Κλείσιμο ΗΠΑ: Επιστροφή μετοχών, Προεπισκόπηση Fed, Πτώση πετρελαίου, Σταθερός χρυσός, Bitcoin παλεύει για τη ζωή του

Οι μετοχές προσπάθησαν να επιστρέψουν από τη μαζική ρευστοποίηση τη Δευτέρα που προήλθε από αυξανόμενους φόβους για επιθετική σύσφιξη της Fed και από φόβους για ρωσική εισβολή στην Ουκρανία. Οι επενδυτές μπορεί να έγιναν πολύ απαισιόδοξοι για τις προοπτικές ανάπτυξης και το selloff της αγοράς έμοιαζε περισσότερο με μια αντίδραση που η Wall Street πίστευε ότι η Fed θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης για τη συνεδρίαση του Μαρτίου και μια αργή έναρξη της άνοιξης για την ισορροπία απορροή φύλλων. 

Προεπισκόπηση Fed

Οι προσδοκίες της αγοράς για την απόφαση της Fed για την πολιτική FOMC τον Ιανουάριο έχουν μετατραπεί βίαια από μια σταδιακή σύσφιξη σε ένα επιθετικό γεράκι. Η τελευταία μαρτυρία του Πάουελ σηματοδότησε ότι η απόφαση του ισολογισμού θα μπορούσε να λάβει δύο, τρεις ή τέσσερις συναντήσεις. 

Η Fed προσπαθεί να ελέγξει τον πληθωρισμό και οι αγορές έχουν περάσει από την αναμονή ενός σταδιακού κύκλου αύξησης των επιτοκίων σε μια ταχεία δράση σύσφιξης έως ότου ο πληθωρισμός υποχωρήσει. Ο τρέχων άξονας της Fed έχει αποδειχθεί ανασταλτικός για τις προβλέψεις για την ανάπτυξη και αυτό μπορεί να αναστατώσει πολλούς στη Fed. Η Fed μπορεί να επιλέξει να χαλαρώσει την επιθετικότητα στην έναρξη μείωσης του ισολογισμού πριν από τη συνεδρίαση του Ιουνίου. Ορισμένοι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι η Fed χρειάζεται αύξηση των επιτοκίων κατά μισή μονάδα τον Μάρτιο για να δείξουν ότι είναι σοβαροί για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού και να σηματοδοτήσουν ότι έρχονται περισσότερα. Η Fed πρέπει να στείλει ένα μήνυμα ότι αντιμετωπίζει τον πληθωρισμό, αλλά δεν χρειάζεται να υπερδεσμευτεί. Η καλύτερη επιλογή της Fed είναι να ενημερώσει ότι θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον Μάρτιο και θα σηματοδοτήσει ότι ένα άλλο θα έρθει τον Μάιο. Ο πληθωρισμός μπορεί να δείξει την κορύφωσή του τότε και μπορεί να μην χρειάζεται να είναι τόσο επιθετικοί στο μέλλον.  

Πετρέλαιο

Οι τιμές του αργού έγιναν αρνητικές καθώς οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν καθώς οι επενδυτές μπήκαν σε κατάσταση αποφυγής κινδύνου τόσο λόγω των φόβων ότι η Fed μπορεί να οδηγήσει την οικονομία σε ύφεση όσο και λόγω της δημιουργίας γεωπολιτικών κινδύνων σε ολόκληρη την Ουκρανία και την Ταϊβάν. Όλα τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς εξακολουθούν να υποδεικνύουν υψηλότερες τιμές του πετρελαίου, αλλά το σημερινό ξεπούλημα ήταν μια στιγμή πανικού όπου οι έμποροι ενέργειας πουλούσαν τα πάντα. Η αβεβαιότητα σχετικά με τις συντονισμένες προσπάθειες της Ρωσίας με την Ουκρανία και την Κίνα με την Ταϊβάν θα μπορούσε να οδηγήσει σε πρόσθετες ημέρες πώλησης αποστροφής κινδύνου τις επόμενες εβδομάδες. Ο Πρόεδρος Πούτιν αναμένεται να συναντηθεί με τον Πρόεδρο Σι στην τελετή έναρξης των Ολυμπιακών Αγώνων του Πεκίνου στις 4 Φεβρουαρίου^th.   

Halliburton

Δεν αποτελεί έκπληξη που η Halliburton έδωσε ισχυρά αποτελέσματα δεδομένης της αύξησης των τιμών της ενέργειας και δεδομένου του τρόπου με τον οποίο έχουν γίνει μια πολύ αποτελεσματική εταιρεία που αγκαλιάζει την τεχνητή νοημοσύνη. Πολλά από τα καλά νέα αποτιμήθηκαν καθώς οι περισσότεροι αναλυτές περίμεναν ότι θα ήταν αισιόδοξοι για την ισχύ των τιμών και τις ταμειακές ροές τους. Με τις τιμές του πετρελαίου πιθανότατα να παραμείνουν υψηλές, μια ομάδα αναλυτών ανέμενε αύξηση των μερισμάτων και των εξαγορών.

Το Halliburton εξακολουθεί να είναι μοχλός στην αγορά της Βόρειας Αμερικής και αυτό θα πρέπει να είναι καλά νέα για τη μελλοντική ανάπτυξη. Οι εταιρείες fracking δεν πρόκειται να λάβουν άδεια από την κυβέρνηση Μπάιντεν, αλλά δεν θα λάβουν νέα μέτρα που να τις εμποδίζουν να αυξήσουν την παραγωγή. 

Χρυσό

Οι τιμές του χρυσού είχαν καλή απόδοση σε σύγκριση με τον πόνο που έπληξε τα περισσότερα εμπορεύματα. Ο χρυσός έλαβε καλά νέα την Παρασκευή, αφού το μεγαλύτερο χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται με χρυσούς χρυσούς, οι μετοχές SPDR Gold σημείωσαν τη μεγαλύτερη καθαρή εισροή του σε όρους δολαρίων από την εισαγωγή του στο χρηματιστήριο το 2004. Μια λίστα με γεωπολιτικούς κινδύνους θα οδηγήσει πιθανότατα σε ασφαλείς ροές για τον χρυσό που θα το βοηθήσει να ξεπεράσει σύντομα το επίπεδο των 1850 $. 

Bitcoin

Οι πιστοί του Bitcoin προσπαθούν να κρατήσουν τη γραμμή. Αυτή είναι μια βασική στιγμή για το Bitcoin και αν οι πωλήσεις πανικού επιστρέφουν στη Wall Street, το επίπεδο των 30,000 δολαρίων μπορεί να μην αποδειχθεί πολύ υποστηρικτικό. Μια περίοδος ηρεμίας θα πρέπει να εισέλθει καθώς οι χρηματοπιστωτικές αγορές περιμένουν τη Fed, αλλά αυτό μπορεί να μην ισχύει δεδομένης της αστάθειας του Ιανουαρίου.

Πηγή: https://www.marketpulse.com/20220124/us-close-stocks-claw-back-fed-preview-oil-drops-gold-steady-bitcoin-fights-life/