Το νέο είδος πισίνας του Balancer μπαίνει στη μάχη για την Crypto Liquidity

Ο αυτοματοποιημένος διαχειριστής χαρτοφυλακίου Balancer εισήγαγε έναν νέο μηχανισμό για τη βελτίωση της κεφαλαιακής απόδοσης για τους παρόχους ρευστότητας, καθώς στοχεύει να πάρει ένα ευρύτερο κομμάτι από την τοκοφόρα αγορά.

Οι λεγόμενες μετασταθερές πισίνες του Balancer έχουν ένα χαρακτηριστικό «φωλιάσματος», διευκολύνοντας τις φθηνές ανταλλαγές μεταξύ των κουπονιών μιας πισίνας και εκείνων μιας ένθετης ομάδας μάρκες, σαν να ήταν όλα τα μάρκες σε μια ενιαία πισίνα, σύμφωνα με ένα ανάρτηση δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Αυτός ο τύπος δεξαμενής ρευστότητας είναι ο καταλληλότερος για μάρκες με πολύ συσχετισμένες, αλλά όχι σκληρές τιμές, όπως ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που συσσωρεύουν σταδιακά τέλη. Τα διακριτικά που κερδίζουν τόκους ή τα παράγωγα πονταρισμένων κρυπτονομισμάτων είναι παραδείγματα τέτοιων περιουσιακών στοιχείων.

«Τα MetaStable Pools βοηθούν τους χρήστες του Balancer Protocol να απαριθμούν λιγότερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία και να αποτρέπουν την αραίωση των υπαρχόντων pools», έγραψε ο Fernando Martinelli, ιδρυτής του Balancer, στην ανακοίνωση της νέας δυνατότητας.

Για περισσότερα νέα του DeFi που παραδίδονται απευθείας στα εισερχόμενά σας, εγγραφείτε ΔΩΡΕΑΝ στο The Defiant:

Βοηθά στον ανταγωνισμό

Οι μετασταθερές πισίνες θα πρέπει να το βοηθήσουν να ανταγωνιστεί με παρόμοια CurveFinance και Απενεργοποίηση, τα κορυφαία DEX για διαπραγμάτευση stablecoins, καθώς όλα τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια εργάζονται για να γίνουν το μοναδικό μέρος για συναλλαγές κρυπτονομισμάτων χωρίς φύλαξη. 

Αυτή τη στιγμή, τα stablecoins είναι σημαντικά επειδή χρησιμεύουν ως ένα είδος γέφυρας μεταξύ διαφορετικών ευκαιριών καλλιέργειας απόδοσης, αλλά αυτή η εποχή μεγάλης απόδοσης δεν θα διαρκέσει για πάντα. Ωστόσο, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς stablecoin βρίσκεται λίγο κάτω από τα 120 δισεκατομμύρια δολάρια με σχεδόν 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε ημερήσιο όγκο συναλλαγών, σύμφωνα με το CoinMarketCap.

Το Balancer έχει το πρόσθετο πλεονέκτημα της κυκλοφορίας αυτής της νέας δυνατότητας με μια συνεργασία από Lido, η πλατφόρμα πονταρίσματος παραγώγων βοηθώντας τη μετάβαση της κοινότητας Ethereum σε Ethereum 2.0. 

Το Balancer επιτρέπει στους επενδυτές να δημιουργούν συμβολικά κεφάλαια που επανισορροπούν αυτόματα για να διατηρούν προκαθορισμένα βάρη χαρτοφυλακίου. Για να γίνει αυτό, πρέπει να πραγματοποιεί συναλλαγές όπως απαιτείται, πράγμα που σημαίνει ότι το Balancer λειτουργεί και σαν αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX).

Συνεργασία Lido

Η Lido και η Balancer συμφώνησαν να δώσουν κίνητρο για μια νέα ομάδα ETH και ποντάρουν ETH (stETH) στο Balancer με τα αντίστοιχα διακριτικά διακυβέρνησής τους, BAL και LDO. Ο Balancer θα συνεισφέρει 2,500 BAL και ο Lido θα συνεισφέρει 25,000 LDO κάθε εβδομάδα για ένα μήνα.

Ο στόχος είναι ότι το μετασταθερό pool θα διευκολύνει άλλους χρήστες να δημιουργήσουν ομάδες που συναλλάσσονται με ETH και stETH. 

Παλαιότερα, αν κάποιος ήθελε να δημιουργήσει, ας πούμε, μια ομάδα BAT που συναλλάσσεται με αυτά τα δύο μάρκες, θα έπρεπε να βρει ίσες ποσότητες (σε δολάρια) και των τριών και στη συνέχεια να τις ποντάρει σε μία ομάδα.

Και όλοι οι άλλοι θα έπρεπε να κάνουν το ίδιο αν ήθελαν να δημιουργήσουν πισίνες με αυτά τα δύο και άλλα διακριτικά. Αυτό θα μπορούσε πραγματικά να είναι αναποτελεσματικό για την αγορά, εάν ορισμένες από τις πισίνες αποδεικνύονταν μη δημοφιλείς. Θα υπήρχαν απλώς ETH και stETH που κάθονταν σε αυτές τις πισίνες χωρίς νόημα.

«Χρειάζεται να δημιουργήσουμε το metapool μόνο μία φορά και μετά μπορούμε να το τοποθετήσουμε όσες φορές θέλουμε, έτσι εξοικονομούνται πόροι», δήλωσε ο Jake Brukhman, ιδρυτής του CoinFund και επενδυτής στο Balancer, είπε στο The Defiant over Signal.

Με μετασταθερές πισίνες είναι δυνατό να τοποθετήσετε απλώς την πισίνα το ένα δίπλα στο άλλο διακριτικό και το ίδιο σύνολο ETH και stETH μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε αυτές τις πισίνες. Αυτό είναι το πλεονέκτημα.

Άλλοι παίκτες

Ο Balancer δεν είναι ο πρώτος που κάνει ένθετες πισίνες. Το Curve είχε από καιρό μεταπολίτσες. Το πιο γνωστό του είναι το 3pool, το οποίο περιέχει DAI, USDC και USDT, τα κορυφαία stablecoins που παρακολουθούν το δολάριο ΗΠΑ.

Αυτό σημαίνει ότι το Curve μπορεί στη συνέχεια να συνδυάσει αυτά τα τρία γιγάντια stablecoins με οποιοδήποτε από τα πολλά μικρότερα νέα stablecoins που έρχονται και θέλουν να κάνουν συναλλαγές στο Curve (που είναι όλα).

«Όπου υπάρχει μια ευκαιρία που βλέπει κάποιος να επεκτείνει την κάλυψη της αγοράς χωρίς να προσαρμόσει ριζικά αυτό που προσφέρει το προϊόν του, είναι λογικό να κινείται προς αυτή την κατεύθυνση», δήλωσε ο Jake Dwyer, ο οποίος διευθύνει το DeFi και επενδύει επιχειρηματικά στην εμπορική εταιρεία. GSR είπε στο The Defiant σε ένα τηλεφώνημα. "Νομίζω ότι θα δείτε το Sushi [άλλο ένα σημαντικό αποκεντρωμένο χρηματιστήριο] να κινείται περισσότερο προς αυτή την κατεύθυνση επίσης"

Ομοίως, Απεμπλοκή v3 εισήγαγε συγκεντρωμένη ρευστότητα, η οποία της επέτρεψε να ανταγωνιστεί το Curve στην κεφαλαιακή αποδοτικότητα για περιουσιακά στοιχεία με χαμηλή σχετική αστάθεια (όπως stablecoins ή τυλιγμένες εκδόσεις του Bitcoin).

Είναι δύσκολο να κρίνουμε ποιος είναι πρώτος αυτή τη στιγμή. Το Curve έχει τη μεγαλύτερη συνολική αξία που έχει κλειδωθεί από τα DEX αυτή τη στιγμή, σύμφωνα με το DeFi Pulse, αλλά ο Dwyer είπε ότι βλέπει πολύ περισσότερους ιδρυτές να έρχονται με σκοπό να χτίσουν την κορυφή του Uniswap από ό,τι ο ίδιος στους άλλους. «Οι άνθρωποι που προωθούν την καινοτομία είτε καταφέρνουν να προσελκύσουν όλη τη ρευστότητα είτε χρησιμεύουν ως άλογο καταδίωξης για τους ηγέτες», είπε ο Dwyer.

Δεν υπάρχει κανένας λόγος, όταν ένα σχετικό έργο αποδεικνύει ότι κάτι είναι επιτυχές, να μην προσπαθείτε να χαρίσετε την ίδια φαγούρα καθώς στοχεύουν να μειώσουν το μερίδιο αγοράς. Όταν η αγορά γιγαντωθεί, είναι πολύ απίθανο να υπάρχουν δεκάδες DEX ή stablecoins. 

«Μακροπρόθεσμα θα ήταν πολύ περίεργο για μένα – καθώς η κρυπτογράφηση γίνεται ολοένα και πιο επικρατούσα – ότι πλοηγείστε έναντι δεκάδων σταθερών κερμάτων USD, ότι οι άνθρωποι πρέπει να πλοηγηθούν σε όλους αυτούς τους διαφορετικούς χώρους», είπε ο Dwyer.

Αλλά αυτή τη στιγμή, αυτή η αγορά είναι διαθέσιμη και ο αγώνας είναι σε εξέλιξη. 

Πηγή: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -για κρυπτο-ρευστότητα