Να γιατί δεν εμπιστεύομαι την Binance

Θα ήμουν ο πρώτος που θα σας έλεγα ότι ο Sam Bankman-Fried δεν θα είναι ο τελευταίος απατεώνας που θα πέσει. Αυτό χρειάζεται για να ωριμάσει μια νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Το Crypto είναι ένα άγριο σύνορο και κανένα άγριο σύνορο δεν θα ήταν πλήρες χωρίς θρόισμα και ληστές.

Όταν χρηματοπιστωτικές αγορές όπως αυτές που βλέπουμε σήμερα μόλις ξεκινούσαν στη δεκαετία του 1600 και του 1700, υπήρξαν σκάνδαλα, φούσκες, ακόμη και μερικές καταρρεύσεις. Νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων εμφανίζονται τόσο σπάνια που κανείς εν ζωή σήμερα δεν έχει καμία ανάμνηση να έχει περάσει ποτέ από τέτοιου είδους γεγονότα.

Αυτό σημαίνει ότι κάθε φορά που ένα πρόχειρο αφεντικό βλέπει την επιχείρησή του να καταρρέει, η ευρύτερη αγορά πρέπει να περνάει όλο το τραγούδι και το χορό ρωτώντας «Είναι αυτό το τέλος της κρυπτογράφησης;» Δεν είναι.

Έχοντας αυτό κατά νου, νομίζω ότι είναι σημαντικό να κοιτάξουμε το Binance και το #1 αφεντικό του, τον Changpeng Zhao ή το "Sleazy CZ" Παρά το γεγονός ότι είναι το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης στον κόσμο σε όγκο, εξακολουθώ να μην το εμπιστεύομαι.

Στην πραγματικότητα, έγινε τόσο μεγάλο γιατί είναι πρόθυμο να κάνει τα πάντα για να αυξήσει τον όγκο του…

Η παγίδα του καζίνο

Στο πιο βασικό επίπεδο, η Binance δεν προχωρά σε υποτιθέμενη εγκληματικότητα όπως κάνει η SBF, αλλά εξακολουθεί να είναι ριζικά λανθασμένη, εκμεταλλευόμενη τους πελάτες της αντί να προσπαθεί να τους προσφέρει αξία.

Κάποτε πρόσφεραν στους χρήστες τους τη δυνατότητα 100x μόχλευσης κατά τη διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης. Αυτό ουσιαστικά σημαίνει ότι θα δανείσουν χρήματα για συναλλαγές κρυπτογράφησης ίσα με 100 φορές από αυτά που ο ίδιος ο χρήστης βάζει σε θέση.

Αυτό σημαίνει ότι όλα τα κέρδη πολλαπλασιάζονται επί 100, το ίδιο και όλες οι απώλειες. Κανονικά, κατά τη διαπραγμάτευση κρυπτογράφησης, είναι αδύνατο να χάσετε περισσότερα χρήματα από αυτά που χρησιμοποιείτε για να αγοράσετε. Εάν η κρυπτογράφηση μηδενιστεί, τότε αυτά τα χρήματα έχουν φύγει, αλλά αυτό είναι το τέλος, έχουν φύγει.

Αν το εκμεταλλευόσασταν, ωστόσο, θα χρωστούσατε ακόμη περισσότερα, ίσα με το πόσο μόχλευση. Οπότε, βασικά, η Binance θέλει να μετατρέψει τους χρήστες της σε εκφυλισμένους τζογαδόρους, να τους βάλει ταμπέλες του δολαρίου, ώστε να κάνουν τεράστιες συναλλαγές που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά να αυξήσουν τον όγκο της Binance και να τελειώνουν με τα χρήματα που δεν έχουν.

Χάνοντας με μόχλευση

Μέρος αυτού που κάνει αυτό το είδος μόχλευσης τόσο ύπουλο είναι το πώς μπορεί να μετατρέψει τις μικρές απώλειες σε δυσβάσταχτες τεράστιες απώλειες.

Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 1000 $ σε bitcoin. Έχουμε να κάνουμε με μια bear market και τις τελευταίες 24 ώρες, το Bitcoin σημείωσε απώλεια περίπου 3%. Αυτό σημαίνει ότι η χαμένη αξία ήταν περίπου $30. Δεν είναι εξαιρετικό, αλλά διαχειρίσιμο για οποιονδήποτε μπορεί να αντέξει οικονομικά να επενδύσει αυτά τα χρήματα μακροπρόθεσμα και να περιμένει να ανακάμψει το περιουσιακό στοιχείο.

Αν το είχατε αξιοποιήσει 100 φορές, θα είχατε χάσει 3,000 $. Αυτό θα μπορούσε να εξαλείψει μια ολόκληρη θέση σε ένα χαρτοφυλάκιο από πλευράς πλούτου.

Για κάποιον που προσπαθεί να κυνηγήσει την ψεύτικη υπόσχεση ότι θα πετύχει μια μεγάλη νίκη και δεν χρειάζεται να ξαναδουλέψει ποτέ, ένας απρόσεκτος έμπορος θα μπορούσε να καταλήξει σε ακόμη μεγαλύτερα χρέη, ίσως και πολύ μεγάλα χρέη για να αποπληρώσει.

Το γεγονός ότι η Binance δεν προσφέρει πλέον τόσο μεγάλη μόχλευση δεν την κάνει να φαίνονται καλύτερα στα μάτια μου. Νομίζω ότι το έκαναν απλώς ως κίνηση δημοσίων σχέσεων και εξακολουθούν να προσφέρουν 20x μόχλευση, η οποία είναι ακόμα αρκετά μεγάλη για να καταστρέψει κάποιος τον εαυτό του οικονομικά.

Το Binance δεν νοιάζεται. Το Binance θέλει απλώς όγκο.

Να είστε προσεκτικοί με το Crypto σας

Αυτή η ιστορία εξωφρενικής μόχλευσης καταδεικνύει το είδος των ακραίων τακτικών που θα χρησιμοποιήσει η Binance για να αυξήσει τον όγκο της, αλλά δεν είναι το μόνο πράγμα που κάνει. Μόλις πρόσφατα, με περισσότερο έλεγχο πάνω τους λόγω της ατμόσφαιρας προσοχής μετά το FTX, δημοσίευσαν τα αποτελέσματα ενός αποθεματικού ελέγχου που πολλοί επικριτές αμφισβητούν.

Το αν αυτός ο έλεγχος αποδεικνύει καν ότι το χρηματιστήριο διαθέτει αρκετά κρυπτονομίσματα για να προσφέρει ασφάλεια στους χρήστες του είναι ένα ανοιχτό ερώτημα. Αυτό το ερώτημα γίνεται όλο και πιο ανοιχτό αφού η λογιστική εταιρεία που διενήργησε τον έλεγχο, η Mazars, σταμάτησε να αναλαμβάνει εργασίες ελέγχου κρυπτογράφησης.

Δεν νομίζω ότι αυτό που κάνει η Binance ανέρχεται στο ίδιο επίπεδο ξεκάθαρης κλοπής που βλέπαμε από την SBF στο FTX, αλλά και πάλι δεν θα τους εμπιστευόμουν. Νομίζω ότι ο CZ είναι έτοιμος να ξεπουλήσει τα συμφέροντα των πελατών του για να βγάλει χρήματα και να ενισχύσει την πλατφόρμα του.

Θα έμενα μακριά και θα απέφευγα να είμαι αυτός που ξεπουλιέται.

Νικ Μπλακ

---