Τα δεδομένα υπογραμμίζουν την πιθανή πορεία του Bitcoin στα 40 $ εν μέσω παγκόσμιας οικονομικής αναταραχής

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Το Bitcoin (BTC) διαπραγματεύεται εντός ενός στενού εύρους 4.5% τις τελευταίες δύο εβδομάδες, υποδεικνύοντας ένα επίπεδο ενοποίησης γύρω στο όριο των $34,700.

Παρά τις στάσιμες τιμές, τα κέρδη 24.2% από τις 7 Οκτωβρίου ενσταλάξουν εμπιστοσύνη, λόγω των επικείμενων επιπτώσεων του υποδιπλασιασμού του 2024 και της πιθανής έγκρισης ενός spot διαπραγματεύσιμου αμοιβαίου κεφαλαίου Bitcoin (ETF) στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Οι επενδυτές ανησυχούν για τις πτωτικές προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας

Οι αρκούδες αναμένουν περαιτέρω μακροοικονομικά στοιχεία που υποστηρίζουν μια παγκόσμια οικονομική συρρίκνωση καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διατηρεί το επιτόκιο πάνω από το 5.25% προκειμένου να περιορίσει τον πληθωρισμό. Για παράδειγμα, στις 6 Νοεμβρίου, οι κινεζικές εξαγωγές συρρικνώθηκαν κατά 6.4% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος τον Οκτώβριο. Επιπλέον, η Γερμανία ανέφερε ότι η βιομηχανική παραγωγή του Οκτωβρίου μειώθηκε κατά 1.4% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα στις 7 Νοεμβρίου.

Η ασθενέστερη παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα οδήγησε στην πτώση των τιμών του πετρελαίου WTI κάτω από τα 78 δολάρια για πρώτη φορά από τα τέλη Ιουλίου, παρά το ενδεχόμενο περικοπών της προσφοράς από τους μεγάλους παραγωγούς πετρελαίου. Ο πρόεδρος της Αμερικανικής Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Μινεάπολης Neel Kashkari's παρατηρήσεις στις 6 Νοεμβρίου έθεσε έναν πτωτικό τόνο, προκαλώντας μια απάντηση «πτήση σε ποιότητα».

Ο Kashkari δήλωσε:

«Δεν έχουμε λύσει πλήρως το πρόβλημα του πληθωρισμού. Έχουμε ακόμα περισσότερη δουλειά μπροστά μας για να το κάνουμε».

Οι επενδυτές αναζήτησαν καταφύγιο στα αμερικανικά ομόλογα, με αποτέλεσμα η απόδοση των 10ετών ομολόγων να πέσει στο 4.55%, το χαμηλότερο επίπεδό της εδώ και έξι εβδομάδες. Περιέργως, ο χρηματιστηριακός δείκτης S&P 500 έφτασε τις 4,383 μονάδες, το υψηλότερο επίπεδό του εδώ και σχεδόν επτά εβδομάδες, αψηφώντας τις προσδοκίες κατά τη διάρκεια μιας παγκόσμιας οικονομικής επιβράδυνσης.

Αυτό το φαινόμενο μπορεί να αποδοθεί στο γεγονός ότι οι εταιρείες εντός του S&P 500 κατέχουν συλλογικά 2.6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα, προσφέροντας κάποια προστασία καθώς τα επιτόκια παραμένουν υψηλά. Παρά την αυξανόμενη έκθεση σε μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, η χρηματιστηριακή αγορά παρέχει τόσο σπανιότητα όσο και μερισματική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με τις προτιμήσεις των επενδυτών σε περιόδους αβεβαιότητας.

Εν τω μεταξύ, το ανοιχτό ενδιαφέρον για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Bitcoin έχει φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2022, στα 16.3 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό το ορόσημο αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία καθώς το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγο σταθεροποιεί τη θέση του ως η δεύτερη μεγαλύτερη αγορά για παράγωγα BTC.

Υγιής ζήτηση για επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin

Η πρόσφατη χρήση των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης και των επιλογών Bitcoin έχει γίνει πρωτοσέλιδο στα μέσα ενημέρωσης. Η ζήτηση για μόχλευση πιθανότατα τροφοδοτείται από αυτό που οι επενδυτές πιστεύουν ότι είναι οι δύο πιο ανοδικοί καταλύτες για το 2024: η δυνατότητα για ένα spot BTC ETF και το Bitcoin κατά το ήμισυ.

Ένας τρόπος για να μετρήσετε την υγεία της αγοράς είναι να εξετάσετε το premium των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin, το οποίο μετρά τη διαφορά μεταξύ των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης δύο μηνών και της τρέχουσας τιμής spot. Σε μια εύρωστη αγορά, το ετήσιο ασφάλιστρο, γνωστό και ως βασικό επιτόκιο, θα πρέπει συνήθως να κυμαίνεται στο εύρος 5%-10%.

Bitcoin ετησιοποιημένο premium 2 μηνών μελλοντικής εκπλήρωσης (βάση). Πηγή: Laevitas

Παρατηρήστε πώς αυτός ο δείκτης έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό του εδώ και ένα χρόνο, στο 11%. Αυτό υποδηλώνει μια ισχυρή ζήτηση για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin που οδηγείται κυρίως από θέσεις αγοράς με μόχλευση. Αν ίσχυε το αντίθετο, με τους επενδυτές να στοιχηματίζουν έντονα στην πτώση της τιμής του Bitcoin, το premium θα είχε παραμείνει στο 5% ή χαμηλότερο.

Ένα άλλο αποδεικτικό στοιχείο μπορεί να προκύψει από τις αγορές επιλογών Bitcoin, συγκρίνοντας τη ζήτηση μεταξύ επιλογών κλήσης (αγοράς) και πώλησης (πώλησης). Αν και αυτή η ανάλυση δεν περιλαμβάνει πιο περίπλοκες στρατηγικές, προσφέρει ένα ευρύ πλαίσιο για την κατανόηση του συναισθήματος των επενδυτών.

Σχετικά: Τα Bitcoin Ordinals παρουσιάζουν αναζωπύρωση από την καταχώριση Binance

43Dcc7E6 0857 4E04 9168 9724892Eef63 Λόγος όγκου 24 ωρών για τις επιλογές του Deribit BTC put-to-call. Πηγή: Laevitas

Την περασμένη εβδομάδα, αυτός ο δείκτης ήταν κατά μέσο όρο 0.60, αντικατοπτρίζοντας μια μεροληψία 40% που ευνοεί τις επιλογές κλήσεων (αγορά). Είναι ενδιαφέρον ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον των επιλογών Bitcoin έχει αυξηθεί κατά 51% τις τελευταίες 30 ημέρες, φθάνοντας τα 15.6 δισεκατομμύρια δολάρια, και αυτή η ανάπτυξη οφείλεται επίσης σε ανοδικά μέσα, όπως υποδεικνύεται από τα δεδομένα όγκου συναλλαγών.

Καθώς η τιμή του Bitcoin φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 18 μηνών, μπορεί να αναμένεται κάποιος βαθμός σκεπτικισμού και αντιστάθμισης κινδύνου. Ωστόσο, οι τρέχουσες συνθήκες στην αγορά παραγώγων αποκαλύπτουν υγιή ανάπτυξη χωρίς σημάδια υπερβολικής αισιοδοξίας, ευθυγραμμιζόμενη με τις ανοδικές προοπτικές που στοχεύουν σε τιμές $40,000 και άνω μέχρι το τέλος του έτους.

Αυτό το άρθρο είναι για σκοπούς γενικής πληροφόρησης και δεν προορίζεται και δεν πρέπει να εκληφθεί ως νομική ή επενδυτική συμβουλή. Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν ούτε αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις της Cointelegraph.

σύνδεση πηγή

#Δεδομένα #κυριότερα #Bitcoins #δυναμικό #διαδρομή #40K #παγκόσμια #οικονομική #αναταράξεις