Τα παράγωγα συναλλάγματος αυξάνονται διψήφιο σε H1

Τα παράγωγα συναλλάγματος αυξάνονται διψήφιο σε H1

Χρονική σήμανση: 16 Νοεμβρίου 2023 8:20 π.μ.
Τα παράγωγα συναλλάγματος εκτινάσσονται διψήφιο στο H1 PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Η εξωχρηματιστηριακή (OTC) αγορά παραγώγων είναι
σημειώνοντας σημαντική ανάπτυξη, με τα επιτόκια να αυξάνονται, σύμφωνα με
την τελευταία έκθεση της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS). Αυτό το κύμα
είναι αποτέλεσμα των διακυμάνσεων της αγοράς και του σημαντικού αντίκτυπου της σταδιακής κατάργησης
των επιτοκίων διατραπεζικής προσφοράς του Λονδίνου (LIBOR).

Η έκθεση της BIS για τα μέσα του 2023 υπογραμμίζει μια άνοδο
παράγωγα επιτοκίων (IRDs) και παράγωγα συναλλάγματος. Τα IRDs είχαν αυξηθεί κατά 17% όπως στο
τέλος Ιουνίου λόγω πολλών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου της ανόδου του δολαρίου και
ευρώ επιτόκια. Επιπλέον, επηρεάστηκαν οι αλλαγές στα επιτόκια αναφοράς LIBOR
το μείγμα προϊόντων σε IRD.

Συγκεκριμένα, η μείωση των προθεσμιακών συμφωνιών επιτοκίου
Οι (FRAs) που εκφράζονται σε βασικά νομίσματα σημείωσαν σημαντική αλλαγή. νομίσματα
όπως το GBP, το JPY και το CHF σημειώθηκε πτώση των FRA. Εκφράζεται σε δολάριο
Τα FRA έφτασαν τα 14 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη μετάβαση από τα επιτόκια LIBOR.

Επιπλέον, η BIS έκθεση ανέδειξε την αύξηση
ποσοστό του κεντρικού εκκαθάριση , ιδίως σε συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης, που έφτασαν σε α
υψηλό ρεκόρ 70%. Παρόλα αυτά, το επιτόκιο εκκαθάρισης για συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης παρέμεινε χαμηλότερο από αυτό για τα IRD. Τα στοιχεία έδειξαν επίσης συνεχή άνοδο
στην κεντρική εκκαθάριση για παράγωγα FX, αν και πολύ πιο αργά, παραμένοντας κάτω από το 5%.

Η έκθεση δείχνει μια αξιοσημείωτη αύξηση του μεικτού
αγοραία αξία του Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, που έφτασε τα 20.7 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του
2022. Η αύξηση του πληθωρισμού και οι αυξήσεις των επιτοκίων πολιτικής συνέβαλαν παγκοσμίως
αυτή η άνοδος, ιδίως στα παράγωγα επιτοκίων.

Αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, που ξεπερνούν τα επιτόκια
που επικρατούσαν κατά την έναρξη των συμβάσεων IRD, ενίσχυσαν σημαντικά τους
ακαθάριστη αγοραία αξία. Τα IRD εκφρασμένα σε ευρώ και δολάρια ΗΠΑ ουσιαστικά
αυξήθηκε καθώς η αγορά προσαρμόστηκε στις εξελισσόμενες οικονομικές συνθήκες.

Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα Το τοπίο σταθεροποιείται

Είναι ενδιαφέρον ότι, ενώ οι ακαθάριστες αγοραίες αξίες εκτινάχθηκαν στα ύψη, το
Η ονομαστική αξία των εκκρεμών παραγώγων παρέμεινε σχετικά σταθερή. ο
Η μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς Libor επηρέασε σημαντικά τα μέσα που χρησιμοποιήθηκαν,
επηρεάζουν κυρίως τους FRA που εκφράζονται σε βασικά νομίσματα.

Αντίθετα, τα παράγωγα εμπορευμάτων, ειδικά σε
ενέργειας και τροφίμων, παρουσίασε πτώση στις ακαθάριστες αγοραίες αξίες και πλασματική
αξίες. Αυτή η σημαντική πτώση ευθυγραμμίστηκε με την πτώση των τιμών των βασικών εμπορευμάτων
που παρατηρήθηκε το 2022, υποδεικνύοντας άμεση συσχέτιση μεταξύ των διακυμάνσεων της αγοράς και
αξίες παραγώγων.

Εν τω μεταξύ, η ρύθμιση των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων είναι
εξελίσσεται παγκοσμίως. Πρόσφατα, οι καναδικές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών εισήγαγε κανόνες που διέπουν τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα για εμπόρους και συμβούλους. Ευθυγραμμισμένος
σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα, αυτοί οι κανονισμοί στοχεύουν στην ενίσχυση της διαφάνειας,
ηθικές πρακτικές και λογοδοσία στην αγορά εξωχρηματιστηριακών παραγώγων του Καναδά.

Οι κανόνες που εγκρίθηκαν πρόσφατα επιβάλλουν σημαντικά
αρμοδιότητες σε αντιπροσώπους και συμβούλους εξωχρηματιστηριακών παραγώγων. Αυτές οι εντολές
περιλαμβάνουν δίκαιες συναλλαγές, διαχείριση σύγκρουσης συμφερόντων, υποβολή εκθέσεων
μη συμμόρφωση και σωστή τήρηση αρχείων.

Η εξωχρηματιστηριακή (OTC) αγορά παραγώγων είναι
σημειώνοντας σημαντική ανάπτυξη, με τα επιτόκια να αυξάνονται, σύμφωνα με
την τελευταία έκθεση της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS). Αυτό το κύμα
είναι αποτέλεσμα των διακυμάνσεων της αγοράς και του σημαντικού αντίκτυπου της σταδιακής κατάργησης
των επιτοκίων διατραπεζικής προσφοράς του Λονδίνου (LIBOR).

Η έκθεση της BIS για τα μέσα του 2023 υπογραμμίζει μια άνοδο
παράγωγα επιτοκίων (IRDs) και παράγωγα συναλλάγματος. Τα IRDs είχαν αυξηθεί κατά 17% όπως στο
τέλος Ιουνίου λόγω πολλών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου της ανόδου του δολαρίου και
ευρώ επιτόκια. Επιπλέον, επηρεάστηκαν οι αλλαγές στα επιτόκια αναφοράς LIBOR
το μείγμα προϊόντων σε IRD.

Συγκεκριμένα, η μείωση των προθεσμιακών συμφωνιών επιτοκίου
Οι (FRAs) που εκφράζονται σε βασικά νομίσματα σημείωσαν σημαντική αλλαγή. νομίσματα
όπως το GBP, το JPY και το CHF σημειώθηκε πτώση των FRA. Εκφράζεται σε δολάριο
Τα FRA έφτασαν τα 14 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη μετάβαση από τα επιτόκια LIBOR.

Επιπλέον, η BIS έκθεση ανέδειξε την αύξηση
ποσοστό του κεντρικού εκκαθάριση , ιδίως σε συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης, που έφτασαν σε α
υψηλό ρεκόρ 70%. Παρόλα αυτά, το επιτόκιο εκκαθάρισης για συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης παρέμεινε χαμηλότερο από αυτό για τα IRD. Τα στοιχεία έδειξαν επίσης συνεχή άνοδο
στην κεντρική εκκαθάριση για παράγωγα FX, αν και πολύ πιο αργά, παραμένοντας κάτω από το 5%.

Η έκθεση δείχνει μια αξιοσημείωτη αύξηση του μεικτού
αγοραία αξία του Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, που έφτασε τα 20.7 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος του
2022. Η αύξηση του πληθωρισμού και οι αυξήσεις των επιτοκίων πολιτικής συνέβαλαν παγκοσμίως
αυτή η άνοδος, ιδίως στα παράγωγα επιτοκίων.

Αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, που ξεπερνούν τα επιτόκια
που επικρατούσαν κατά την έναρξη των συμβάσεων IRD, ενίσχυσαν σημαντικά τους
ακαθάριστη αγοραία αξία. Τα IRD εκφρασμένα σε ευρώ και δολάρια ΗΠΑ ουσιαστικά
αυξήθηκε καθώς η αγορά προσαρμόστηκε στις εξελισσόμενες οικονομικές συνθήκες.

Εξωχρηματιστηριακά παράγωγα Το τοπίο σταθεροποιείται

Είναι ενδιαφέρον ότι, ενώ οι ακαθάριστες αγοραίες αξίες εκτινάχθηκαν στα ύψη, το
Η ονομαστική αξία των εκκρεμών παραγώγων παρέμεινε σχετικά σταθερή. ο
Η μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς Libor επηρέασε σημαντικά τα μέσα που χρησιμοποιήθηκαν,
επηρεάζουν κυρίως τους FRA που εκφράζονται σε βασικά νομίσματα.

Αντίθετα, τα παράγωγα εμπορευμάτων, ειδικά σε
ενέργειας και τροφίμων, παρουσίασε πτώση στις ακαθάριστες αγοραίες αξίες και πλασματική
αξίες. Αυτή η σημαντική πτώση ευθυγραμμίστηκε με την πτώση των τιμών των βασικών εμπορευμάτων
που παρατηρήθηκε το 2022, υποδεικνύοντας άμεση συσχέτιση μεταξύ των διακυμάνσεων της αγοράς και
αξίες παραγώγων.

Εν τω μεταξύ, η ρύθμιση των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων είναι
εξελίσσεται παγκοσμίως. Πρόσφατα, οι καναδικές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών εισήγαγε κανόνες που διέπουν τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα για εμπόρους και συμβούλους. Ευθυγραμμισμένος
σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα, αυτοί οι κανονισμοί στοχεύουν στην ενίσχυση της διαφάνειας,
ηθικές πρακτικές και λογοδοσία στην αγορά εξωχρηματιστηριακών παραγώγων του Καναδά.

Οι κανόνες που εγκρίθηκαν πρόσφατα επιβάλλουν σημαντικά
αρμοδιότητες σε αντιπροσώπους και συμβούλους εξωχρηματιστηριακών παραγώγων. Αυτές οι εντολές
περιλαμβάνουν δίκαιες συναλλαγές, διαχείριση σύγκρουσης συμφερόντων, υποβολή εκθέσεων
μη συμμόρφωση και σωστή τήρηση αρχείων.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Οικονομικά μεγεθύνει