Η αφήγηση του ψηφιακού νομίσματος της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ είναι μια φαντασία

Αυτό είναι ένα άρθρο γνωμοδότησης από τον Shinobi, έναν αυτοδίδακτο εκπαιδευτικό στον χώρο του Bitcoin και οικοδεσπότη podcast Bitcoin με προσανατολισμό την τεχνολογία.

Από το πρόσφατο Έκθεση του Λευκού Οίκου για το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα, η συζήτηση γύρω από ένα ψηφιακό νόμισμα της κεντρικής τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών (CBDC) μαίνεται ξανά. Θα φτιάξουν ένα; Πόση ώρα θα πάρει? Φυσικά η κυβέρνηση πρόκειται να επωφεληθεί από τις ευρείες αυξήσεις στις ικανότητες και τις εξουσίες επιτήρησης που θα φέρει ένα CBDC. Σωστά?

Η δική τους έκθεση αναφέρει συγκεκριμένα μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα ως πλατφόρμα πληρωμών, ταχύτερες διασυνοριακές πληρωμές, οικονομική ανάπτυξη και σταθερότητα (ευκολότερος έλεγχος νομισματικής πολιτικής), προστασία από κυβερνο και λειτουργικούς κινδύνους (παραβιάσεις της ασφάλειας χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων), διαφύλαξη του απορρήτου ευαίσθητων δεδομένων και ελαχιστοποίηση του κινδύνου παράνομων χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Έτσι, με άλλα λόγια, θέλουν να έχουν πλήρη εικόνα για ολόκληρη την οικονομική σας δραστηριότητα, να έχουν τη δυνατότητα να καταθέτουν χρήματα σε λογαριασμούς ανθρώπων για σκοπούς τόνωσης και νομισματικής πολιτικής και να μπορούν να μπλοκάρουν αυθαίρετα την «παράνομη δραστηριότητα», που όπως γνωρίζουμε σήμερα είναι ένας γρήγορα μεταβαλλόμενος στόχος που σημαίνει ποιος ξέρει τι την επόμενη χρονιά.

In 2017 Ο μέσος ενήλικας σας έκανε 41 οικονομικές συναλλαγές το μήνα, με περίπου 12.4 από αυτές να πραγματοποιούνται με μετρητά. Αυτό θα σήμαινε ότι κοιτάζοντας αυτά τα στοιχεία, περίπου 3,192,200,000 συναλλαγές σε μετρητά πραγματοποιούνται στις Ηνωμένες Πολιτείες κάθε μήνα. Για να συγκριθεί με το Bitcoin με κάποια μαθηματικά χαρτοπετσέτας που αγνοούν την αποτελεσματικότητα που επιτυγχάνεται μέσω της ομαδοποίησης συναλλαγών και άλλων βελτιστοποιήσεων, το blockchain Bitcoin επεξεργάζεται περίπου 3000 συναλλαγές ανά μπλοκ κατά μέσο όρο, φτάνοντας κάπου στον αριθμό των 13 εκατομμυρίων συναλλαγών το μήνα. Έτσι, μόνο και μόνο για να αντικαταστήσει τον μέσο όγκο συναλλαγών σε μετρητά, ένα CBDC θα χρειαστεί να επεξεργάζεται 246 φορές περισσότερες συναλλαγές κάθε μήνα από το Bitcoin. Και αυτό είναι απλώς η αντικατάσταση μετρητών, όχι η κατανάλωση πληρωμών με χρεωστική ή πιστωτική κάρτα ή η απορρόφηση μέρους του όγκου πληρωμών των εφαρμογών fintech όπως το PayPal και το Cashapp.

Ένα τέτοιο σύστημα θα χρειαζόταν το είδος του χρόνου λειτουργίας που βλέπουμε αυτήν τη στιγμή με συστήματα πληρωμών όπως η Visa και η Mastercard. Σκεφτείτε πόσο συχνά οι βασικές υπηρεσίες ψηφιακής κυβέρνησης αποτυγχάνουν και τίθενται εκτός σύνδεσης. Είχατε ποτέ φορολογικό έτος όπου οι πύλες πληρωμών της IRS δεν υπερφορτώθηκαν και κατέρρευσαν; Θυμάται κανείς το μαζική καταστροφή της ιστοσελίδας Obamacare και συνεχές κρασάρισμα και αποτυχία; Πιστεύετε πραγματικά ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα μπορούσε να χειριστεί τη δημιουργία και τη συντήρηση ενός συστήματος ανεξάρτητα για να διευκολύνει τους τύπους όγκων πληρωμών που είναι απαραίτητοι για να προσφέρουν μια ψηφιακή εναλλακτική λύση στα μετρητά χωρίς τεράστιες αποτυχίες; Τι συμβαίνει όταν οι χρήστες υφίστανται απώλειες κεφαλαίων; Να χάσουν τα τηλέφωνά τους; Σπάνε τα πράγματα; Τεράστιες εταιρείες όπως το PayPal και μεγάλα τραπεζικά ιδρύματα που είχαν χρόνια, δεκαετίες σε ορισμένες περιπτώσεις, να χτίζουν συστήματα υποστήριξης πελατών για να χειρίζονται τέτοιες αποτυχίες και ζητήματα τακτικά αφήνουν την μπάλα, ανταποκρίνονται για πάντα στους ανθρώπους και τραβούν την όλη διαδικασία σε μια μακρά και απογοητευτική δοκιμασία πριν λύσει πραγματικά το πρόβλημα. Πιστεύετε ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση θα μπορούσε να χειριστεί ένα τέτοιο έργο; Όχι. Ακόμη και αν λάβω υπόψη ότι μια ρεαλιστική πιθανότητα είναι ειλικρινά αστεία στο μυαλό μου.

Τώρα ας δούμε τις οικονομικές επιπτώσεις ενός τέτοιου συστήματος CBDC που εισχωρεί στο τρέχον χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η ιδέα φαινομενικά είναι να υπάρχει ένα σύστημα που θα λειτουργεί από την Federal Reserve (ή ενδεχομένως το Υπουργείο Οικονομικών;) που να παρέχει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και δυνατότητες απευθείας στους καταναλωτές. Αυτός είναι ο ρόλος που αναλαμβάνουν οι ιδιωτικές τράπεζες και οι πάροχοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στην οικονομία αυτή τη στιγμή. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν προσφέρει εργαλεία ή υπηρεσίες που αντιμετωπίζουν άμεσα τους καταναλωτές, παρέχει λογαριασμούς στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που το κάνουν προκειμένου να διατηρούν αποθεματικό χρήμα στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα και να διακανονίζουν συναλλαγές μεταξύ τους χρησιμοποιώντας το σύστημα Fedwire. Η εισαγωγή ενός CBDC που αντιμετωπίζει άμεσα τους καταναλωτές θα ξεκινήσει μια αναπόφευκτη αποδιαμεσολάβηση αυτών των ιδιωτικών οντοτήτων στην αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και δεδομένου ότι οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες αποτελούν ~7.4% του ΑΕΠ των ΗΠΑ, αυτή η διαδικασία θα είχε τεράστιες επιπτώσεις για την οικονομία των ΗΠΑ ανάλογα με το πόσο βαθιά το CBDC δέχτηκε αυτή την αγορά. Πόσα άτομα θα επέλεγαν να χρησιμοποιήσουν ένα CBDC μέσω Cashapp ή PayPal; Πάνω από την τράπεζά τους στην JP Morgan; Εάν επρόκειτο για σημαντικό αριθμό ανθρώπων, αυτό θα είχε τεράστια αρνητική επίδραση στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Κάθε άτομο που επέλεγε να αποσύρει τα χρήματά του από αυτά τα ιδρύματα και αντ 'αυτού να κρατήσει σε ένα CBDC θα ήταν κάποιος που θα τραβούσε τις καταθέσεις του από την τράπεζα και θα τους αφήσει με λιγότερα αποθέματα για συναλλαγές.

Τι γίνεται με τις διασυνοριακές πληρωμές; Πώς θα λειτουργούσε αυτό μηχανικά; Συνδέσεις με παλαιού τύπου συστήματα όπως το SWIFT; Απλώς στέλνετε το διακριτικό CBDC απευθείας σε κάποιον σε ξένη δικαιοδοσία; Εάν πρόκειται απλώς να χρησιμοποιήσετε το SWIFT ή άλλα διεθνή συστήματα μεταφοράς, πώς βελτιώνει με οποιονδήποτε τρόπο ένα CBDC την ταχύτητα των διασυνοριακών πληρωμών; Εάν πρόκειται να διευκολύνετε άμεσα τη μεταφορά του ίδιου του CBDC διεθνώς, πώς επιβάλλετε το KYC και το AML; Αυτό δεν απαιτεί άμεση ταυτοποίηση αλλοδαπών πολιτών που κάνουν χρήση του συστήματος; Αυτό θα είχε ως αποτέλεσμα την επέκταση τόσο της συλλογής δεδομένων όσο και των άμεσων οικονομικών ελέγχων της κυβέρνησης των ΗΠΑ σε ξένα εδάφη.

Ας ανακεφαλαιώσουμε λοιπόν: η τεχνική προσπάθεια για την εφαρμογή ενός τέτοιου συστήματος είναι τεράστια, και πολύ πέρα ​​από τις δυνατότητες της κυβέρνησης να χειριστεί. Η ανάπτυξη ενός τέτοιου συστήματος θα έτρωγε άμεσα τα αποτελέσματα των ιδιωτικών χρηματοπιστωτικών εταιρειών και θα προκαλούσε τεράστιο πλήγμα στην οικονομία των ΗΠΑ, εάν πετύχει. Η απόπειρα χρησιμοποίησης αυτού ως εργαλείου διασυνοριακών πληρωμών είτε δεν θα είχε καμία διαφορά, είτε θα είχε τεράστιες πολιτικές επιπτώσεις. Ποια είναι λοιπόν η πραγματικότητα; Ένα αμερικανικό CBDC όπως φαίνεται κυρίως δεν πρόκειται να συμβεί ποτέ. Είναι εντελώς ανέφικτο σε τεχνολογικό επίπεδο και θα οδηγούσε σε μια πολύ καταστροφική αναδιάρθρωση του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών των ΗΠΑ εάν υιοθετηθεί σε οποιοδήποτε σοβαρό επίπεδο.

Τι θα μπορούσε να συμβεί στην πραγματικότητα; Περισσότερα από τα ίδια. Δεν υπάρχει περίπτωση η κυβέρνηση των ΗΠΑ να χειριστεί πραγματικά την κατασκευή ενός συστήματος CBDC που απευθύνεται στους καταναλωτές, αλλά εταιρείες όπως η PayPal, η JP Morgan, η Amazon, κ.λπ., θα μπορούσαν πολύ καλά να χειριστούν ένα τέτοιο σύστημα. Έχουν δεκαετίες εμπειρίας στην κατασκευή υποδομών υποστήριξης για ψηφιακά συστήματα με τεράστια βάση χρηστών με βάση την τάξη του πληθυσμού των ΗΠΑ, εμπειρία στο χειρισμό του σχεδιασμού διεπαφών καταναλωτή για τέτοια συστήματα και όσο συνήθως είναι κατώτερης ποιότητας, έχουν εμπειρία στη διαχείριση του τύπους υποδομής υποστήριξης που είναι απαραίτητοι για να βοηθήσουν τους καταναλωτές να αντιμετωπίσουν προβλήματα όταν το σύστημα δεν λειτουργεί όπως θα έπρεπε.

Δεν θα υπάρχει καμία εφαρμογή CBDC της Federal Reserve που να διασυνδέεται απευθείας με τη βάση δεδομένων υποστήριξης. Θα υπάρξει, ίσως, μια γενική επισκευή ή επέκταση του Fedwire για να διευκολυνθούν εταιρείες όπως το PayPal ή η Chase να δημιουργούν ιδιωτικές εφαρμογές και βάσεις δεδομένων που συνδέονται με λογαριασμούς Fedwire για να μεταφέρουν εύκολα «tokens» CBDC. Στην πραγματικότητα, πιθανώς ούτε καν αυτό, ένας λογαριασμός στη Fedwire όπως υπάρχει αυτή τη στιγμή θα είναι αρκετά καλός για ιδιωτικές εταιρείες. Γιατί να φτάσουμε στο σημείο να εφαρμόσουμε οποιονδήποτε τύπο κρυπτογράφησης ή διακριτικού; Εάν μιλάτε απλώς για μια καταχώρηση βάσης δεδομένων σε ένα σύστημα PayPal, ποιο είναι το νόημα των υπογραφών που εξουσιοδοτούν τις συναλλαγές, κρατάτε τα δικά σας κλειδιά κ.λπ. Τι όφελος προσθέτει αυτό; Απολύτως τίποτα. Δεν επιτηρείτε τίποτα μόνοι σας, είναι απλώς μια καταχώριση που το PayPal μπορεί να παγώσει, να διαγράψει ή να αρνηθεί να ενημερώσει, ακριβώς όπως είναι τώρα. Ποια είναι η μεγάλη θεμελιώδης αλλαγή; Κωδικοί QR. Απλώς ένα νέο περιτύλιγμα UI/UX γύρω από περισσότερες από τις ίδιες υπάρχουσες εφαρμογές πληρωμής fintech που υπάρχουν εδώ και σχεδόν 20 χρόνια.

Υπάρχουν κυριολεκτικά μηδενικά οφέλη σε ένα τέτοιο σύστημα από την εφαρμογή οποιουδήποτε από τα βασικά πρωτόγονα ενός συστήματος όπως το Bitcoin ή άλλα κρυπτονομίσματα. Οι αποκεντρωμένες βάσεις δεδομένων δεν κλιμακώνονται, αυτό είναι κάτι που κάθε Bitcoiner πρέπει βασικά να κατανοήσει όταν γνωρίζει τις προκλήσεις κλιμάκωσης του Bitcoin. Γιατί να εισάγουμε τέτοια πρωτόγονα σε ένα "CBDC;" Έτσι, οι άνθρωποι μπορούν να χάσουν ευκολότερα την πρόσβαση στα κεφάλαιά τους; Για να έχετε κάποια συναρπαστική αφήγηση, μπορείτε να πιέσετε το ανυποψίαστο κοινό; Αυτό είναι άσχετο, απλώς η προσθήκη ενός κωδικού QR που μπορείτε να σαρώσετε για να στείλετε χρήματα είναι φανταχτερό και νέο και φρέσκο ​​για τους κανονικούς ανθρώπους, αυτό είναι το μόνο που χρειάζεστε για την "συναρπαστική αφήγηση".

Ολόκληρη η αφήγηση των CBDC δεν είναι παρά μια γιγάντια εσφαλμένη ονομασία που σιγά-σιγά προωθείται στη συνείδηση ​​του κοινού για να ομαλοποιήσει τους υπάρχοντες μηχανισμούς ψηφιακών πληρωμών ως νέο κανόνα αντί των μετρητών. Τίποτα δεν πρόκειται να αλλάξει, δεν θα υπάρχουν εκπληκτικές νέες εφαρμογές ή δυνατότητες ενεργοποιημένες από το «blockchain», θα υπάρχουν απλώς πιο φανταχτερές και απλούστερες διεπαφές χρήστη και πιο ευέλικτα API τραπεζών/εφαρμογών πληρωμών. Δεν υπάρχει καμία θεμελιώδης τεχνολογική ανακάλυψη που να είναι δυνατή ή να συνοδεύεται από ένα "CBDC", είναι καθαρά μια καμπάνια μάρκετινγκ και τίποτα άλλο.

Στην πραγματικότητα, το ερώτημα είναι τα ίδια τα μετρητά — μπορούν να προωθήσουν την αφήγηση ότι δεν τα χρειαζόμαστε πια; Μπορούν να βρουν τα μέσα για να θέσουν τέτοιες εφαρμογές πληρωμών στα χέρια ατόμων που δεν έχουν πρόσβαση σε αυτές αυτήν τη στιγμή, ιδιαίτερα των ηλικιωμένων. Μπορούν να πείσουν τους ανθρώπους ότι τα μετρητά δεν είναι απαραίτητα με τέτοια συστήματα που είναι διαθέσιμα ως επιλογές στον σύγχρονο κόσμο;

Ένα ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας δεν είναι παρά ένα μιμίδιο στο επίκεντρο μιας από τις μεγαλύτερες εκστρατείες gaslighting που οι κυβερνήσεις και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προσπάθησαν ποτέ να προσελκύσουν το ευρύ κοινό. Οι Bitcoiners δεν θα πρέπει να χιούμορ κάνουν αυτή την καμπάνια ούτε στο ελάχιστο, ενεργώντας σαν CBDC που έχει κάτι κοινό με το Bitcoin ή οποιοδήποτε κρυπτονόμισμα, συμμετέχοντας σε αυτές τις ωθήσεις και αφηγήσεις χρησιμοποιώντας τη γλώσσα τους. Τροφοδοτεί τη χειραγώγηση, τον φωτισμό αερίου και τον αναπόφευκτο διακόπτη που έρχεται στο τέλος όλων αυτών.

Δεν υπάρχει τέτοιο πράγμα όπως ένα CBDC, υπάρχει απλώς ένα λαμπερό νέο περιτύλιγμα για εφαρμογές fintech όπως το PayPal και πιο στενή ενοποίηση μεταξύ αυτών και συστημάτων όπως το Fedwire.

Αυτή είναι μια φιλοξενούμενη ανάρτηση από τον Shinobi. Οι απόψεις που εκφράζονται είναι εξ ολοκλήρου δικές τους και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα αυτές της BTC Inc ή του περιοδικού Bitcoin.