Η ανάλυση της συμπεριφοράς στην αλυσίδα μπορεί να βοηθήσει τις νεοσύστατες εταιρείες του Web 3.0 να βρουν κατάλληλους επενδυτές

HodlX Επισκέπτης Δημοσίευση  Υποβάλετε την ανάρτησή σας

 

Κατά τη διάρκεια της ανοδικής πορείας του 2021, η χρηματοδότηση επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) για εταιρείες Web 3.0 και νεοφυείς εταιρείες blockchain έφτασε σε ρεκόρ $ 25.2 δισ.. Ακόμη και τον Ιούνιο του 2022, οι VC επένδυσαν $ 3.67 δισ. σε έργα Web 3.0 παρά τη συνεχιζόμενη bear market. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της επένδυσης προήλθε από θεσμοθετημένους επενδυτές και μεγάλες εταιρείες.

Ωστόσο, οι υπάρχοντες μηχανισμοί χρηματοδότησης συχνά αντιβαίνουν στις βασικές αρχές αποκέντρωσης και ιδιοκτησίας της κοινότητας του Web 3.0, γεγονός που τους καθιστά εξαιρετικά προβληματικούς. Τόσο πολύ που ο ιδρυτής και πρώην διευθύνων σύμβουλος του Twitter, Jack Dorsey, κάποτε ανέβασε στο Twitter ότι οι χρήστες δεν κατέχουν το Web 3.0 - Οι VC και οι ετερόρρυθμες εταιρείες τους (LP) κάνουν. Μπορεί κανείς να μην συμφωνεί καθόλου με το σχόλιο του Dorsey, αλλά έχει τα πλεονεκτήματά του.

Η κοινότητα του Web 3.0 πρέπει να λάβει τα απαραίτητα μέτρα για να στραφεί προς ένα πιο αποκεντρωμένο επενδυτικό οικοσύστημα. Αλλά είναι πιο εύκολο να το πεις παρά να το κάνεις. Η εύρεση κατάλληλων μικροεπενδυτών εξακολουθεί να αποτελεί πρόκληση για τους ιδρυτές και τους προγραμματιστές του Web 3.0.

Εύρεση αξιόπιστων επενδυτών - tέχει ανάγκη της ώρας

Η χρηματοδότηση εκκίνησης Web 3.0 είναι μια συμβιωτική διαδικασία όπου επενδυτές και ιδρυτές μοιράζονται μια αμοιβαία σχέση. Αρχικά, οι ιδρυτές έργων πρέπει να μετρήσουν το συναίσθημα των επενδυτών και να κατανοήσουν τι είδους έργα είναι διατεθειμένοι να χρηματοδοτήσουν.

Οι ιδρυτές πρέπει επίσης να προσδιορίσουν κατάλληλους επενδυτές που έχουν παρόμοιο στόχο και όραμα με τους εαυτούς τους. Διότι ακόμη κι αν ορισμένοι επενδυτές είναι ενθουσιασμένοι με τις δυνατότητες μιας startup, μπορεί να είναι ακατάλληλοι για μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση.

Από το 2021, οι αναδυόμενες αποκεντρωμένες πλατφόρμες έχουν εκδημοκρατίσει όλο και περισσότερο τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων, ενισχύοντας τη συμμετοχή των λιανικών επενδυτών. Εκτός από τις διανομές μετοχών, αυτές οι πλατφόρμες βοηθούν επίσης τις νεοφυείς επιχειρήσεις να δημιουργήσουν κοινότητες ενεργών χρηστών. Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, η εύρεση επενδυτών ικανών να προσθέσουν μακροπρόθεσμη αξία εξακολουθεί να αποτελεί πρόκληση για τους ιδρυτές του Web 3.0.

Σύμφωνα με Forward Partners αναφέρουν μόνο από το 2021 47% των ιδρυτών πιστεύουν ότι οι επενδυτές τους έχουν αρκετή γνώση ή εξειδίκευση στον τομέα. Επιπλέον, το 92% των ιδρυτών αισθάνονται εξαπατημένοι επειδή δεν λαμβάνουν την αναμενόμενη υποστήριξη. Αυτό αναγκάζει τους ιδρυτές του Web 3.0 να φέρουν το πρόσθετο βάρος της διενέργειας δέουσας επιμέλειας και ελέγχου των επενδυτών πριν αποδεχτούν προτάσεις χρηματοδότησης.

Ανάλυση στην αλυσίδα - tΗ αναζήτηση επενδυτών είναι πλέον ευκολότερη

Η τεχνολογία Blockchain αποθηκεύει δεδομένα αμετάβλητα σε ένα κατανεμημένο καθολικό, δημιουργώντας ένα τεράστιο ψηφιακό ρεπερτόριο αδιάφθορων δεδομένων. Δημόσια δίκτυα blockchain όπως το Ethereum (ETH) επιτρέπει σε αναλυτές σε όλο τον κόσμο να μελετούν ελεύθερα δεδομένα στην αλυσίδα.

Αυτό αποκαλύπτει κρίσιμες πληροφορίες για αγορά συναισθήματα και βοηθά στην κατανόηση της δραστηριότητας των επενδυτών και στην πρόβλεψη της συμπεριφοράς τους. Έτσι, η ανάλυση on-chain περιορίζει τον θόρυβο και την υπερβολική έμφαση στις κυρίαρχες τάσεις της αγοράς, εστιάζοντας αντ' αυτού στα θεμελιώδη. Ωφελεί τόσο τους ιδρυτές όσο και τους επενδυτές.

Από τη μία πλευρά, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν μετρήσεις όπως ο αριθμός των ενεργών διευθύνσεων πορτοφολιού και οι καθημερινές συναλλαγές για να καθορίσουν τη ζήτηση στην αγορά ενός έργου. Μπορούν επίσης να μετρήσουν την αξία συναλλαγής ενός διακριτικού χρησιμοποιώντας παραμέτρους όπως η αναλογία αξίας δικτύου προς συναλλαγή (NVT).

Ένας υψηλός λόγος NVT βοηθά στη διαφοροποίηση μεταξύ κερδοσκοπικής αξίας και αξίας χρησιμότητας, η οποία είναι το κλειδί για την αναγνώριση υπερεκτιμημένων έργων και διακριτικών. Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την αναλογία NVT παράλληλα με την αναλογία τιμής-κέρδους για να κατανοήσουν την οικονομική υγεία μιας εταιρείας πριν επενδύσουν.

Από την άλλη πλευρά, οι προγραμματιστές έργων μπορούν να χρησιμοποιήσουν μετρήσεις στην αλυσίδα, όπως η κεφαλαιοποίηση και τα κύματα HODL για να κατανοήσουν καλύτερα τη συμπεριφορά των επενδυτών. Αυτά τα μέτρα χρησιμοποιούν τον μηχανισμό εξόδων μη δαπανημένων συναλλαγών (UTXOs) για να προσδιορίσουν πώς τα πορτοφόλια αποθηκεύουν ή μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία όπως το Bitcoin (BTC).

Η πραγματοποιημένη κεφαλαιοποίηση βοηθά στον εντοπισμό μακροπρόθεσμων επενδυτών. Οι ιδρυτές μπορούν να προβλέψουν μια υπερθερμανθείσα αγορά και κερδοσκοπικές επενδυτικές συνθήκες εάν η πραγματοποιηθείσα κεφαλαιοποίηση αρχίσει να αποκαλύπτεται από την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Οι κερδοσκοπικοί επενδυτές συνήθως δεν υποστηρίζουν μακροπρόθεσμα έργα Web 3.0, καθώς σκοπεύουν κυρίως να εξασφαλίσουν κέρδη από τις διακυμάνσεις των τιμών.

Το μοντέλο UTXO επιτρέπει επίσης στους ιδρυτές του έργου να προσδιορίσουν πόσοι επενδυτές είναι HODLing, υπολογίζοντας τον χρόνο που δεν μετακινούν τα διακριτικά τους. Η συμπεριφορά HODLing υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι σίγουροι για τη μελλοντική απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου. Το HODLing οδηγεί σε ελεγχόμενη κυκλοφοριακή προσφορά και ασκεί θετική πίεση στις τιμές συμβολαίων.

Γεφύρωση κενών με ανάλυση on-chain

Η τρέχουσα bear market μετατρέπεται σε έναν μακρύ και θλιβερό χειμώνα κρυπτογράφησης, που επιβαρύνει πολύ τον κλάδο. Όμως, όπως έδειξε επαρκώς ο προηγούμενος χειμώνας κρυπτογράφησης, αυτή είναι η τέλεια στιγμή για τις νεοφυείς επιχειρήσεις να δημιουργήσουν τα καλύτερα προϊόντα τους. Οι ιδρυτές του Web 3.0 με μακροπρόθεσμο όραμα θα πέσουν τώρα σε χειμερία νάρκη για να επικεντρωθούν στην ανάπτυξη καινοτόμων τεχνολογιών, μόνο για να αναδειχθούν πιο δυνατοί.

Αντί να παίζουν με τη διαφημιστική εκστρατεία και τα εντυπωσιακά στοιχεία, οι καινοτόμοι πρέπει τώρα να επικεντρωθούν στη δημιουργία κοινοτήτων και στη διασφάλιση βιώσιμης ανάπτυξης. Το Web 3.0 χρειάζεται startups και επενδυτές που δεν συμμετέχουν στο παιχνίδι απλώς για να βγάλουν γρήγορα χρήματα. Και εδώ είναι που η ανάλυση on-chain διασφαλίζει την τόσο αναγκαία διαφάνεια. Παρέχει επίσης μοναδικές πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση ενός έργου και τη συμπεριφορά των επενδυτών.

Έτσι, η μόχλευση αυτής της μεθόδου συμβάλλει στη γεφύρωση του χάσματος μεταξύ των νεοφυών επιχειρήσεων και των επενδυτών, τηρώντας παράλληλα αρχές όπως η αποκέντρωση και η ιδιοκτησία της κοινότητας. Βαδίζοντας σε αυτό το μονοπάτι, οι ιδρυτές του Web 3.0 μπορούν να βρουν τους κατάλληλους επενδυτές και να παραδώσουν τα καλύτερα προϊόντα τους τα επόμενα χρόνια, ανεβαίνοντας σε νέα ύψη με κάθε προσπάθεια.

---

Ο Hatu Sheikh είναι συνιδρυτής του Δημιουργός DAO, χτίζοντας το μέλλον του επιχειρηματικού κεφαλαίου.

 

Επιλεγμένη εικόνα: Shutterstock/Tithi Luadthong/Sensvector