Η Black Stone Minerals, LP ανακοινώνει τα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου και πλήρους έτους 2023. Παρέχει Οδηγίες για το 2024

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) («Black Stone Minerals», «Black Stone» ή «the Company») ανακοινώνει σήμερα τα οικονομικά και λειτουργικά της αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και ολόκληρο το έτος 2023 και παρέχει καθοδήγηση για το 2024.

Κυριότερα σημεία του τέταρτου τριμήνου 2023

• Η παραγωγή ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ανήλθε σε 38.9 MBoe/ημέρα, σημειώνοντας μείωση 3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η συνολική παραγωγή, συμπεριλαμβανομένων των τόκων εργασίας, ήταν 41.1 MBoe/ημέρα για το τρίμηνο
• Τα καθαρά κέρδη για το τρίμηνο ήταν 147.6 εκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τρίμηνο ανήλθε σε 125.5 εκατομμύρια δολάρια
• Οι διανεμητέες ταμειακές ροές ήταν 119.1 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο, που αντιπροσωπεύει μείωση 4% σε σχέση με το τρίτο τρίμηνο του 2023, καθιστώντας το έβδομο συνεχόμενο τρίμηνο πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια
• Η Black Stone ανακοίνωσε διανομή 0.475 $ ανά μονάδα σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Η κάλυψη διανομής για όλες τις μονάδες ήταν 1.19x
• Το συνολικό χρέος στο τέλος του τριμήνου ήταν μηδενικό. στις 16 Φεβρουαρίου 2024, το συνολικό χρέος παρέμεινε στο μηδέν με μετρητά 102.9 εκατομμύρια δολάρια

Χρηματοοικονομικά και λειτουργικά στιγμιότυπα ολόκληρου του έτους

• Ο όγκος ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης το 2023 αυξήθηκε κατά 9% σε σχέση με το προηγούμενο έτος σε μέσο όρο 37.4 MBoe/ημέρα. Η μέση παραγωγή ολόκληρου του έτους 2023 ήταν 39.8 MBoe/ημέρα
• Αναφερθέντα καθαρά έσοδα 2023 και προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 422.5 εκατομμυρίων δολαρίων και 474.7 εκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα
• Αυξήθηκαν οι διανομές μετρητών κατά 9% από 1.745 $ ανά μονάδα που αποδίδονται για ολόκληρο το έτος 2022 σε 1.90 $ ανά μονάδα που αποδίδονται σε ολόκληρο το έτος 2023
• Εξάλειψη του ανεξόφλητου χρέους κατά το 2023

Σχόλιο διαχείρισης

Ο Thomas L. Carter, Jr., Πρόεδρος, Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος της Black Stone Minerals, σχολίασε:Ολοκληρώσαμε τη χρονιά με ένα δυνατό τρίμηνο. Καταφέραμε να διατηρήσουμε την υψηλότερη διανομή μας χωρίς ανεξόφλητο χρέος παρά την προκλητική αγορά φυσικού αερίου. Αναμένουμε αντίθετους ανέμους το 2024 καθώς οι τιμές του φυσικού αερίου παραμένουν πτωτικές, αλλά παραμένουμε ενθαρρυμένοι από τις μακροπρόθεσμες προοπτικές για αύξηση των εξαγωγών υγροποιημένου φυσικού αερίου και μια βάση περιουσιακών στοιχείων με σημαντική διάρκεια αποθεμάτων που θα ωφελήσει τους μεριδιούχους την επόμενη δεκαετία».

Τριμηνιαία Οικονομικά και Λειτουργικά Αποτελέσματα

παραγωγή

Η Black Stone Minerals ανέφερε όγκους ορυκτών και δικαιωμάτων 38.9 MBoe/ημέρα (95% φυσικό αέριο) για το τέταρτο τρίμηνο του 2023, σε σύγκριση με 40.3 MBoe/ημέρα για το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η παραγωγή ορυκτών και δικαιωμάτων ήταν 40.0 MBoe/ημέρα για το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Η παραγωγή ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης το τέταρτο τρίμηνο του 2023 επωφελήθηκε από τα νέα πηγάδια που κυκλοφόρησαν στο διαδίκτυο στο Permian και στο Shelby Trough.

Η παραγωγή εργάσιμου επιτοκίου για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν 2.2 MBoe/ημέρα, μείωση 4% από τα 2.3 MBoe/ημέρα για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και αύξηση 5% από τα 2.1 MBoe/ημέρα για το τρίμηνο έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022. Η συνεχιζόμενη συνολική μείωση του όγκου παραγωγής με τόκους εργασίας συνάδει με την απόφαση της Εταιρείας να εκμεταλλευτεί τη συμμετοχή της με συμφέροντα εργασίας σε τρίτους παρόχους κεφαλαίων.

Η συνολική αναφερόμενη παραγωγή ήταν κατά μέσο όρο 41.1 MBoe/ημέρα (95% ορυκτά και δικαιώματα εκμετάλλευσης, 73% φυσικό αέριο) για το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Η μέση συνολική παραγωγή ήταν 42.6 MBoe/ημέρα και 42.1 MBoe/ημέρα για τα τρίμηνα που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και Δεκεμβρίου 31, 2022, αντίστοιχα.

Πραγματοποιημένες τιμές, έσοδα και καθαρά έσοδα

Η μέση πραγματοποιηθείσα τιμή της Εταιρείας ανά Boe, εξαιρουμένης της επίδρασης των διακανονισμών παραγώγων, ήταν 35.03 $ για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Πρόκειται για αύξηση 2% από 34.30 $ ανά Boe για το τρίτο τρίμηνο του 2023 και μείωση 31% σε σύγκριση με 50.67 $ για το τέταρτο τρίμηνο του 2022.

Η Black Stone ανέφερε έσοδα από πετρέλαιο και φυσικό αέριο ύψους 132.6 εκατομμυρίων δολαρίων (60% πετρέλαιο και συμπύκνωμα) για το τέταρτο τρίμηνο του 2023, μείωση 1% από 134.5 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023. Τα έσοδα από πετρέλαιο και φυσικό αέριο το τέταρτο τρίμηνο του 2022 ήταν 196.2 εκατομμύρια δολάρια.

Η Εταιρεία ανέφερε κέρδος από παράγωγα μέσα εμπορευμάτων ύψους 54.5 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2023, που αποτελείται από κέρδος 17.1 εκατομμυρίων δολαρίων από πραγματοποιηθέντες διακανονισμούς και μη ταμειακά μη πραγματοποιηθέντα κέρδη 37.4 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω της μεταβολής στην αξία των θέσεων παραγώγων της Black Stone κατά τη διάρκεια του τέταρτο. Η Black Stone ανέφερε ζημία σε παράγωγα μέσα εμπορευμάτων ύψους 26.9 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδος 31.4 εκατομμυρίων δολαρίων για τα τρίμηνα που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και στις 31 Δεκεμβρίου 2022, αντίστοιχα.

Το μπόνους μίσθωσης και άλλα έσοδα ήταν 3.8 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο του 2023, που σχετίζονται κυρίως με τη δραστηριότητα μίσθωσης στα παιχνίδια Granite Wash, Gulf Coast και Haynesville. Το μπόνους μίσθωσης και άλλα έσοδα για τα τρίμηνα που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και στις 31 Δεκεμβρίου 2022 ήταν 2.2 εκατομμύρια δολάρια και 2.8 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

Δεν υπήρξε απομείωση για τα τρίμηνα που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2023, στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και στις 31 Δεκεμβρίου 2022.

Η Εταιρεία ανέφερε καθαρά έσοδα 147.6 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, σε σύγκριση με καθαρά έσοδα 62.1 εκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο. Για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, τα καθαρά κέρδη ήταν 183.2 εκατομμύρια δολάρια.

Προσαρμοσμένο EBITDA και Διανεμήσιμη Ταμειακή Ροή

Το προσαρμοσμένο EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν 125.5 εκατομμύρια δολάρια, το οποίο συγκρίνεται με 130.0 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023 και 131.7 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Οι διανεμητέες ταμειακές ροές για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023, ήταν 119.1 εκατομμύρια δολάρια. Για τα τρίμηνα που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και στις 31 Δεκεμβρίου 2022, οι Διανεμητέες ταμειακές ροές ήταν 124.4 εκατομμύρια δολάρια και 125.3 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

2023 Αποδεδειγμένα Αποθεματικά

Τα εκτιμώμενα αποδεδειγμένα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου στο τέλος του 2023 ήταν 64.5 MMBoe, σημειώνοντας αύξηση 1% από 64.1 MMBoe στο τέλος του 2022 και ήταν περίπου 70% φυσικό αέριο και 89% αποδεδειγμένα αναπτυγμένη παραγωγή. Το τυποποιημένο μέτρο των προεξοφλημένων μελλοντικών καθαρών ταμειακών ροών ήταν 1,019.5 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2023, σε σύγκριση με 1,665.0 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2022.

Netherland, Sewell and Associates, Inc., μια ανεξάρτητη, τρίτη εταιρεία μηχανικής πετρελαιοειδών, αξιολόγησε την εκτίμηση της Black Stone Minerals για τα αποδεδειγμένα αποθέματά της και το PV-10 στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Αυτές οι εκτιμήσεις προετοιμάστηκαν χρησιμοποιώντας τιμές αναφοράς 78.21 $ ανά βαρέλι πετρελαίου και 2.64 $ ανά MMBTU φυσικού αερίου σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (σε σύγκριση με τις άμεσες μηνιαίες τιμές των 76.81 $ ανά βαρέλι πετρελαίου και 1.61 $ ανά MMBTU φυσικού αερίου στις 16 Φεβρουαρίου 2024). Οι τιμές αυτές προσαρμόστηκαν για τις διαφορές ποιότητας και αγοράς, τα τέλη μεταφοράς και, στην περίπτωση του φυσικού αερίου, την αξία των υγρών φυσικού αερίου. Η συμφωνία των αποδεδειγμένων αποθεματικών παρουσιάζεται στους συνοπτικούς οικονομικούς πίνακες που ακολουθούν αυτό το δελτίο τύπου.

Χρηματοοικονομικά Θέση και Δραστηριότητες

Από τις 31 Δεκεμβρίου 2023, η Black Stone Minerals είχε 70.3 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, χωρίς να έχει αντληθεί τίποτα από την πιστωτική της διευκόλυνση. Η βάση δανεισμού της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν 580 εκατομμύρια δολάρια και οι συνολικές δεσμεύσεις στο πλαίσιο της πιστωτικής διευκόλυνσης ήταν 375 εκατομμύρια δολάρια. Ο επόμενος τακτικά προγραμματισμένος επαναπροσδιορισμός της βάσης δανεισμού της Εταιρείας έχει οριστεί για τον Απρίλιο του 2024. Η Black Stone συμμορφώνεται με όλους τους οικονομικούς όρους που σχετίζονται με την πιστωτική της διευκόλυνση.

Στις 16 Φεβρουαρίου 2024, κανένα χρέος δεν εκκρεμούσε στο πλαίσιο της πιστωτικής διευκόλυνσης και η Εταιρεία είχε 102.9 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά.

Κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2023, η Εταιρεία δεν πραγματοποίησε επαναγορές μονάδων στο πλαίσιο του εγκεκριμένου από το Διοικητικό Συμβούλιο του προγράμματος επαναγοράς μονάδων 150 εκατομμυρίων δολαρίων.

Τέταρτο τέταρτο 2023 Διανομές

Όπως ανακοινώθηκε προηγουμένως, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε διανομή μετρητών 0.475 $ για κάθε κοινή μονάδα που αποδίδεται στο τέταρτο τρίμηνο του 2023. Ο δείκτης κάλυψης τριμηνιαίας διανομής που αποδίδεται στο τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν περίπου 1.19x. Αυτές οι διανομές θα καταβληθούν στις 23 Φεβρουαρίου 2024 στους μεριδιούχους του αρχείου από το κλείσιμο των εργασιών στις 16 Φεβρουαρίου 2024.

Ενημέρωση δραστηριότητας

Rig Activity

Στις 31 Δεκεμβρίου 2023, η Black Stone είχε 63 εξέδρες που λειτουργούσαν σε όλη την στρεμματική της θέση, μείωση 17% από τη δραστηριότητα εξέδρας στην έκταση της Εταιρείας στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 και 42% χαμηλότερη σε σύγκριση με τις 108 εξέδρες που λειτουργούσαν στην έκταση της Εταιρείας από τις 31 Δεκεμβρίου 2022. Η μείωση οφείλεται κυρίως στη μειωμένη δραστηριότητα εξέδρας στο Haynesville και το Permian.

Ενημέρωση ανάπτυξης Shelby Trough

Ένα σημαντικό μέρος της ανάπτυξης του Shelby Trough τα τελευταία χρόνια έχει πραγματοποιηθεί από την Aethon Energy ("Aethon") στο πλαίσιο των δύο Συμφωνιών Κοινής Εξερεύνησης της Εταιρείας ("JEA" ή "JEAs") με την Aethon, μία JEA η καθεμία που καλύπτει την ανάπτυξη στην κομητεία San Augustine. Τέξας και το άλλο στην κομητεία Angelina του Τέξας.

Όπως ανακοινώθηκε στις 22 Δεκεμβρίου 2023, η BSM έλαβε ειδοποίηση ότι η Aethon ασκούσε τις διατάξεις «time-out» στο πλαίσιο των κοινών συμφωνιών εξερεύνησης με την Εταιρεία στις κομητείες Angelina και San Augustine στο Ανατολικό Τέξας. Όταν οι τιμές του φυσικού αερίου πέφτουν κάτω από τα καθορισμένα όρια, η Aethon μπορεί να επιλέξει να αναστείλει προσωρινά τις υποχρεώσεις γεώτρησης για έως και εννέα διαδοχικούς μήνες και το πολύ 18 συνολικά μήνες σε οποιαδήποτε περίοδο 48 μηνών. Η Aethon δεν έχει προηγουμένως επικαλεστεί τις διατάξεις για το τάιμ άουτ βάσει των συμφωνιών.

Οι διατάξεις για το time-out ισχύουν μόνο για τις υποχρεώσεις γεώτρησης και τη σχετική αναπτυξιακή δραστηριότητα μετά τον Δεκέμβριο του 2023. Με βάση τις συνεχιζόμενες συζητήσεις με την Aethon, δεν αναμένουμε σημαντικές αλλαγές για πηγάδια στα οποία είχαν ξεκινήσει οι εργασίες γεώτρησης πριν από την επίκληση του time-out στο Δεκέμβριος 2023. Συνεχίζουμε να συνεργαζόμαστε στενά με την Aethon για να οριστικοποιήσουμε τα μελλοντικά αναπτυξιακά σχέδια και να αξιολογήσουμε την επίδραση της προσωρινής αναστολής των υποχρεώσεων γεώτρησης και τυχόν πιθανές μακροπρόθεσμες επιπτώσεις.

Ενημέρωση Austin Chalk

Η Εταιρεία κατέχει μια μεγάλη θέση ορυκτών στο παιχνίδι Brookeland Austin Chalk στο Ανατολικό Τέξας.

Η Black Stone έχει συνάψει συμφωνίες με πολλούς χειριστές για τη διάνοιξη γεωτρήσεων στις περιοχές του Austin Chalk στο Ανατολικό Τέξας, όπου η Εταιρεία έχει σημαντικές στρεμματικές θέσεις. Τα αποτελέσματα του προγράμματος δοκιμών στο Brookeland Field έδειξαν ότι η σύγχρονη τεχνολογία ολοκλήρωσης έχει τη δυνατότητα να βελτιώσει τους ρυθμούς παραγωγής και να αυξήσει τα αποθέματα σε σύγκριση με τα vintage, μη διεγερμένα φρεάτια στον σχηματισμό Austin Chalk. Μέχρι σήμερα, 29 πηγάδια με σύγχρονες αποπερατώσεις παράγονται τώρα στο χωράφι.

Δραστηριότητα απόκτησης

Η εμπορική στρατηγική της Black Stone από το 2021 επικεντρώθηκε στην προσέλκυση κεφαλαίων και στην εξασφάλιση δεσμεύσεων γεωτρήσεων σε ορυκτά που ήδη ανήκουν στην Εταιρεία. Η διοίκηση πήρε την απόφαση να επεκτείνει αυτή τη στρατηγική ανάπτυξης προσθέτοντας στο χαρτοφυλάκιο ορυκτών της Εταιρείας μέσω στρατηγικών, στοχευμένων προσπαθειών κυρίως στην περιοχή του Gulf Coast. Για το σκοπό αυτό, το 2023 η Black Stone απέκτησε επιπλέον, μη παραγωγικά ορυκτά και δικαιώματα δικαιωμάτων συνολικού ύψους 14.6 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εμπορική στρατηγική της Black Stone στο μέλλον περιλαμβάνει τη συνέχιση σημαντικών, στοχευμένων εξαγορών ορυκτών και δικαιωμάτων δικαιωμάτων για να συμπληρώσουν τις υπάρχουσες θέσεις μας.

Περίληψη Καθοδήγηση 2024

Ακολουθούν οι βασικές παραδοχές στην καθοδήγηση της Black Stone Minerals για το 2024, καθώς και τα συγκρίσιμα αποτελέσματα για το 2023:

	Πραγματικό FY 2023		Εκτίμηση οικονομικού έτους 2024
Παραγωγή ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης (MBoe/d)	37.4		39 - 40
Παραγωγή εργασιακού ενδιαφέροντος (MBoe/d)	2.4		1 - 2
Συνολική παραγωγή (MBoe/d)	39.8		40 - 42
Ποσοστό φυσικού αερίου	74%		76%
Ποσοστό τόκων δικαιωμάτων	94%		96%
Μπόνους μίσθωσης και άλλα έσοδα ($ MM)	$12.5		$ 10 - 15 $
Λειτουργικά έξοδα μίσθωσης ($ MM)	$11.4		$ 10 - 12 $
Κόστος παραγωγής και φόροι κατ 'αξία (ως % των συνολικών προ-παραγώγων εσόδων Ο & Γ)	12%		11% - 13%
G&A - μετρητά ($ MM)	$40.6		$ 44 - 45 $
G&A-χωρίς μετρητά ($ MM)	$10.9		$ 10 - 12 $
G&A - TOTAL ($ MM)	$51.5		$ 54 - 57 $
DD&A ($/Boe)	$3.14		$ 3.00 - 3.25 $

Η Black Stone αναμένει ότι η παραγωγή δικαιωμάτων θα αυξηθεί κατά περίπου 4% το 2024 σε σχέση με τα επίπεδα πλήρους έτους 2023, κυρίως λόγω της ενεργοποίησης της Aethon σε απευθείας σύνδεση των 24 πηγαδιών σε διάφορα στάδια ανάπτυξης στο Shelby Trough και της συνεχούς ανάπτυξης στο Austin Chalk. Αυτό αντισταθμίζεται εν μέρει από την αναμενόμενη μείωση της δραστηριότητας στη Λουιζιάνα Χέινσβιλ λόγω των χαμηλότερων τιμών των εμπορευμάτων.

Η παραγωγή εργατικού ενδιαφέροντος αναμένεται να μειωθεί το 2024 ως αποτέλεσμα της απόφασης της Black Stone το 2017 να εκμεταλλευτεί τη συμμετοχή στις ευκαιρίες εργασιακού ενδιαφέροντός της.

Η Σύμπραξη αναμένει ότι τα γενικά και διοικητικά έξοδα θα είναι ελαφρώς υψηλότερα το 2024 ως αποτέλεσμα του πληθωριστικού κόστους και των επιλεκτικών προσλήψεων που έγιναν για να υποστηριχθεί η ικανότητα της Black Stone να αξιολογεί, να εμπορεύεται και να διαχειρίζεται τις μη ανεπτυγμένες στρεμματικές θέσεις της σε δυνητικούς φορείς.

Θέση αντιστάθμισης

Η Black Stone έχει συνάψει συμβόλαια παραγώγων εμπορευμάτων που καλύπτουν τμήματα της αναμενόμενης παραγωγής της για το 2024 και το 2025, συμπεριλαμβανομένων των συμβάσεων παραγώγων που έχουν συναφθεί μετά το τέλος του έτους. Η αντισταθμιστική θέση της Εταιρείας στις 16 Φεβρουαρίου 2024, συνοψίζεται στους ακόλουθους πίνακες:

Θέση αντιστάθμισης πετρελαίου
	Όγκος ανταλλαγής λαδιών	Τιμή ανταλλαγής λαδιών
	MBbl	$/Bbl
1Q24	570	$71.45
2Q24	570	$71.45
3Q24	570	$71.45
4Q24	570	$71.45
1Q25	210	$70.50
2Q25	210	$70.50
3Q25	210	$70.50
4Q25	210	$70.50

Θέση αντιστάθμισης φυσικού αερίου
	Όγκος ανταλλαγής αερίου	Τιμή ανταλλαγής αερίου
	BBtu	$/MMbtu
1Q24	10,310	$3.56
2Q24	10,465	$3.55
3Q24	10,580	$3.55
4Q24	10,580	$3.55
1Q25	900	$3.65
2Q25	910	$3.65
3Q25	920	$3.65
4Q25	920	$3.65

Περισσότερες λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με το υπάρχον πρόγραμμα αντιστάθμισης κινδύνου της Εταιρείας μπορείτε να βρείτε στην Ετήσια Έκθεση για το Έντυπο 10-K, η οποία αναμένεται να κατατεθεί στις 20 Φεβρουαρίου 2024 ή περίπου.

Conference Call

Η Black Stone Minerals θα φιλοξενήσει τηλεδιάσκεψη και διαδικτυακή μετάδοση για επενδυτές και αναλυτές για να συζητήσουν τα αποτελέσματά της για το τέταρτο τρίμηνο και ολόκληρο το έτος 2023 την Τρίτη 20 Φεβρουαρίου 2024 στις 9:00 π.μ. Κεντρική ώρα. Η Black Stone συνιστά στους συμμετέχοντες που δεν προβλέπουν να κάνουν ερωτήσεις να ακούσουν την κλήση μέσω της ζωντανής μετάδοσης που είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση http://investor.blackstoneminerals.com. Οι αναλυτές και οι επενδυτές που επιθυμούν να κάνουν ερωτήσεις θα πρέπει να καλέσουν (800) 245-3047 για εγχώριους συμμετέχοντες και (203) 518-9765 για διεθνείς συμμετέχοντες. Το αναγνωριστικό διάσκεψης για την κλήση είναι BSMQ423. Μια ηχογράφηση της κλήσης διάσκεψης θα είναι διαθέσιμη στον ιστότοπο της Black Stone.

Σχετικά με τα Black Stone Minerals, LP

Η Black Stone Minerals είναι ένας από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες και διαχειριστές συμφερόντων ορυκτών πετρελαίου και φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Εταιρεία κατέχει μεταλλευτικές συμμετοχές και δικαιώματα δικαιωμάτων σε 41 πολιτείες στις ηπειρωτικές Ηνωμένες Πολιτείες. Η Black Stone πιστεύει ότι η μεγάλη, διαφοροποιημένη βάση περιουσιακών στοιχείων της και τα μακροχρόνια, μη επιβαρυντικά συμφέροντα ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης παρέχουν σταθερή παραγωγή και αποθέματα με την πάροδο του χρόνου, επιτρέποντας τη διανομή της πλειονότητας των παραγόμενων ταμειακών ροών στους μεριδιούχους.

Προσωρινές δηλώσεις

Αυτό το δελτίο τύπου περιλαμβάνει μελλοντικές δηλώσεις. Όλες οι δηλώσεις, εκτός από δηλώσεις ιστορικών γεγονότων, που περιλαμβάνονται σε αυτό το δελτίο τύπου και αφορούν δραστηριότητες, γεγονότα ή εξελίξεις που η Εταιρεία αναμένει, πιστεύει ή αναμένει ότι θα συμβούν ή μπορεί να συμβούν στο μέλλον, είναι δηλώσεις που κοιτάζουν το μέλλον. Ορολογία όπως «θα», «μπορεί», «πρέπει», «αναμένω», «προβλέπω», «σχέδιο», «έργο», «σκοπεύω», «εκτίμηση», «πιστεύω», «στόχος», «συνέχεια, Το «δυνητικό», το αρνητικό τέτοιων όρων ή άλλη παρόμοια ορολογία συχνά προσδιορίζουν μελλοντικές δηλώσεις. Εκτός από τις απαιτήσεις του νόμου, η Black Stone Minerals δεν αναλαμβάνει καμία υποχρέωση και δεν σκοπεύει να ενημερώσει αυτές τις μελλοντικές δηλώσεις ώστε να αντικατοπτρίζουν γεγονότα ή περιστάσεις που συμβαίνουν μετά από αυτό το δελτίο ειδήσεων. Σας προειδοποιούμε να μην βασίζεστε αδικαιολόγητα σε αυτές τις μελλοντικές δηλώσεις, οι οποίες μιλούν μόνο από την ημερομηνία αυτού του δελτίου τύπου. Όλες οι μελλοντικές δηλώσεις χαρακτηρίζονται στο σύνολό τους από αυτές τις προειδοποιητικές δηλώσεις. Αυτές οι μελλοντικές δηλώσεις εμπεριέχουν κινδύνους και αβεβαιότητες, πολλές από τις οποίες είναι πέρα ​​από τον έλεγχο της Black Stone Minerals, οι οποίες ενδέχεται να προκαλέσουν ουσιαστική διαφορά στα πραγματικά αποτελέσματα της Εταιρείας από αυτά που υπονοούνται ή εκφράζονται από τις μελλοντικές δηλώσεις. Σημαντικοί παράγοντες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιαστική διαφορά των πραγματικών αποτελεσμάτων από εκείνα στις μελλοντικές δηλώσεις περιλαμβάνουν, ενδεικτικά, αυτούς που συνοψίζονται παρακάτω, καθώς και την ενότητα Παράγοντες κινδύνου στην πιο πρόσφατη ετήσια έκθεσή μας για το Έντυπο 10-K:

• την ικανότητα της Εταιρείας να εκτελεί τις επιχειρηματικές της στρατηγικές ·
• τη μεταβλητότητα των πραγματικών τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου ·
• το επίπεδο παραγωγής στα ακίνητα της Εταιρείας ·
• συνολική προσφορά και ζήτηση πετρελαίου και φυσικού αερίου, καθώς και περιφερειακοί παράγοντες προσφοράς και ζήτησης, καθυστερήσεις ή διακοπές της παραγωγής·
• μέτρα διατήρησης και γενική ανησυχία για τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις της παραγωγής και χρήσης ορυκτών καυσίμων·
• η ικανότητα της Εταιρείας να αντικαταστήσει τα αποθέματα πετρελαίου και φυσικού αερίου ·
• γενικές οικονομικές, επιχειρηματικές ή βιομηχανικές συνθήκες, συμπεριλαμβανομένων των επιβραδύνσεων, σε εγχώριο και διεθνές επίπεδο, και αστάθεια στις αγορές τίτλων, κεφαλαίων ή πιστώσεων·
• περιστατικά ασφάλειας στον κυβερνοχώρο, συμπεριλαμβανομένων παραβιάσεων της ασφάλειας δεδομένων ή ιών υπολογιστών ·
• ανταγωνισμός στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου·
• τη διαθεσιμότητα ή το κόστος εξέδρων, εξοπλισμού, πρώτων υλών, προμηθειών, υπηρεσιών ή προσωπικού πετρελαιοπηγών· και
• το επίπεδο δραστηριότητας γεώτρησης από τους φορείς της Εταιρείας, ιδιαίτερα σε περιοχές όπως το Shelby Trough όπου η Εταιρεία έχει συγκεντρώσει θέσεις στρεμμάτων.

BLACK STONE MINERALS, LP ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΩΝ (Μη ελεγμένο) (Σε χιλιάδες, εκτός από ποσά ανά μονάδα)
		Τρεις μήνες έληξαν Δεκέμβριος 31,								Έληξε το έτος Δεκέμβριος 31,
		2023				2022				2023				2022
ΕΣΟΔΑ
Πωλήσεις πετρελαίου και συμπυκνωμάτων		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Πωλήσεις υγρών φυσικού αερίου και φυσικού αερίου			52,440				110,254				200,297				434,945
Μπόνους μίσθωσης και άλλα έσοδα			3,824				2,790				12,506				13,052
Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες			136,376				198,964				501,099				784,284
Κέρδος (ζημία) από παράγωγα βασικά προϊόντα			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
ΤΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ			190,841				230,379				592,216				663,604
ΔΑΠΑΝΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ (ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ)
Μισθωτικά λειτουργικά έξοδα			3,237				3,124				11,386				12,380
Κόστος παραγωγής και φόροι κατ 'αξία			15,027				14,924				56,979				66,233
Έξοδα εξερεύνησης			429				1				2,148				193
Απόσβεση, εξάντληση και απόσβεση			11,748				12,786				45,683				47,804
Γενικά και διοικητικά			12,505				14,326				51,455				53,652
Αύξηση των υποχρεώσεων αποχώρησης περιουσιακών στοιχείων			293				245				1,042				861
(Κέρδος) ζημιά από την πώληση περιουσιακών στοιχείων, καθαρή			-				-				(73	)			(17	)
ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ			43,239				45,406				168,620				181,106
ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΑΠΩΛΕΙΑ) ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΕΣ			147,602				184,973				423,596				482,498
ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΔΑΠΑΝΗ)
Έσοδα από τόκους και επενδύσεις			826				31				1,867				53
Έξοδα από τόκους			(674	)			(2,022	)			(2,754	)			(6,286	)
Άλλα έσοδα (έξοδα)			(107	)			237				(160	)			215
ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΗ ΕΞΟΔΟΣ			45				(1,754	)			(1,047	)			(6,018	)
ΚΑΘΑΡΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΑΠΩΛΕΙΑ)			147,647				183,219				422,549				476,480
Διανομές σε αθροιστικές μετατρέψιμες προτιμώμενες μονάδες της σειράς Β			(6,026	)			(5,250	)			(21,776	)			(21,000	)
ΚΑΘΑΡΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΑΠΩΛΕΙΑ) ΣΤΙΓΜΗ ΣΤΟ ΓΕΝΙΚΟ ΕΤΑΙΡΕΟ ΚΑΙ ΚΟΙΝΕΣ ΜΟΝΑΔΕΣ		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΚΑΘΑΡΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ (ΑΠΩΛΕΙΑ):
Γενικό συμφέρον συνεργάτη		$	-			$	-			$	-			$	-
Κοινές μονάδες			141,621				177,969				400,773				455,480
		$	141,621			$	177,969			$	400,773			$	455,480
ΚΑΘΑΡΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑ (ΑΠΩΛΕΙΑ) ΑΠΙΘΑΝΟ ΣΕ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΕΝΟΥΣ ΕΤΑΙΡΟΥΣ ΑΝΑ ΚΟΙΝΗ ΜΟΝΑΔΑ:
Ανά κοινή μονάδα (βασική)		$	0.67			$	0.85			$	1.91			$	2.18
Ανά κοινή μονάδα (αραιωμένο)		$	0.65			$	0.82			$	1.88			$	2.12
ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟΙ ΜΕΣΟΙ ΚΟΙΝΕΣ ΜΟΝΑΔΕΣ ΕΚΚΛΕΙΣΜΕΝΕΣ:
Μέσες σταθμισμένες κοινές μονάδες εκκρεμείς (βασικές)			209,991				209,406				209,970				209,382
Μέσες σταθμισμένες κοινές μονάδες εκκρεμείς (αραιωμένες)			225,511				224,756				225,105				224,446

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την παραγωγή, τα έσοδα, τις πραγματοποιηθείσες τιμές και τα έξοδα της Εταιρείας για τις περιόδους που παρουσιάζονται.

		Τρεις μήνες έληξαν Δεκέμβριος 31,								Έληξε το έτος Δεκέμβριος 31,
		2023				2022				2023				2022
		(Μη ελεγμένο) (Δολάρια σε χιλιάδες, εκτός από τις πραγματοποιηθείσες τιμές)
Η Παραγωγή:
Λάδι και συμπύκνωμα (MBbls)			1,026				1,017				3,757				3,591
Φυσικό αέριο (MMcf)1			16,546				17,130				64,647				59,778
Ισοδύναμα (MBoe)			3,784				3,872				14,532				13,554
Ισοδύναμα/ημέρα (MBoe)			41.1				42.1				39.8				37.1
Πραγματοποιημένες τιμές, χωρίς παράγωγα:
Λάδι και συμπύκνωμα ($/Bbl)		$	78.08			$	84.48			$	76.74			$	93.65
Φυσικό αέριο ($/Mcf)1			3.17				6.44				3.10				7.28
Ισοδύναμα ($/Boe)		$	35.03			$	50.66			$	33.62			$	56.90
Εσοδα:
Πωλήσεις πετρελαίου και συμπυκνωμάτων		$	80,112			$	85,920			$	288,296			$	336,287
Πωλήσεις υγρών φυσικού αερίου και φυσικού αερίου1			52,440				110,254				200,297				434,945
Μπόνους μίσθωσης και άλλα έσοδα			3,824				2,790				12,506				13,052
Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες			136,376				198,964				501,099				784,284
Κέρδος (ζημία) από παράγωγα βασικά προϊόντα			54,465				31,415				91,117				(120,680	)
Τα συνολικά έσοδα		$	190,841			$	230,379			$	592,216			$	663,604
Εξοδα λειτουργίας:
Μισθωτικά λειτουργικά έξοδα		$	3,237			$	3,124			$	11,386			$	12,380
Κόστος παραγωγής και φόροι κατ 'αξία			15,027				14,924				56,979				66,233
Έξοδα εξερεύνησης			429				1				2,148				193
Απόσβεση, εξάντληση και απόσβεση			11,748				12,786				45,683				47,804
Γενικά και διοικητικά			12,505				14,326				51,455				53,652
Άλλα έξοδα:
Έξοδα από τόκους			674				2,022				2,754				6,286
Ανά Boe:
Λειτουργικά έξοδα μίσθωσης (ανά τόκο εργασίας Boe)		$	16.02			$	16.02			$	13.13			$	12.13
Κόστος παραγωγής και φόροι κατ 'αξία			3.97				3.85				3.92				4.89
Απόσβεση, εξάντληση και απόσβεση			3.10				3.30				3.14				3.53
Γενικά και διοικητικά			3.30				3.70				3.54				3.96

¹ Ως κάτοχος συμφερόντων ορυκτών και δικαιωμάτων εκμετάλλευσης, η Black Stone Minerals παρέχει συχνά ανεπαρκή και ασυνεπή δεδομένα σχετικά με τους όγκους υγρών φυσικού αερίου ("NGL") από τους χειριστές της. Ως αποτέλεσμα, η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να προσδιορίσει αξιόπιστα τους συνολικούς όγκους NGL που σχετίζονται με την παραγωγή φυσικού αερίου στην έκταση της. Συνεπώς, δεν περιλαμβάνονται όγκοι NGL στην αναφερόμενη παραγωγή μας. Ωστόσο, τα έσοδα που αποδίδονται σε NGLs περιλαμβάνονται στα έσοδα από φυσικό αέριο και στον υπολογισμό των πραγματοποιηθεισών τιμών για το φυσικό αέριο.

Μη οικονομικά μέτρα μη-GAAP

Τα προσαρμοσμένα EBITDA και οι Διανεμητέες ταμειακές ροές είναι συμπληρωματικά οικονομικά μέτρα εκτός GAAP που χρησιμοποιούνται από τη διοίκηση της Black Stone και από εξωτερικούς χρήστες των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, όπως επενδυτές, ερευνητές αναλυτές και άλλους, για την αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων της και της ικανότητάς της να διατηρήσει τις διανομές μακροπρόθεσμα, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι μέθοδοι χρηματοδότησης, η κεφαλαιακή διάρθρωση ή η βάση του ιστορικού κόστους.

Η Εταιρεία ορίζει το Προσαρμοσμένο EBITDA ως το καθαρό εισόδημα (ζημία) πριν από τόκους, φόρους εισοδήματος και αποσβέσεις, εξάντληση και αποσβέσεις προσαρμοσμένες για απομείωση περιουσιακών στοιχείων πετρελαίου και φυσικού αερίου, εάν υπάρχουν, αύξηση υποχρεώσεων απόσυρσης περιουσιακών στοιχείων, μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες επί εμπορευμάτων παράγωγα μέσα, αποζημιώσεις που δεν βασίζονται σε μετρητά, καθώς και κέρδη και ζημίες από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, εάν υπάρχουν. Η Black Stone ορίζει τις Διανεμητέες ταμειακές ροές ως Προσαρμοσμένα EBITDA συν ή πλην ποσά για ορισμένες λειτουργικές δραστηριότητες χωρίς μετρητά, έξοδα τόκων μετρητών, διανομές σε προτιμώμενους μεριδιούχους και χρεώσεις αναδιάρθρωσης, εάν υπάρχουν.

Το προσαρμοσμένο EBITDA και οι διανεμήσιμες ταμειακές ροές δεν πρέπει να θεωρούνται εναλλακτική λύση ή πιο ουσιαστική από τα καθαρά έσοδα (ζημίες), έσοδα (ζημίες) από πράξεις, ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ή οποιοδήποτε άλλο μέτρο οικονομικής απόδοσης που παρουσιάζεται σύμφωνα με γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές («GAAP») στις Ηνωμένες Πολιτείες ως μέτρα οικονομικής απόδοσης της Εταιρείας.

Τα προσαρμοσμένα EBITDA και οι Διανεμητέες ταμειακές ροές έχουν σημαντικούς περιορισμούς ως αναλυτικά εργαλεία επειδή αποκλείουν ορισμένα αλλά όχι όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν το καθαρό εισόδημα (ζημία), το πιο άμεσα συγκρίσιμο U.

Επικοινωνια

Έβαν Κίφερ

Ανώτερος Αντιπρόεδρος, Οικονομικός Διευθυντής και Ταμίας

Τηλέφωνο: (713) 445-3200

investorrelations@blackstoneminerals.com

Διαβάστε ολόκληρη την ιστορία εδώ

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/