Είναι μια κυβέρνηση Backstop η μόνη λύση;

Τους τελευταίους δύο μήνες, ορισμένες τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν καταρρεύσει παγκοσμίως – η SVB, η Signature και η Credit Suisse, για να αναφέρουμε μερικές. Οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες έχουν παρέμβει για να σταματήσουν τις καταθέσεις πελατών, γιατί αυτές οι τράπεζες θεωρούνται «πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν» και «ενέχουν κίνδυνο συστημικής μετάδοσης στην οικονομία».

Ένας κοινός παρονομαστής σε αυτές τις αποτυχίες ήταν η κακή διαχείριση κινδύνων και η έλλειψη διαφάνειας σχετικά με τις υποχρεώσεις καταθέσεων στους ισολογισμούς των τραπεζών. Η βιωσιμότητα του τραπεζικού συστήματος κλασματικών αποθεματικών έχει τεθεί υπό αμφισβήτηση.

Οι μαξιμαλιστές του Bitcoin προβλέπουν (και στοιχηματίζουν) μια αναπόφευκτη και επικείμενη κατάρρευση χιλιάδων περιφερειακών τραπεζών, προκαλώντας μεγαλύτερη μετάδοση.

Αυτό θα άφηνε τις κεντρικές τράπεζες με δύο επιλογές:

1. Αφήστε τις τράπεζες να χρεοκοπήσουν και να προκαλέσουν καταστροφικές ζημιές στην οικονομία, ή
2. Σταματήστε τις καταθέσεις, σώστε τις τράπεζες και ρισκάρετε τον υπερπληθωρισμό.

Ακόμα κι αν οι κεντρικές τράπεζες είναι σε θέση να περπατήσουν στο τεντωμένο σκοινί μεταξύ των δύο επιλογών, οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να βρουν έναν νέο τρόπο να προσφέρουν στους καταθέτες τους εμπιστοσύνη στον ισολογισμό και τη φερεγγυότητα. Το DeFi μπορεί να είναι μέρος αυτής της λύσης.

Η υπόθεση για τη μεταρρύθμιση του τραπεζικού συστήματος κλασματικών αποθεματικών

Το τραπεζικό σύστημα κλασματικών αποθεματικών είναι το πιο κοινό τραπεζικό μοντέλο στον κόσμο.

Σύμφωνα με αυτό το σύστημα, οι εμπορικές τράπεζες κατέχουν μόνο ένα μικρό ποσοστό των υποχρεώσεων των καταθετών σε ρευστοποιήσιμα αποθέματα. Αναπτύσσουν κεφάλαια από καταθέσεις πελατών σε μια ποικιλία επενδυτικών οχημάτων - γραμμάτια, ομόλογα, στεγαστικά δάνεια και μετοχές για να λάβουν υψηλότερες αποδόσεις. Με αυτόν τον τρόπο χρηματοδοτούν τις πληρωμές τόκων για τους καταθέτες και δημιουργούν κέρδη.

Κυρίως, πρέπει να διασφαλίσουν ότι διαθέτουν επαρκή ρευστότητα για να διεκπεραιώσουν αιτήματα ανάληψης. Βασίζονται σε στατιστικά μοντέλα για να προβλέψουν τους όγκους αναλήψεων και μεταφορών πελατών για να καθορίσουν πώς να επενδύσουν τα περιουσιακά στοιχεία στη φύλαξη τους για να προσφέρουν την πιο ανταγωνιστική απόδοση και να βελτιστοποιήσουν τα κέρδη.

Ωστόσο, εάν τα αιτήματα ανάληψης υπερβαίνουν αυτό που προβλέπουν τα μοντέλα τους - πρέπει να δανειστούν από την κεντρική τράπεζα ή άλλες εμπορικές τράπεζες για να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους.

Αυτή είναι στην πραγματικότητα μια κοινή, σχεδόν καθημερινή πρακτική. Υπάρχει μια ενεργή αγορά διατραπεζικού δανεισμού για να διασφαλιστεί ότι μπορούν να παραμείνουν φερέγγυοι. Το ζήτημα προκύπτει σε περιπτώσεις όπου ο ισολογισμός μιας εμπορικής τράπεζας δεν είναι ισχυρός – ενδέχεται να μην είναι σε θέση να δανειστεί κεφάλαια (ειδικά όταν τα επιτόκια είναι υψηλά).

Αυτό είναι όταν η τράπεζα καθίσταται αφερέγγυα. Περαιτέρω, οι ειδήσεις ή ακόμα και οι υπαινιγμοί περί αφερεγγυότητας προκαλούν άνοδο σε αυτές τις τράπεζες, γεγονός που επιδεινώνει το ζήτημα.

Σχεδόν όλοι εμείς, ιδιώτες και επιχειρήσεις, εμπιστευόμαστε τις τράπεζες για να προστατεύσουν τις αποταμιεύσεις και τα ταμεία μας. Ωστόσο, οι περισσότεροι από εμάς αγνοούμε τον ισολογισμό και τη φερεγγυότητα της τράπεζάς μας.

Ασυμμετρία πληροφόρησης μεταξύ τραπεζών και καταθετών

Στην SVB, η τράπεζα είχε επενδύσει σε μεγάλο βαθμό τα κεφάλαια των καταθετών σε ομόλογα – 91 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τους FT. Καθώς τα επιτόκια αυξήθηκαν, αυτά τα ομόλογα δεν είχαν πλέον αξία 91 δισεκατομμυρίων δολαρίων αλλά 76 δισεκατομμύρια δολάρια. Η SVB δεν είχε σκοπό να πουλήσει τα ομόλογα – μέχρι που κυκλοφόρησαν φήμες για αφερεγγυότητα και πανικόβλητοι πελάτες ζήτησαν να επιστραφούν όλα τα περιουσιακά τους στοιχεία την ίδια μέρα, προκαλώντας τραπεζικό τρέξιμο.

Η τράπεζα λειτουργεί με SVB και η επακόλουθη κατάρρευσή της συνέβη με ανησυχητική ταχύτητα. Στην ψηφιακή εποχή, οι πληροφορίες διαδίδονται γρήγορα. Σε συνδυασμό με την ταχύτητα με την οποία μπορούν να αποσυρθούν τα χρήματα, ξεκίνησε η τέλεια καταιγίδα.

Ως αποτέλεσμα, η SVB αναγκάστηκε να συνειδητοποιήσει ζημία 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πρόσβαση σε ρευστότητα.

Εάν οι αναλήψεις είχαν παραμείνει εντός του μοντέλου κινδύνου και τα επιτόκια είχαν μειωθεί εντός μεσοπρόθεσμης περιόδου (όπως πολλοί αναμένουν – δεδομένου του προνομίου της FED), το χαρτοφυλάκιο ομολόγων της SVB θα είχε ανακτήσει την αξία του. Η τράπεζα θα ήταν και πάλι φερέγγυα.

Αυτό που γίνεται σαφές είναι ότι οι τράπεζες έχουν κίνητρο να διατηρήσουν την ασυμμετρία πληροφόρησης μεταξύ τους και των πελατών τους. "Είναι ένα χαρακτηριστικό - όχι ένα σφάλμα," όπως θα λέγαμε εμείς οι προγραμματιστές τεχνολογίας. Η άγνοια είναι αυτό που εμποδίζει τους πελάτες να προκαλέσουν τρέξιμο στις τράπεζες.

Η συγκέντρωση και οι βάσεις δεδομένων ιδιωτικών τραπεζών στην τραπεζική κλασματικών αποθεματικών οδηγούν περαιτέρω σε αδιαφάνεια γύρω από τις υποχρεώσεις στους ισολογισμούς των τραπεζών. Οι καταθέτες πρέπει να βασίζονται σε ελεγκτές τρίτων για να κατανοήσουν τη φερεγγυότητα της τράπεζας, κάτι που συμβαίνει σε τριμηνιαία βάση. Αυτή η υστέρηση 3 μηνών δημιουργεί χώρο για υπαρξιακή αβεβαιότητα.

Αυτή η ασυμμετρία πληροφοριών είναι χαρακτηριστικό γνώρισμα του τραπεζικού συστήματος κλασματικών αποθεματικών. Πρέπει να τεθεί το ερώτημα – με τις εξελίξεις στο DeFi, μπορεί να δημιουργηθεί ένα νέο σύστημα που να παρέχει στους καταθέτες διασφάλιση σε πραγματικό χρόνο για τη φερεγγυότητα της τράπεζάς τους;

Το backstop τροφοδοτεί τον κύκλο

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν ηρεμήσει πρόσφατα με το backstop της κυβέρνησης των ΗΠΑ στο τραπεζικό σύστημα.

Αν και η έννοια «πολύ μεγάλο για να αποτύχει» συνήθως προορίζεται για τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα των οποίων η κατάρρευση θα ήταν καταστροφική για ολόκληρη την οικονομία. Οι αρχές των ΗΠΑ έστειλαν ένα μήνυμα στον κόσμο ότι ακόμη και οι μικρότερες τράπεζες είναι «πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν» όταν στήριξαν την SVB. Η διάσωση της SVB εκτιμάται ότι θα κοστίσει 20 δισεκατομμύρια δολάρια.

Για να σώσει αυτές τις τράπεζες, η κυβέρνηση πρέπει να εκτυπώσει περισσότερα και να αυξήσει την προσφορά χρήματος, η οποία με τη σειρά της θα οδηγήσει τον πληθωρισμό και θα ωθήσει τα επιτόκια ακόμη υψηλότερα. Ως αποτέλεσμα, οι τράπεζες θα χρειαστούν ξανά διάσωση στο εγγύς μέλλον.

Προκειμένου να αντιμετωπιστεί αυτό το ζήτημα, απαιτείται δέσμευση για αυστηρό και αποτελεσματικό έλεγχο. Αυτό μπορεί να βελτιώσει τη διαφάνεια, τη διαχείριση κινδύνου, τη λογοδοσία και τη λήψη αποφάσεων, συμβάλλοντας τελικά στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των πελατών στον τραπεζικό τομέα – ας τα δούμε αυτά με περισσότερες λεπτομέρειες.

Μείωση της ασυμμετρίας πληροφοριών μέσω ελέγχων

Η εμπιστοσύνη των πελατών έχει φτάσει σε χαμηλά επίπεδα μετά την πρόσφατη κατάρρευση της τράπεζας. Η μείωση της ασυμμετρίας των πληροφοριών που είναι εγγενής στο τραπεζικό σύστημα κλασματικών αποθεματικών είναι απαραίτητη για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στον τραπεζικό τομέα.

Η δέσμευση για αυστηρό και αποτελεσματικό έλεγχο μπορεί να βελτιώσει αρκετούς τομείς στον τραπεζικό τομέα, όπως:

1. Διαφάνεια: Η δυνατότητα ελέγχου παρέχει διαφάνεια και ορατότητα στις χρηματοοικονομικές συναλλαγές και λειτουργίες μιας τράπεζας, γεγονός που βοηθά στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης με τους πελάτες και τους ενδιαφερόμενους.
2. Διαχείριση κινδύνου: Ο αποτελεσματικός έλεγχος και η παρακολούθηση των χρηματοοικονομικών συναλλαγών μπορεί να βοηθήσει στον εντοπισμό πιθανών κινδύνων και στην πρόληψη δόλιων δραστηριοτήτων.
3. Ευθύνη: Ο έλεγχος παρέχει έναν τρόπο να λογοδοτούν οι τράπεζες για τις οικονομικές αποφάσεις και ενέργειές τους, κάτι που είναι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένου του σημαντικού αντίκτυπου που μπορούν να έχουν οι τράπεζες στην ευρύτερη οικονομία.
4. Λήψη αποφάσης: Οι εκθέσεις ελέγχου παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη αποφάσεων και τον στρατηγικό σχεδιασμό, τόσο εντός της τράπεζας όσο και για εξωτερικούς ενδιαφερόμενους φορείς.

Τρέχοντες περιορισμοί των ελέγχων στον τραπεζικό τομέα

Ο έλεγχος στον τραπεζικό κλάδο αντιμετωπίζει διάφορους περιορισμούς που εμποδίζουν τη διαδικασία διασφάλισης της διαφάνειας και της λογοδοσίας.

Ένας από τους κύριους περιορισμούς είναι η έλλειψη πρόσβασης σε πλήρη και ακριβή δεδομένα για όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις τους. Η απόκτηση αυτών των δεδομένων είναι χρονοβόρα και δαπανηρή, καθώς απαιτεί σημαντικό ανθρώπινο δυναμικό για να ολοκληρωθεί.

Μέσα σε ένα κεντρικό τραπεζικό σύστημα, είναι επίσης εύκολο να χειραγωγηθούν δεδομένα, όπως φαίνεται στο σκάνδαλο Wells Fargo το 2016. Οι υπάλληλοι της τράπεζας είχαν ανοίξει εκατομμύρια ψεύτικους λογαριασμούς χωρίς τη συγκατάθεση των πελατών, ώστε να μπορέσουν να επιτύχουν τους στόχους πωλήσεων. Το σκάνδαλο οδήγησε σε πρόστιμο 185 εκατομμυρίων δολαρίων και έθεσε ερωτήματα σχετικά με τον εσωτερικό έλεγχο της τράπεζας.

Αυτοί οι περιορισμοί υπογραμμίζουν την ανάγκη για καινοτόμες λύσεις, όπως τα πρωτόκολλα DeFi, για τη βελτίωση της δυνατότητας ελέγχου και τη βελτίωση της διαφάνειας στον τραπεζικό κλάδο.

Ο ρόλος του DeFi στη βελτίωση της δυνατότητας ελέγχου για τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα

Πριν προχωρήσουμε στις λεπτομέρειες του τι μπορεί να προσφέρει το DeFi στο τραπεζικό σύστημα, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα βασικά οφέλη των δημόσιων blockchains, που είναι η υποδομή πάνω στην οποία βασίζεται το DeFi.

Ενώ το τρέχον τραπεζικό σύστημα δημιουργεί μια ισχυρή ασυμμετρία πληροφόρησης με τους καταθέτες και απαιτεί τυφλή εμπιστοσύνη στον τρόπο δανεισμού των καταθέσεων, τα blockchains είναι απίστευτα και διαφανή.

Επειδή τα blockchain είναι δημόσια καθολικά, παρέχουν διαφανή και ανοιχτή πρόσβαση στα δεδομένα συναλλαγών, που καταγράφονται στο blockchain με μόνιμο και αμετάβλητο τρόπο. Αυτή η διαφάνεια επιτρέπει σε οποιονδήποτε να επαληθεύει τις συναλλαγές, διασφαλίζοντας ότι δεν υπάρχει κρυφή χειραγώγηση ή απάτη. Αυτός είναι επίσης ο λόγος που λέμε ότι αυτά τα συστήματα δεν είναι αξιόπιστα.

Αντίθετα, τα παραδοσιακά τραπεζικά συστήματα συχνά στερούνται διαφάνειας, με τις συναλλαγές να καταγράφονται και να ελέγχονται από μια κεντρική αρχή, δημιουργώντας ασυμμετρία πληροφοριών και μειώνοντας την εμπιστοσύνη.

Σε έναν ουτοπικό κόσμο όπου ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα είναι χτισμένο σε blockchains, οι καταθέτες θα μπορούν να βλέπουν αναφορές σε πραγματικό χρόνο σχετικά με την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στον ισολογισμό μιας τράπεζας.

Ως εκ τούτου, οι τράπεζες θα υποχρεωθούν να διαχειριστούν τον κίνδυνο πιο αποτελεσματικά για να σταματήσουν μια τραπεζική λειτουργία από την αρχή, καθώς οι καταθέτες μπορούν πάντα να δουν την οικονομική κατάσταση της τράπεζας.

Τι μπορούν να κάνουν το DeFi και το blockchain για το τραπεζικό σύστημα

Τώρα που καταλαβαίνουμε τα βασικά οφέλη που μπορούν να αποφέρουν τα δημόσια blockchain, το κύριο ερώτημα είναι: ποιους τύπους περιουσιακών στοιχείων πρέπει να φέρουν οι τράπεζες on-chain;

Συμβολοποιημένα περιουσιακά στοιχεία

Εάν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν οι τράπεζες είναι στην αλυσίδα, οι πελάτες μπορούν να λαμβάνουν αναφορές σε πραγματικό χρόνο σχετικά με την κατανομή των αποθεματικών μεταξύ μετρητών και περιουσιακών στοιχείων. Οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να παρακολουθούν τη ροή των κεφαλαίων και να εντοπίζουν πιθανούς κινδύνους. Οι καταθέτες θα μπορούσαν να τα δουν χρησιμοποιώντας έναν εξερευνητή/προσαρμοσμένο εργαλείο για να επιθεωρήσουν το blockchain. Τα στοιχεία ενεργητικού, όπως τίτλοι ή ομόλογα, μπορούν επίσης να προσφέρουν τα ακόλουθα οφέλη για τις τράπεζες:

• Αυξημένη ρευστότητα: Τα περιουσιακά στοιχεία του tokening μπορούν ενδεχομένως να αυξήσουν τη ρευστότητα στην αγορά καθιστώντας τα πιο εύκολα εμπορεύσιμα και μεταβιβάσιμα σε αγορές που βασίζονται σε blockchain. Ψηφιακά μάρκες που αντιπροσωπεύουν τίτλους ή ομόλογα μπορούν να διαπραγματεύονται peer-to-peer σε blockchain, εξαλείφοντας τους μεσάζοντες και μειώνοντας τους χρόνους διακανονισμού, γεγονός που μπορεί να ενισχύσει την αποτελεσματικότητα και τη ρευστότητα της αγοράς.
• Χαμηλότερο κόστος: Η συμβολή των περιουσιακών στοιχείων μπορεί ενδεχομένως να μειώσει το κόστος για τις τράπεζες μειώνοντας την ανάγκη για μεσάζοντες, γραφειοκρατία και περίπλοκες διαδικασίες συμφιλίωσης. Αξιοποιώντας τη διαφάνεια, τον προγραμματισμό και τον αυτοματισμό του blockchain, οι τράπεζες μπορούν να εξορθολογίσουν την έκδοση, την εμπορία και τον διακανονισμό περιουσιακών στοιχείων, με αποτέλεσμα την εξοικονόμηση κόστους σε τομείς όπως η φύλαξη, η εκκαθάριση και ο διακανονισμός.
• Βελτιωμένη προσβασιμότητα: Το tokenizing περιουσιακά στοιχεία μπορεί να κάνει τις επενδύσεις πιο προσιτές σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών. Ψηφιακά μάρκες που αντιπροσωπεύουν τίτλους ή ομόλογα μπορούν να κατέχονται κλασματικά, επιτρέποντας μικρότερες επενδυτικές ονομαστικές αξίες και ανοίγοντας επενδυτικές ευκαιρίες σε μια ευρύτερη επενδυτική βάση. Αυτό μπορεί να εκδημοκρατίσει την πρόσβαση σε επενδύσεις και να προσελκύσει δυνητικά νέους επενδυτές στην αγορά.
• Βελτιωμένη ικανότητα ελέγχου και ασφάλεια: Το tokenizing περιουσιακά στοιχεία σε ένα blockchain μπορεί να ενισχύσει τη διαφάνεια και την ασφάλεια. Όλες οι συναλλαγές και οι μεταφορές ψηφιακών διακριτικών καταγράφονται στο blockchain, παρέχοντας μια αμετάβλητη και διαφανή διαδρομή ελέγχου. Αυτό μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο απάτης, να βελτιώσει την εμπιστοσύνη μεταξύ των ενδιαφερομένων και να ενισχύσει τη συνολική ασφάλεια των συναλλαγών περιουσιακών στοιχείων.

Υποχρεωτικές υποχρεώσεις – π.χ. συμβολικές απαιτήσεις κατάθεσης πελατών

Οι συμβολικές υποχρεώσεις αναφέρονται σε απαιτήσεις κατάθεσης έναντι αδειοδοτημένου ιδρύματος αποθετηρίου για δηλωμένα ποσά που έχουν καταγραφεί σε μια αλυσίδα μπλοκ. Είναι οικονομικά ισοδύναμα υφιστάμενων καταθέσεων που καταγράφονται σε νέα μορφή που χρησιμοποιείται για την πληρωμή, τον διακανονισμό συναλλαγών μεταξύ ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και γενικά λειτουργούν ως αποθήκη αξίας και μέσο ανταλλαγής σε λογιστικά βιβλία blockchain.

Σε αντίθεση με τα σταθερά νομίσματα που είναι πλήρως δεσμευμένα και επομένως δεσμεύουν μεγάλη ρευστότητα για να τα υποστηρίξουν πλήρως, οι καταθέσεις με διακριτικά μπορούν να προσφέρουν πολλά οφέλη για τις τράπεζες και τους καταθέτες:

• Βελτιωμένη αποτελεσματικότητα και διαφάνεια:Το tokenizing καταθέσεις μπορεί να εξορθολογίσει τη διαδικασία κατάθεσης, μειώνοντας τα γενικά έξοδα διαχείρισης και αυξάνοντας τη διαφάνεια. Οι καταθέσεις που αντιπροσωπεύονται ως ψηφιακά διακριτικά σε ένα blockchain μπορούν εύκολα να μεταφερθούν, να επαληθευτούν και να διευθετηθούν με πιο αυτοματοποιημένο και αποτελεσματικό τρόπο, μειώνοντας την ανάγκη για μη αυτόματες διαδικασίες, γραφειοκρατία και συμφωνία.
• Βελτιωμένη πρόσβαση στο κεφάλαιο: Οι τράπεζες μπορούν δυνητικά να αξιοποιήσουν μόχλευση καταθέσεων ως εγγύηση για δάνεια ή άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα, επιτρέποντάς τους να έχουν πιο αποτελεσματική πρόσβαση σε κεφάλαια. Οι καταθέσεις με διακριτικά μπορούν να παρέχουν μια νέα πηγή ασφάλειας που μπορεί να επαληθευτεί, να μεταφερθεί και να διαπραγματευτεί σε blockchain, επιτρέποντας στις τράπεζες να ξεκλειδώσουν τη ρευστότητα από τη βάση καταθέσεων τους.
• Πρόσβαση σε αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi): Οι καταθέσεις με διακριτικά σε ένα δημόσιο blockchain μπορούν ενδεχομένως να επιτρέψουν στις τράπεζες να συμμετάσχουν στο αναπτυσσόμενο οικοσύστημα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). Οι τράπεζες μπορούν να αξιοποιήσουν τις καταθέσεις με διακριτικά για να αλληλεπιδράσουν με τα πρωτόκολλα DeFi, να κερδίσουν τόκους, να παρέχουν ρευστότητα και να έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, επεκτείνοντας τις επιχειρηματικές τους ευκαιρίες.

Εάν σημειωθεί πρόοδος ως προς τη συμβολή τόσο των περιουσιακών στοιχείων όσο και των υποχρεώσεων, το DeFi μπορεί να συμπληρώσει το τρέχον μοντέλο για να βελτιώσει τη διαφάνεια και τη δυνατότητα ελέγχου εντός του τραπεζικού συστήματος.

Το DeFi θα μπορούσε να διευκολύνει τη μεταρρύθμιση του τραπεζικού συστήματος (και όχι μια επανάσταση)

Συνοψίζοντας, οι πρόσφατες καταρρεύσεις των τραπεζών οδήγησαν σε ερωτήματα σχετικά με τη βιωσιμότητα του τραπεζικού συστήματος κλασματικών αποθεματικών και την ανάγκη για διαφάνεια και διαχείριση κινδύνων.

Οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες αναγκάστηκαν να παρέμβουν με backstops, γεγονός που οδήγησε σε ανησυχίες για τον υπερπληθωρισμό και έναν κύκλο διασώσεων. Μια πιθανή λύση για την αντιμετώπιση της ασυμμετρίας των πληροφοριών στον τραπεζικό τομέα και για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των πελατών είναι η δέσμευση για αποτελεσματικό έλεγχο. Ωστόσο, υπάρχουν περιορισμοί στον έλεγχο στον τραπεζικό κλάδο που πρέπει να αντιμετωπιστούν.

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) μπορεί επίσης να προσφέρει πιθανές λύσεις σε αυτά τα προβλήματα, καθώς παρέχει αυξημένη διαφάνεια και λογοδοσία. Στην πραγματικότητα, για να σημειωθεί πρόοδος σε αυτό το μέτωπο, οι τράπεζες θα πρέπει να ξεκινήσουν την επίπονη διαδικασία του tokenizing όλων των διαφορετικών τύπων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που υπάρχουν στον ισολογισμό μιας τράπεζας.

Ο Antoine Scalia είναι ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Κρυπτο, η οποία αναπτύσσει λογιστικό, ελεγκτικό και φορολογικό λογισμικό εταιρικής ποιότητας για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://thedefiant.io/how-defi-can-help-banks-manage-risk