Η SEC ισχυρίζεται ότι εταιρείες fintech και «market maker» χειραγωγούσαν την αγορά κρυπτογράφησης σε σχήμα διακριτικών

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών, ή SEC, ανακοίνωσε κατηγορίες εναντίον της Hydrogen Technology Corporation και της Moonwalkers Trading Limited που σχετίζονται με τη φερόμενη διάπραξη ενός σχεδίου χειραγώγησης του όγκου συναλλαγών και της τιμής των Hydro tokens.

Σε ανακοίνωση της 28ης Σεπτεμβρίου, η SEC είπε Ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Hydrogen, Μάικλ Ρος Κέιν προσέλαβε την Moonwalkers και τον Διευθύνοντα Σύμβουλό της, Τάιλερ Όστερν, «για να δημιουργήσουν την ψευδή εμφάνιση ισχυρής δραστηριότητας στην αγορά» μετά τη διανομή Hydro tokens μέσω airdrop, προγραμμάτων bounty και απευθείας πωλήσεων το 2018. Στη συνέχεια, ο Kane είχε Moonwalkers πουλήστε τις μάρκες στην «τεχνητά διογκωμένη αγορά» για περισσότερα από 2 εκατομμύρια δολάρια σε κέρδη για λογαριασμό της Hydrogen.

«Όπως ισχυριζόμαστε, οι κατηγορούμενοι επωφελήθηκαν από τη χειραγώγησή τους δημιουργώντας μια παραπλανητική εικόνα της δραστηριότητας της Hydro στην αγορά», δήλωσε ο Joseph Sansone, επικεφαλής της μονάδας κατάχρησης αγοράς του τμήματος επιβολής της SEC. «Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει δεσμευτεί να διασφαλίσει δίκαιες αγορές για όλους τους τύπους τίτλων και θα συνεχίσει να εκθέτει και να ζητά την ευθύνη των χειριστών της αγοράς».

Σύμφωνα με την SEC, οι ενέργειες του Kane, του Ostern και των εταιρειών συνιστούσαν χειραγώγηση της αγοράς κρυπτογράφησης, παραβιάζοντας τις διατάξεις της νομοθεσίας περί τίτλων των ΗΠΑ. Η ρυθμιστική αρχή ανέφερε ότι ο Ostern είχε συναινέσει να πληρώσει περισσότερα από 40,000 δολάρια σε απαξίωση και τόκους, με την επιφύλαξη έγκρισης από ομοσπονδιακό δικαστήριο της Νέας Υόρκης «με αστικές χρηματικές ποινές που θα καθοριστούν σε μεταγενέστερη ημερομηνία». Η καταγγελία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ζητούσε παρόμοιες ενέργειες κατά του Κέιν, καθώς και τον αποκλεισμό του πρώην Διευθύνοντος Συμβούλου από την κατοχή θέσεων αξιωματικού και διευθυντή.

Πολλοί στον χώρο της κρυπτογράφησης επέκρινε την καταγγελία της SEC ως παράδειγμα ρύθμισης μέσω επιβολής — σε αυτήν την περίπτωση, ο ισχυρισμός ότι η ρυθμιστική αρχή επέκτεινε τα airdrops στην αρμοδιότητα της.

«Λένε ότι τα airdrops ανταποκρίνονται στην «επένδυση χρημάτων» του τεστ Howey, ακόμα κι αν κανείς δεν κάνει επένδυση και κανένα χρήμα δεν αλλάζει χέρια». είπε Jake Chervinsky, επικεφαλής της πολιτικής στην ομάδα υπεράσπισης κρυπτονομισμάτων Blockchain Association. «Η SEC μιλάει πολύ για airdrops, αλλά μόνο μετά φαίνεται να υποστηρίζει ότι οι διανομές μέσω άμεσων πωλήσεων, προγραμμάτων επιβράβευσης και αποζημίωσης εργαζομένων είναι συναλλαγές τίτλων».

Άλλοι πρότειναν ότι, ενώ οι ενέργειες της SEC μπορεί να ήταν φαινομενικά ισοδύναμες για την πορεία για την επιβολή κρυπτογράφησης, μπορεί να μην στόχευαν απαραίτητα τα token airdrops:

Για να είμαστε δίκαιοι, η καταγγελία φαίνεται να υποδηλώνει ότι οι "δωρεές" όπου οι χρήστες ανταμείβονταν με διακριτικά για μια προωθητική ενέργεια μετρούν για αυτήν τη ρήτρα. Όχι το γενικό airdrop.

Εξακολουθώ να πιστεύω ότι δεν πρέπει να αξίζει μια «επένδυση χρημάτων», αλλά υπάρχει αναμφισβήτητα μεγαλύτερο προηγούμενο.

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) Σεπτέμβριος 28, 2022

Συγγενεύων: Η Binance αρνείται τους ισχυρισμούς για χειραγώγηση της αγοράς

Αν και η SEC έχει προέβη σε πολλές ενέργειες επιβολής έναντι των αρχικών προσφορών νομισμάτων μεταξύ των εταιρειών κρυπτογράφησης, η στάση της ρυθμιστικής αρχής σχετικά με τον ρόλο της airdrops σε υποτιθέμενα σχήματα διακριτικών είναι ασαφής. Επίτροπος Hester Peirce είπε σε μια ομιλία του Φεβρουαρίου 2020 ότι η SEC άφησε να εννοηθεί μια συμβολική αεροπορική ρίψη «μπορεί να αποτελεί προσφορά τίτλων».

«Εφόσον η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακάλυψε ότι ορισμένα μάρκες μπορεί να είναι τίτλοι, εάν σκέφτεστε να χρησιμοποιήσετε μια διανομή κουπόνι airdrop, προειδοποιήστε ότι ακόμη και η παραχώρηση μάρκες δεν είναι απαραίτητα απαλλαγμένη από έλεγχο βάσει της νομοθεσίας περί τίτλων». είπε Ο διευθυντής έρευνας του Coin Center της ομάδας συμφερόντων κρυπτογράφησης, Peter Van Valkenburgh, σε ένα blog του 2017.