Οι αιτήσεις πτώχευσης σε βαθμούς Κελσίου δείχνουν μια εταιρεία σε βαθιά προβλήματα

Η αίτηση πτώχευσης του Celsius αποκάλυψε ορισμένες δυσάρεστες εκπλήξεις σχετικά με την κατάσταση της πλατφόρμας δανεισμού κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένου ενός ελλείμματος 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που σχηματίστηκε σε μεγάλο βαθμό ως αποτέλεσμα καταθέσεων χρηστών. 

Ένα κεφάλαιο 11 πτώχευση έγγραφο που υπογράφηκε από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Celsius, Alex Mashinsky στις 14 Ιουλίου, αποκάλυψε ότι η εταιρεία κατέχει περίπου 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία έναντι 5.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε υποχρεώσεις, που αντιπροσωπεύουν έλλειμμα 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι καταθέσεις χρηστών αποτελούσαν την πλειοψηφία των υποχρεώσεων στα 4.72 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία της Celsius περιλαμβάνουν μάρκες CEL ως περιουσιακά στοιχεία αξίας 600 εκατομμυρίων δολαρίων, περιουσιακά στοιχεία εξόρυξης αξίας 720 εκατομμυρίων δολαρίων και 1.75 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης.  

Η αξία των μάρκων CEL έχει προκαλέσει υποψίες από ορισμένους στην κοινότητα κρυπτογράφησης, ωστόσο, καθώς το συνολικό ανώτατο όριο αγοράς για μάρκες CEL είναι μόνο 321 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τα στοιχεία του CoinGecko.

Μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης είναι 410,421 μάρκες Lido Staked ETH (stETH) αξίας περίπου 479 εκατομμυρίων δολαρίων που δημιουργούν 5% APY, αν και τα ίδια τα μάρκες δεν μπορούν να εξαργυρωθούν για Αιθέρας (ΕΤΗ) έως ότου το δίκτυο Ethereum μεταβεί σε απόδειξη συμμετοχής συναίνεση στη συγχώνευση.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Celsius Alex Mashinsky υπέγραψε α έγγραφο δηλώνοντας ότι η εταιρεία θα μπορούσε επίσης να πουλήσει Bitcoin (BTC) εξορύσσεται από τη λειτουργία εξόρυξης Bitcoin Mining σε Celsius για να «δημιουργήσει επαρκή περιουσιακά στοιχεία» για να αποπληρώσει τουλάχιστον ένα από τα δάνειά της και να παρέχει έσοδα για την εταιρεία στο μέλλον. Η εταιρεία προβλέπει ότι θα μπορούσε να δημιουργήσει περίπου 15,000 BTC έως το 2023.

Ο ιδρυτής του Swan Bitcoin, Cory Klippstein, εξέφρασε τη λύπη του τόσο για τον Κελσίου όσο και Πρόσφατη απόφαση του Voyager να υποβάλουν αίτηση για προστασία του Κεφαλαίου 11 αντί του νόμου περί προστασίας των επενδυτών σε κινητές αξίες (SIPA).

Σε ένα tweet στις 14 Ιουλίου, ο Klippstein είπε ότι η κατάθεση στο πλαίσιο του SIPA θα είχε μετατοπίστηκε ιδιοκτησία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας σε πελάτες, οι οποίοι θα τους είχαν δώσει τουλάχιστον ένα μέρος των καταθέσεων τους πίσω.

Σύμφωνα με τη διαδικασία πτώχευσης του κεφαλαίου 11, η εταιρεία που υποβάλλει αίτηση προστασίας αξιώνει την κυριότητα όλων των περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με το SIPA, μια αποτυχημένη εταιρεία πρέπει είτε να μεταφέρει τους λογαριασμούς της σε άλλη εταιρεία είτε να ρευστοποιηθεί και να στείλει κεφάλαια στους επενδυτές.

If @celsiusnetwork και @investvoyager Ενδιαφερόμενοι για τους χρήστες τους, θα υποβάλουν αίτηση για πτώχευση της SIPA ως μεσίτες (που πάντα ισχυρίζονταν ότι ήταν), όπου ΟΛΑ τα έσοδα πηγαίνουν πρώτα στους πελάτες.

Η κατάθεση για το Κεφάλαιο 11 λέει ρητά ότι Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΙΝΑΙ ΙΔΙΟΚΤΗΣΙΑ ΟΛΑ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΧΡΗΣΤΗ. pic.twitter.com/FMDzmjRBZO

— Cory Klippsten (@coryklippsten) Ιούλιος 14, 2022

Η κρυπτοσκεπτικίστρια οικονομολόγος και blogger Frances Coppola μοιράστηκε περισσότερα πιθανά κακά νέα σε μια 14 Ιουλίου blog δημοσιεύοντας εξηγώντας γιατί πιστεύει ότι οι καταθέτες Κελσίου «δεν θα πάρουν τα χρήματά τους πίσω».

Υποστηρίζει ότι ο Κέλσιος τρέχει αυτό που αποκαλεί «σκιώδη τράπεζα», η οποία ορίζεται από Investopedia ως μη τραπεζικός «μη ελεγχόμενος χρηματοοικονομικός ενδιάμεσος».

«Οι καταθέσεις στις τράπεζες δεν είναι καν «περιουσιακά στοιχεία πελατών», πόσο μάλλον «στοιχεία υπό διαχείριση». Είναι ακάλυπτα δάνεια προς την τράπεζα. Επομένως, αποτελούν υποχρεώσεις της τράπεζας και βρίσκονται σε πλήρη κίνδυνο χρεοκοπίας».

«Οι καταθέτες σε μια τράπεζα δεν έχουν κανένα νόμιμο δικαίωμα επιστροφής των κεφαλαίων τους. Ακόμα κι αν οι όροι του λογαριασμού λένε ότι τα κεφάλαια μπορούν να αποσυρθούν όποτε επιλέξει ο πελάτης, η τράπεζα μπορεί να αρνηθεί να επιτρέψει στους πελάτες να αποσύρουν τα χρήματά τους εάν δεν έχει τα μετρητά για να τα πληρώσει», εξήγησε.

Παρά τους ισχυρισμούς στους όρους χρήσης της ότι δεν είναι τράπεζα, το επιχειρηματικό μοντέλο της Celsius είναι αυτό μιας τράπεζας χωρίς άδεια, άναρχη, χωρίς ασφάλιση καταθέσεων – μια «σκιώδης τράπεζα».

— Frances Schadenfreude Cassandra (@Frances_Coppola) Ιούλιος 14, 2022

Συγγενεύων: Το διακριτικό του Voyager εκτοξεύεται καθώς διαφημίζεται το σχέδιο αντλίας VGX

Ο Coppola πρόσθεσε επίσης ότι οι όροι χρήσης του Celsius καθιστούν σαφές ότι οι Celsius επιτρέπεται «να κάνουν ό,τι θέλουν» με κεφάλαια που κατατίθενται από πελάτες.

«Και λέει συγκεκριμένα ότι σε περίπτωση χρεοκοπίας, οι πελάτες ενδέχεται να μην πάρουν όλα —ή ακόμη και κανένα— από τα χρήματά τους πίσω».

Η CEL υποχωρεί από τον Ιανουάριο, με πτώση 84% από 4.38 $ σε $0.73, με μια άνοδο τον Ιούνιο που συμπίπτει με μια προσπάθεια σύντομης συμπίεσης από την κοινότητα.