Το Perps Come First: Πώς να δημιουργήσετε ένα νικηφόρο οικοσύστημα DeFi το 2023

Ακόμη και με τις μέρες των κερμάτων για τα τρόφιμα πολύ πίσω μας, ο ρυθμός πωλήσεων της μέσης πλατφόρμας DeFi φαίνεται λίγο υπερβολικός, αν όχι εντελώς γενικός. Και για καλό λόγο: οι καλύτεροι στρατηγοί του DeFi φαίνεται να έχουν εξαντλήσει τα βιβλία τους. Οι ίδιες τακτικές που έπαιζαν σαν ένα καλά κουρδισμένο όργανο στις χρυσές μέρες του DeFi το 2020 και το 2021 δεν κουνούσαν σχεδόν καθόλου τη βελόνα το 2022 και έχουν σταματήσει εντελώς το 2023.

Η τυπική εξόρυξη ρευστότητας ήταν κάποτε η μανία στο Web3 – τώρα είναι τόσο βανίλια και απτόητο όσο έρχονται τα κίνητρα. Ομοίως, τα κόλπα για την εξάλειψη της ρευστότητας μέσω της έκδοσης μαρκών διακυβέρνησης μετά βίας μπορούν να κυκλοφορήσουν στο Crypto Twitter, πόσο μάλλον να γίνουν πρωτοσέλιδα στις κορυφαίες δημοσιεύσεις του à la SushiSwap περίπου το 2020.

Η πραγματικότητα είναι ότι το DeFi έχει ωριμάσει και εξελιχθεί. Η δημιουργία μιας βάσης χρηστών δεν είναι τόσο απλή όσο ήταν κάποτε. Ωστόσο, το DeFi παραμένει άφθονο με ευκαιρίες για τους νεοφερμένους να διαταράξουν και να ανταγωνιστούν τους κατεστημένους. Το κλειδί είναι να στοχεύσετε χρήστες DeFi εκεί που βρίσκονται οι πιο συναρπαστικές δεσμεύσεις τους, κάτι που δεν είναι πλέον στη σφαίρα των spot αγορών και της καλλιέργειας απόδοσης – είναι στον άγριο κόσμο των perps.

Perpetual Contracts: DeFi's Next Major Battleground

Τα διαρκή συμβόλαια - ή "perps", όπως έχουν εύστοχα συντομευτεί στο κρυπτογραφικό Twitter - είναι ουσιαστικά τροποποιημένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που δεν έχουν ημερομηνίες λήξης. Όπως τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα perpetuals επιτρέπουν στους επενδυτές να δανείζονται κεφάλαια και να ανοίγουν θέσεις μόχλευσης σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία. Δεδομένου ότι τα αιώνια δεν λήγουν ποτέ, διακανονίζονται πάντα με μετρητά και μπορούν να κρατηθούν επ' αόριστον.

Αυξάνοντας τη δημοτικότητά τους για τη χρησιμότητά τους στην τοποθέτηση αντισταθμιστικών κεφαλαίων και επενδύσεων υψηλού πονταρίσματος, οι perps έχουν συγκεντρώσει τεράστιο κεφάλαιο και ενδιαφέρον από εμπόρους κρυπτονομισμάτων. Σύμφωνα με το CoinGecko, η συνδυασμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς των perpetual exchange token βρίσκεται επί του παρόντος σε πάνω από 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια και δεν είναι ασυνήθιστο ο όγκος συναλλαγών 24 ωρών σε διαρκή συμβόλαια να ξεπερνά τα 100 εκατομμύρια δολάρια.

Προς το παρόν, τα perpetuals δεν δείχνουν σημάδια επιβράδυνσης.

Getting Perps Right: The Entry Point to the DeFi Scene 2023

Σήμερα, μια μικρή ομάδα ελίτ πρωτοκόλλων DeFi κυριαρχεί στις ανταλλαγές, στις αγορές δανεισμού, στη δρομολόγηση παραγγελιών και στη συγκέντρωση ρευστότητας. Ο όγκος τους είναι εκπληκτικός, η ρευστότητά τους είναι ασυναγώνιστη και οι βάσεις χρηστών τους είναι πιστές, τεράστιες και αυξάνονται. Δεν είναι μυστικό: η προσπάθεια εισβολής στη σκηνή του DeFi του 2023 στοχεύοντας σε αγορές spot και ανταλλαγές είναι μια μάταιη προσπάθεια.

Αλλά σε μια χλιαρή αγορά που στην καλύτερη περίπτωση έχει πλάγια τάση τα τελευταία δύο χρόνια και αλλάζει, τα αιώνια συμβόλαια έχουν γίνει αγαπημένα μεταξύ των εμπόρων που λατρεύουν να ταλαντεύονται για τους φράχτες. Οι έμποροι κρυπτογράφησης είναι διαβόητοι για τις ακόρεστες ορέξεις τους για κινδύνους και γίνονται ολοένα και πιο ενεργοί σε αέναες ανταλλαγές. Ανεξάρτητα από το πού θα κινηθεί στη συνέχεια η αγορά, τα perps δίνουν στους επενδυτές την ελευθερία να στοιχηματίσουν long ή short και τη μόχλευση να αυξήσουν τα πονταρίσματα και να κεφαλαιοποιήσουν όταν έχουν δίκιο.

Σε περιβάλλοντα υψηλού πονταρίσματος, κάθε λεπτό λεπτομέρεια έχει σημασία. Τα αέναα συμβόλαια είναι διαφοροποιημένα, περίπλοκα προϊόντα, όπως και οι αιώνιες ανταλλαγές με τις οποίες ζουν. Οι συναλλασσόμενοι περιθωρίου είναι συνεχώς σε επιφυλακή για νέες δυνατότητες, πιο κομψή εμπειρία και διεπαφή, υποστήριξη για νέα περιουσιακά στοιχεία και, φυσικά, περισσότερη μόχλευση.

Οι υφιστάμενοι πάροχοι DeFi έχουν αποδώσει την εμπειρία της spot αγοράς σε ένα μπλουζάκι. Τα επιτόκια, το βάθος ρευστότητας και τα χαρακτηριστικά δρομολόγησης είναι δύσκολο να αντιστοιχιστούν, πόσο μάλλον να διαταραχθούν. Αλλά στη σκηνή του perpetuals, η πόρτα είναι ορθάνοιχτη για να κερδίσει τους χρήστες. Η επίλυση σημείων πόνου για διαρκείς συναλλασσόμενους απλοποιώντας τις ροές διεργασιών, παρέχοντας μια πιο διαισθητική διεπαφή και προσφέροντας μια απλή, ειλικρινή δομή χρεώσεων είναι ένα χρυσό εισιτήριο για την ένταξη υφιστάμενων εμπόρων όχι μόνο σε ένα νέο διαρκές ανταλλακτήριο αλλά σε ένα εντελώς νέο οικοσύστημα DeFi.

Η συνταγή για το τέλειο Perps

Όταν πρόκειται να συγκεντρώσετε ενδιαφέρον από αέναους εμπόρους, υπάρχουν τρία βασικά συστατικά για την ανάπτυξη των ιδανικών perps.

Το πρώτο είναι η επιλογή της σωστής αλυσίδας. Τα Crypto-native perpetual συμβόλαια εισήχθησαν για πρώτη φορά από την BitMEX μετά την κυκλοφορία της το 2014, και δεν ήταν πολύ καιρό πριν που οι CEX κυριαρχούσαν στην αγορά διαρκών προϊόντων με τις εξελιγμένες μηχανές ρευστοποίησης και τους δημιουργούς της αγοράς με βαθιά τσέπη. Το 2023, είναι κρίσιμο να επιλέξετε μια αλυσίδα που μπορεί να υποστηρίξει σωστά μια αέναη ανταλλαγή με πλήρη χαρακτηριστικά, να εξασφαλίσει υψηλή απόδοση και να διατηρήσει υπό έλεγχο τις προμήθειες συναλλαγών.

Δεύτερον, τα μεγάλα χαρακτηριστικά που περιμένουν οι χρήστες πρέπει να υπάρχουν. Αυτό σημαίνει υποστήριξη για τα πιο δημοφιλή περιουσιακά στοιχεία της κρυπτογράφησης, blue-chip και stablecoins, σημαντική διψήφια μόχλευση και ισχυρά κίνητρα για παροχή ρευστότητας. Αυτά είναι θεμελιώδη στοιχεία οποιασδήποτε επιτυχημένης αέναης ανταλλαγής και δεν έχουν υποκατάστατα.

Τελευταίο, αλλά σίγουρα όχι λιγότερο σημαντικό, η παροχή δωρεάν εκπαιδευτικού περιεχομένου σε υπάρχοντες και υποψήφιους χρήστες είναι επιτακτική. Τα αιώνια συμβόλαια είναι και εξαιρετικά δίκαια και εξαιρετικά επικίνδυνα. Βοηθώντας τους χρήστες να ερμηνεύσουν τον πίνακα ελέγχου αναλυτικών στοιχείων μιας πλατφόρμας, να αναπτύξουν μια λεπτή κατανόηση των λειτουργιών ρευστοποίησης και να αξιολογήσουν σωστά τις απαιτήσεις ασφάλειας. Αυτό το περιεχόμενο όχι μόνο βοηθά τους χρήστες να εξοικειωθούν με την πλατφόρμα, αλλά τους δείχνει επίσης ότι η ομάδα ανάπτυξης ενδιαφέρεται για την κοινότητά της. Δεν υπάρχει τίποτα καλύτερο από το να κάνετε κάτι παραπάνω και να κάνετε σωστά από τους χρήστες. αυτό είναι κάτι που όλοι θέλουν να δουν περισσότερα στο Web3.

Οι ικανοποιημένοι αιώνιοι έμποροι γίνονται πιστά μέλη της κοινότητας

Μόλις οι αέναοι έμποροι είναι ικανοποιημένοι με την εμπειρία τους σε μια αέναη ανταλλαγή, αρχίζουν να ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν τι άλλο επιφυλάσσει το εγγενές οικοσύστημά του DeFi. Σε τελική ανάλυση, εάν μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα μπορεί να προσφέρει απότομη μόχλευση, να εκτελέσει γρήγορες ρευστοποιήσεις και να δώσει κίνητρα ρευστότητας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, η ανάπτυξη ενός αποκεντρωμένου χρηματιστηρίου V3 (DEX) και η υποστήριξη της ενεργούς διαχείρισης ρευστότητας πρέπει να είναι παιχνιδάκι.

Αυτή είναι η διαδρομή για την απόκτηση νέου χρήστη στη σκηνή του DeFi του 2023. Οι χρήστες τρελαίνονται για τον επόμενο γίγαντα του DeFi να στήσει τις αγορές του στο σημείο μηδέν και να χτίσει την επόμενη αυτοκρατορία του DeFi. Το μυστικό είναι να ξεκινήσετε με perps – όχι με ανταλλαγές.

Αλέξη Άτλας είναι ο ιδρυτής του Hub Kinetix DeFi.