Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση: Γιατί κινδυνεύουν οι χρήστες της;

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση: Γιατί κινδυνεύουν οι χρήστες της; Ευφυΐα Δεδομένων PlatoBlockchain. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) είναι το χρηματοπιστωτικό σύστημα που βασίζεται στην αποκεντρωμένη τεχνολογία blockchain. Επιτυγχάνει κατανεμημένη συναίνεση χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια μέσω του blockchain, όπως το Ethereum. Συνδέεται ρητά με το blockchain Ethereum και όλα τα κρυπτονομίσματα που έχουν αναπτυχθεί στο blockchain.
Ως εκ τούτου, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση επιτρέπει σε δύο μέρη να εκτελούν συναλλαγές με ασφάλεια χρησιμοποιώντας ένα δίκτυο peer-to-peer χωρίς καμία ενδιάμεση αρχή. Χρησιμοποιώντας την Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, ο καθένας μπορεί να έχει πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες ανά πάσα στιγμή και οπουδήποτε με χαμηλότερο κόστος σε σύγκριση με τα παραδοσιακά ιδρύματα.

Πλεονέκτημα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης έναντι της παραδοσιακής χρηματοδότησης:

Έμπιστη πηγή -
Στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, το δημόσιο blockchain λειτουργεί ως η αξιόπιστη πηγή, που διέπει όλες τις λειτουργίες στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ωστόσο, η δημόσια διακυβέρνηση συνεπάγεται νόμους και αδειοδοτημένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διέπουν όλες τις δραστηριότητες στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά.
Ανοιχτό και διαφανές-
Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση συνεχίζει να κερδίζει έλξη εν μέρει επειδή είναι πιο ανοιχτή και διαφανής από την παραδοσιακή χρηματοδότηση. Η έλλειψη φραγμού εισόδου σημαίνει ότι οποιοσδήποτε με δεξιότητες προγραμματισμού μπορεί να συμμετάσχει στη δημιουργία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και εργαλείων πάνω από τα δημόσια blockchain.
Δεν χρειάζονται άδειες και εξουσιοδότηση-
Τα περίπλοκα εμπόδια εισόδου έχουν καταστήσει απίθανο να υιοθετήσουμε τη νέα τάση στο παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά συστήματα έχουν περιορισμένη καινοτομία λόγω της ανάγκης απόκτησης αδειών και εξουσιοδοτήσεων από ρυθμιστικές αρχές.

Μειονεκτήματα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης:

Αβεβαιότητα-
Το ζήτημα της αβεβαιότητας επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά έργα, καθώς μπορούν να κληρονομήσουν αυτόματα την αστάθεια από την αλυσίδα μπλοκ υποδοχής τους. Για παράδειγμα, το blockchain Ethereum έχει υποστεί διάφορες αλλαγές τον τελευταίο καιρό, όπου το ζήτημα που διαπράχθηκε τη στιγμή της συναίνεσης απόδειξης εργασίας μπορεί να οδηγήσει σε κίνδυνο στο Ethereum 2.0 Proof of Stake.
Απεριόριστες δυνατότητες-
Τα έργα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης αντιμετωπίζουν τεράστιες προκλήσεις όσον αφορά την επεκτασιμότητα του αντίστοιχου blockchain υποδοχής. Οι συναλλαγές στο πρωτόκολλο αποκεντρωμένης χρηματοδότησης χρειάζονται λίγο περισσότερο χρόνο για να επιβεβαιωθούν, γεγονός που εγείρει το ζήτημα της συμφόρησης του δικτύου. Επιπλέον, τη στιγμή της συμφόρησης του δικτύου, οι συναλλαγές αποκεντρωμένων πρωτοκόλλων χρηματοδότησης μπορεί να γίνουν ακριβές.
Ρευστότητα-
Ένα άλλο βασικό στοιχείο είναι η ρευστότητα καθώς η αποκεντρωμένη χρηματοοικονομική αγορά δεν είναι ακόμα τόσο μεγάλη όσο τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά συστήματα. Έτσι, γίνεται δύσκολο να εμπιστευτείς αυτόν τον τομέα.

6 λόγοι για τους οποίους οι χρήστες των Αποκεντρωμένων Οικονομικών διατρέχουν υψηλό κίνδυνο:

Εσωτερικός κίνδυνος πρωτοκόλλου-
Ο ενδογενής κίνδυνος πρωτοκόλλου αντιπροσωπεύει τους μηχανισμούς κινδύνου που είναι ενσωματωμένοι στο σχεδιασμό του πρωτοκόλλου από προεπιλογή. Τα έξυπνα συμβόλαια βοηθούν στην αυτοματοποίηση συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών πρωτόγονων στόχων στις αποκεντρωμένες πλατφόρμες χρηματοδότησης. Η δυναμική των πρωτοκόλλων εξαρτάται από αυτά τα έξυπνα συμβόλαια, τα οποία ενδέχεται να αποτελούν σημαντικές απειλές για τις επενδυτικές στρατηγικές ανεξάρτητα από τη λειτουργία των πρωτοκόλλων.
Ο εγγενής κίνδυνος στα πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι ο πρωταρχικός λόγος για τη μεταφορά κινδύνου από τα κεντρικά μέρη, ανθρώπους/προγραμματιστές σε προγραμματιζόμενα μηχανικά μέσα στα πρωτόκολλα. Για παράδειγμα, η ολίσθηση είναι μια συνθήκη στα πρωτόκολλα AMM (automated market-making). Σε περίπτωση που η συνθήκη ολίσθησης είναι υψηλή, οι ομάδες AMM μπορούν να πιέσουν τους επενδυτές να πληρώσουν υψηλές προμήθειες για την εξάλειψη της ρευστότητας που παρέχεται στα πρωτόκολλα.
Εξωγενής κίνδυνος πρωτοκόλλου-
Σε αντίθεση με τα εγγενή πρωτόκολλα, οι αποκεντρωμένοι χρήστες χρηματοδότησης συνήθως αποτελούν αντικείμενο εκμετάλλευσης λόγω εξωτερικών παραγόντων που αλλάζουν την αναμενόμενη συμπεριφορά του πρωτοκόλλου. Ένα παράδειγμα αυτού του τύπου επίθεσης θα ήταν η χειραγώγηση του μαντείου ή οι εκμεταλλεύσεις δανείων έκτακτης ανάγκης, που επηρεάζουν τους υποκείμενους μηχανισμούς της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης.
Τον Οκτώβριο του 2022, η Cream Finance έγινε αντικείμενο εκμετάλλευσης σε μια επίθεση Flash Loan, εξαντλώντας περισσότερα από 130 εκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η επίθεση υπογράμμισε ότι οι εξωγενείς κίνδυνοι πρωτοκόλλου είναι επίσης οι πανταχού παρόντες παράγοντες στην εξέλιξη της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης.
Κίνδυνος Διακυβέρνησης-
Μια άλλη σημαντική πτυχή της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι οι προτάσεις διακυβέρνησης που διαχειρίζονται τη συμπεριφορά του πρωτοκόλλου αποκεντρωμένης χρηματοδότησης και είναι συνήθως η αιτία αλλαγής στη σύνθεση ρευστότητάς του που επηρεάζει χρήστες και επενδυτές. Η αυξανόμενη συγκεντρωτική φύση της δομής διακυβέρνησης των πρωτοκόλλων αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι επίσης μια ανησυχητική πτυχή της αποκεντρωμένης χρηματοοικονομικής διακυβέρνησης. Αν και η αποκεντρωμένη δημοσιονομική διακυβέρνηση ελέγχεται με αποκεντρωμένο τρόπο, πολλά μικρά κόμματα μπορούν να επηρεάσουν το αποτέλεσμα της πρότασης.
Βασικός κίνδυνος Blockchain-
Τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά πρωτόκολλα εξαρτώνται από το εγγενές blockchain τους, το οποίο μπορεί να αποδειχθεί κίνδυνος για τους χρήστες και τους επενδυτές. Η εκμετάλλευση παραγόντων, για παράδειγμα, ο μηχανισμός συναίνεσης σε ένα συγκεκριμένο blockchain, μπορεί να δημιουργήσει τρωτά σημεία σε αποκεντρωμένα πρωτόκολλα χρηματοδότησης που εκτελούνται πάνω από την πλατφόρμα. Για παράδειγμα, τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά πρωτόκολλα μπορούν να τερματιστούν αποτελεσματικά σε δίκτυα απόδειξης συμμετοχής (PoS) όπου ο αριθμός των επικυρωτών συμπαιγνύεται για να επηρεάσει τη διανομή ανταμοιβής.
Κίνδυνος αγοράς-
Εκτός από το πρωτόκολλο και τις υποδομές, υπάρχει μεγάλος κίνδυνος της εγγενούς αγοράς. Για παράδειγμα, η επένδυση της ομάδας AMM θα μπορούσε να γίνει ευάλωτη σε περίπτωση που το κόστος των περιουσιακών στοιχείων αλλάξει σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο που η ομάδα παρείχε ρευστότητα. Ένα άλλο παράδειγμα μπορεί να είναι μια απότομη κατάρρευση του κόστους ενός περιουσιακού στοιχείου που μπορεί να προκαλέσει τη μαζική εξάλειψη της ρευστότητας από την ομάδα, με αποτέλεσμα σημαντική διολίσθηση.
Εκμεταλλεύσεις και ευπάθειες-
Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση εφαρμόζει ένα κομμάτι κώδικα ορατό σε όλους, ενώ ένα τεχνικό άτομο μπορεί εύκολα να παρατηρήσει και να εντοπίσει σφάλματα στον κώδικα και να τα εκμεταλλευτεί. Ενώ ορισμένα σφάλματα ανακαλύπτονται ακούσια, άλλα προκύπτουν από σκόπιμες επιθέσεις. Ωστόσο, ο αναπόφευκτος τεχνολογικός κίνδυνος μπορεί να εξαλειφθεί με Βέλτιστες πρακτικές αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, όπως εκτενείς δοκιμές, τακτικοί έλεγχοι κώδικα, επιβράβευση σφαλμάτων και διατήρηση των dApps.

PrimaFelicitas είναι ένα Κορυφαία Εταιρεία Ανάπτυξης Αποκεντρωμένης Χρηματοοικονομικής με πλούσια εμπειρία στη διάθεση αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και λύσεων για τη βελτίωση των κερδών και την αύξηση των ροών εσόδων για τις επιχειρήσεις.

Αναζητάτε βοήθεια εδώ;