Το δεύτερο μέρος της σειράς Glassnode Spotlights, που παρουσιάζει τις πιο ενδιαφέρουσες και εφαρμόσιμες πληροφορίες από τον Οδηγό Coinbase x Glassnode Q2 για τις αγορές κρυπτογράφησης, διερευνά πώς τα spot ETF Bitcoin αναδιαμορφώνουν την καθιερωμένη δυναμική της αγοράς.
Στο δεύτερο άρθρο από μας Glassonde Spotlights σειρά, εξερευνώντας στρατηγικές ιδέες από το Έκθεση Coinbase x Glassnode Q2, θα επισημάνουμε πώς τα ETF του Bitcoin έχουν αρχίσει να αναδιαμορφώνουν τη δυναμική της προσφοράς και της ζήτησης στην αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Εάν θέλετε να εμβαθύνετε την κατανόησή σας για αυτό το θέμα, σελίδες 14-17 του οδηγού καλύψτε το με μεγαλύτερη λεπτομέρεια.
Μετά την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς στις 10 Ιανουαρίου 2024, να εγκρίνει αυτά τα επενδυτικά προϊόντα spot, η αγορά κρυπτονομισμάτων γνώρισε σημαντικές ροές κεφαλαίων, οι οποίες με τη σειρά τους συσχετίστηκαν έντονα με τις κινήσεις των τιμών του Bitcoin.
Αυτή η εισροή νέων κεφαλαίων μεταφράστηκε σε υψηλότερες τιμές, αλλά, το πιο σημαντικό, άφησε επίσης το σημάδι της στο τοπίο της ρευστότητας της αγοράς και της συμπεριφοράς των επενδυτών. Οι πρώτες απαντήσεις από την αγορά υποδηλώνουν ισχυρή και συνεχή ενοποίηση αυτών των επενδυτικών οχημάτων, όπως αποδεικνύεται από την άμεση αύξηση του όγκου συναλλαγών και τις προσαρμογές στις στρατηγικές διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε όλες τις πλατφόρμες. Στην πραγματικότητα, τα spot Bitcoin ETF έχουν αναπτυχθεί γρήγορα για να γίνουν ένας από τους κύριους μοχλούς της δυναμικής της αγοράς που οι έμποροι πρέπει να λαμβάνουν υπόψη στις στρατηγικές τους.
Επιπτώσεις στην τιμή, την προσφορά και το συναίσθημα
Η εισαγωγή των spot Bitcoin ETFs έχει μεταμορφώσει σημαντικά τη δυναμική της αγοράς επηρεάζοντας τόσο τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) όσο και τους όγκους συναλλαγών εντός του οικοσυστήματος κρυπτονομισμάτων. Όπως καλύπτεται επάνω σελίδα 14 του Οδηγού Q2:
- Το συνδυασμένο AUM για αυτά τα ETF έχει φτάσει στο εκπληκτικό 851 BTC, το οποίο αντιπροσωπεύει περίπου το 4.3% της συνολικής προσφοράς Bitcoin που κυκλοφορεί. Αυτή η σημαντική συγκέντρωση Bitcoin υπό διαχείριση από ETFs υπογραμμίζει την αυξανόμενη επιρροή τους στην αγορά.
- Καθ' όλη τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου μετά την εισαγωγή τους, οι εβδομαδιαίες εισροές σε Bitcoin ETF κυμάνθηκαν εντυπωσιακά από 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια έως και 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, υπήρξε μια αισθητή επιβράδυνση σε αυτές τις εισροές από τα τέλη Μαρτίου, υποδηλώνοντας μια πιθανή σταθεροποίηση ή ακόμη και μια μετατόπιση του επενδυτικού κλίματος προς αυτά τα προϊόντα.
Εκτός από αυτές τις χρηματοοικονομικές εισροές, η αγορά έχει δει επίσης αλλαγές στα πρότυπα συναλλαγών. Για παράδειγμα, συγκρίνοντας τους όγκους συναλλαγών, τα ETF spot Bitcoin αντιπροσωπεύουν πλέον ένα σημαντικό μέρος του συνολικού όγκου συναλλαγών spot σε κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτή η αλλαγή υπογραμμίζει τον ρόλο των ETF στην ενίσχυση της ρευστότητας και στον καθορισμό νέων σημείων αναφοράς για τη συναλλακτική δραστηριότητα. Επί σελίδα 16 της έκθεσης, θα βρείτε την ανάλυση του όγκου του spot bitcoin που διαπραγματεύεται σε κεντρικά χρηματιστήρια με τον όγκο των spot ETF BTC, μαζί με το γράφημα που αντιπροσωπεύει τις κύριες τάσεις.
Εν ολίγοις, αυτές οι αλλαγές στο AUM και στον όγκο συναλλαγών υπογραμμίζουν τη βαθιά επίδραση που έχουν τα ETF του Bitcoin στην αγορά, αναδιαμορφώνοντας τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές αλληλεπιδρούν με το Bitcoin και ενδεχομένως αλλάζοντας τη θεμελιώδη δυναμική προσφοράς-ζήτησης του κρυπτονομίσματος.
Επενδυτικό Συναίσθημα και Δυναμική Απόκρισης
Ο σημαντικός όγκος που διαχειρίζονται τα ETF υπογραμμίζει επίσης τις δυνατότητές τους ως καταλύτες στην αγορά, οδηγώντας δυνητικά τόσο τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών όσο και τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές αλλαγές στις επενδυτικές και εμπορικές συμπεριφορές. Μέχρι στιγμής, ωστόσο, σημαντικές εκροές ETF συχνά ευθυγραμμίζονται με αξιοσημείωτες μειώσεις τιμών στην αγορά Bitcoin, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές τείνουν να αντιδρούν στις υπάρχουσες πτώσεις αντί να τις προκαλούν. Αυτό υποδηλώνει μια κυρίως αντιδραστική συμπεριφορά επενδυτών σε περιόδους αστάθειας της αγοράς, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για την κατανόηση της αιτιότητας των κινήσεων των τιμών.
Μια αξιοσημείωτη εξαίρεση σε αυτή την τάση είναι το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), το οποίο έχει συνεπείς εκροές παρά τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς. Αυτή η ανωμαλία μπορεί να αποδοθεί στις υψηλότερες προμήθειες, οι οποίες ώθησαν τους επενδυτές να επιλέξουν πιο οικονομικά βιώσιμες εναλλακτικές λύσεις ETF. Αυτή η προτίμηση υπογραμμίζει τον ανταγωνιστικό χαρακτήρα της αγοράς του ETF και τονίζει τον κρίσιμο ρόλο των δομών προμήθειας στον επηρεασμό των αποφάσεων των επενδυτών.
Εξετάζοντας αυτές τις συμπεριφορές και τις αντιδράσεις των επενδυτών, οι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν γνώσεις για το πώς αντιδρούν οι συμμετέχοντες στην αγορά κατά τη διάρκεια διαφορετικών φάσεων της αγοράς σε αυτό το νέο περιβάλλον.
Συμπεράσματα και επιπτώσεις για τους συμμετέχοντες στην αγορά
Η εισαγωγή των spot Bitcoin ETFs έχει αλλάξει σημαντικά τη δυναμική προσφοράς και ζήτησης του Bitcoin, καθιστώντας ζωτικής σημασίας για τους συμμετέχοντες στην αγορά να παρακολουθούν με συνέπεια τις εισροές και εκροές ETF. Αυτά τα ETF όχι μόνο συμβάλλουν στην αύξηση των επιπέδων τιμών μειώνοντας τη διαθέσιμη προσφορά, αλλά μπορούν επίσης να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό ή ακόμη και να υπαγορεύσουν σημαντικές κινήσεις της αγοράς λόγω της σημαντικής παρουσίας τους στην αγορά. Αυτή η σημαντική επίδραση των ETF στη δυναμική της αγοράς σημαίνει ότι η προσεκτική παρατήρηση και ο στρατηγικός σχεδιασμός είναι απαραίτητα για τους επενδυτές που στοχεύουν να αξιοποιήσουν αποτελεσματικά αυτές τις αλλαγές.
Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα spot Bitcoin ETF, τη συνεχή επιρροή τους στη δυναμική της αγοράς και πώς μπορείτε να την λογοδοτήσετε καλύτερα χάρη στα δεδομένα Glassnode, διαβάστε τα ειδικά ερευνητικά μας άρθρα εδώ και εδώ.
Για να κατανοήσετε καλύτερα την αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο σύνολό της και να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις βασικές τάσεις και γεγονότα όπως η πολυπλοκότητα της αγοράς κατά το ήμισυ, τα ETF και τα παράγωγα, κατεβάστε τον «Οδηγό Q2 για τις αγορές κρυπτογράφησης» εδώ.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://insights.glassnode.com/glassnode-spotlights-spot-bitcoin-etfs-and-their-impacts/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- $ 2.5 δισ.
- 10
- 13
- 14
- 16
- 1800
- 2024
- 900
- a
- Σχετικα
- Λογαριασμός
- απέναντι
- δικάσιμος
- δραστηριότητα
- Επιπλέον
- προσαρμογές
- Στοχεύω
- ευθυγράμμιση
- κατά μήκος
- Επίσης
- μεταβάλλεται
- εναλλακτικές λύσεις
- ανάλυση
- και
- εγκρίνω
- περίπου
- ΕΙΝΑΙ
- άρθρο
- εμπορεύματα
- AS
- προσόν
- διαχείριση περιουσιακών στοιχείων
- Ενεργητικό
- aum
- διαθέσιμος
- BE
- γίνονται
- ήταν
- συμπεριφορά
- συμπεριφορές
- αναφοράς
- Καλύτερα
- Δισεκατομμύριο
- Bitcoin
- Αγορά Bitcoin
- Τιμές Bitcoin
- Προμήθεια Bitcoin
- Bitcoin Trust
- και οι δύο
- ευρύτερη
- BTC
- αλλά
- by
- CAN
- κεφάλαιο
- προσεκτικός
- καταλύτες
- προκαλώντας
- κεντρική
- Κεντρικές ανταλλαγές
- Αλλαγές
- Διάγραμμα
- που κυκλοφορεί
- coinbase
- σε συνδυασμό
- συγκρίνοντας
- ανταγωνιστική
- πολυπλοκότητα
- συγκέντρωση
- Συνθήκες
- συνεπής
- με συνέπεια
- συνεχής
- κάλυμμα
- καλύπτονται
- κρίσιμης
- κρίσιμος
- κρυπτο
- Crypto Markets
- cryptocurrency
- οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων
- αγορά κρυπτογράφησης
- ημερομηνία
- απόφαση
- αποφάσεις
- αφιερωμένο
- Βαθύνω
- Ζήτηση
- Παράγωγα
- Παρά
- λεπτομέρεια
- υπαγόρευση
- διαφορετικές
- ψηφιακό
- Ψηφιακή περιουσία
- κατεβάσετε
- πτώσεις
- οδηγοί
- οδήγηση
- Σταγόνες
- δυο
- κατά την διάρκεια
- δυναμική
- Νωρίς
- οικοσύστημα
- αποτελεσματικά
- τονίζει
- ασκούν
- ενίσχυση
- Περιβάλλον
- ουσιώδης
- ETF
- ETFs
- Even
- εκδηλώσεις
- αποδεδειγμένα
- Εξετάζοντας
- παράδειγμα
- εξαίρεση
- Χρηματιστήρια
- υφιστάμενα
- έμπειρος
- διερευνά
- Εξερευνώντας
- γεγονός
- μακριά
- αμοιβή
- Τελη Εγγραφης
- οικονομικός
- Εύρεση
- Όνομα
- Ροές
- Εξής
- Για
- Για τους επενδυτές
- από
- θεμελιώδης
- Κέρδος
- GBTC
- παίρνω
- Γυαλίζον
- Στάση του γκρι
- Γκρίζα κλίμακα Bitcoin Trust
- μεγαλύτερη
- σε μεγάλο βαθμό
- Μεγαλώνοντας
- καλλιεργούνται
- καθοδηγήσει
- Μείωση στο ήμισυ
- Έχω
- που έχει
- βοήθεια
- Ψηλά
- υψηλότερο
- Επισημάνετε
- ανταύγειες
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- if
- άμεσος
- Επίπτωση
- Επιπτώσεις
- επιπτώσεις
- το σημαντικότερο
- εντυπωσιακά
- in
- Αυξάνουν
- υποδεικνύοντας
- εισροές
- επιρροή
- επηρεάζοντας
- εισροή
- ιδέες
- ολοκλήρωση
- ενδιαφέρον
- σε
- Εισαγωγή
- επένδυση
- επενδυτής
- επενδυτικό κλίμα
- Επενδυτές
- IT
- ΤΟΥ
- Ιανουάριος
- jpeg
- Κλειδί
- τοπίο
- Αργά
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- επίπεδα
- Μόχλευση
- Μου αρέσει
- Ρευστότητα
- ζω
- μακροπρόθεσμος
- που
- μεγάλες
- Κατασκευή
- διαχείριση
- Μάρτιος
- σημάδι
- αγορά
- συνθήκες της αγοράς
- Μεταβλητότητα της αγοράς
- αγορά
- αγορές
- μέσα
- Παρακολούθηση
- περισσότερο
- πλέον
- κινήσεις
- Φύση
- Ανάγκη
- Νέα
- αξιοσημείωτο
- ιδιαίτερα
- τώρα
- παρατήρηση
- of
- συχνά
- on
- ONE
- συνεχή
- αποκλειστικά
- opt
- or
- δικός μας
- εκροές
- μέρος
- συμμετέχοντες
- πρότυπα
- φάσεις
- σχεδιασμό
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- τμήμα
- δυναμικού
- ενδεχομένως
- κυρίως
- παρουσία
- παρουσιάζοντας
- τιμή
- Τιμές
- Προϊόντα
- βαθύς
- Q2
- Τέταρτο
- γρήγορα
- μάλλον
- φθάσει
- Αντίδραση
- Διάβασε
- μείωση
- εκπροσωπούν
- αντιπροσωπεύει
- έρευνα
- αναπλάσσω
- αναδιαμορφώνοντας
- απάντησης
- απαντήσεις
- Ρόλος
- s
- SEC
- Δεύτερος
- δει
- συναίσθημα
- Σειρές
- τον καθορισμό
- αλλαγή
- Βάρδιες
- Κοντά
- βραχυπρόθεσμα
- σημαντικός
- σημαντικά
- αφού
- Αργή κίνηση
- So
- μέχρι τώρα
- Spot
- Διαπραγματευτική συναλλαγή
- τρίκλισμα
- ξεκίνησε
- Στρατηγική
- στρατηγικές
- ισχυρός
- δυνατά
- δομές
- ουσιώδης
- τέτοιος
- προτείνω
- Προτείνει
- προμήθεια
- Προσφορά και ζήτηση
- Πάρτε
- Τείνουν
- από
- Ευχαριστώ
- ότι
- Η
- Το Coinbase
- Το τοπίο
- τους
- Τους
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτό
- φορές
- προς την
- τοπικός
- Σύνολο
- προς
- διαπραγματεύονται
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- όγκου συναλλαγών
- όγκους συναλλαγών
- μετασχηματίζεται
- τάση
- Τάσεις
- Εμπιστευθείτε
- ΣΤΡΟΦΗ
- υπό
- υπογραμμίζει
- κατω παυλα
- κατανόηση
- USD
- Οχήματα
- βιώσιμος
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- όγκους
- we
- εβδομαδιαίος
- Ποιό
- ολόκληρο
- θα
- με
- εντός
- θα
- X
- Εσείς
- Σας
- zephyrnet