defi αναζητούν ρευστότητα μέσω έξυπνων συμβάσεων ABI.
• Συλλέκτες / έμποροι NFT που θέλουν να επωφεληθούν από τα εξαιρετικά σπάνια και περιορισμένης αξίας συλλεκτικά αντικείμενα NFT.

Τι ακολουθεί με τον Bunicorn;

Βραχυπρόθεσμα, η ομάδα Bunicorn χτίζει τη δική της αγορά NFT για τα συλλεκτικά αντικείμενα NFT που είναι κλειδωμένα σε αξία. Θα επιτρέψει επίσης την κανονική ανάθεση / διαπραγμάτευση κανονικών NFT με πρόσθετα κλειδωμένα χρονικά διακριτικά. Αυτή η νέα γενιά NFTs που υποστηρίζονται από την αξία επαναπροσδιορίζει την αξία της και αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο τα βλέπουμε από κανονικά έργα τέχνης σε πολύτιμα στοιχεία με κερδοσκοπική τιμή. Ανοίγει νέες πόρτες για συλλέκτες, εμπόρους και δημιουργούς περιεχομένου παγκοσμίως.

Μια άλλη συνεχής ροή εργασίας είναι η εφαρμογή για κινητά του Bunicorn. Τα περισσότερα από τα DEX αυτήν τη στιγμή είναι εφαρμογές που βασίζονται στον ιστό, ενώ οι χρήστες εφαρμογών για κινητά κυριαρχούν στα CEX εδώ και χρόνια. Επομένως, η Bunicorn θέλει να κάνει το DEX μας σε ένα ευρύτερο φάσμα χρηστών με το πάτημα των δακτύλων τους.

Η κουνελόκερος Η ομάδα εργάζεται στο σύστημα διακυβέρνησής της με πρωταρχικούς στόχους να έχει περισσότερες χρησιμότητες για το διακριτικό BUNI και κίνητρα για τους κατόχους της. Μόλις ολοκληρωθεί, ένα μέρος των εσόδων από ανταλλαγές τελών και συναλλαγές NFT θα διανεμηθεί στους κατόχους BUNI. Τα υπόλοιπα θα χρησιμοποιηθούν για να αγοράσουν και να κάψουν τα κουπόνια BUNI.

Αποποίηση ευθυνών: Αυτή είναι μια πληρωμένη ανάρτηση και δεν πρέπει να αντιμετωπίζεται ως νέα / συμβουλή. 

Πηγή: https://ambcrypto.com/increase-yield-earning-opportunities-with-bunicorn/