Οι μεσίτες ASIC προσδιορίζουν τις αγορές -στόχους καθώς ισχύουν νέοι κανόνες DDO

Οι νέοι κανόνες Υποχρεώσεων Σχεδιασμού και Διανομής στην αγορά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της Αυστραλίας τέθηκαν σε ισχύ στις 5 Οκτωβρίου, υποχρεώνοντας τους εκδότες και τους διανομείς προϊόντων να τοποθετούν τους καταναλωτές στο επίκεντρο του προϊόντος και της διανομής.

Η Αυστραλιανή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Επενδύσεων (ASIC) εξέδωσε για πρώτη φορά κατευθυντήριων γραμμών σχετικά με τις υποχρεώσεις σχεδιασμού και διανομής χρηματοοικονομικών προϊόντων τον περασμένο Δεκέμβριο, δίνοντας αρκετό χρόνο στους παράγοντες της αγοράς για να τα ενσωματώσουν σωστά στις επιχειρηματικές τους διαδικασίες.

«Οι υποχρεώσεις σχεδιασμού και διανομής έχουν σκοπό να βοηθήσουν τους καταναλωτές να αποκτήσουν κατάλληλα χρηματοοικονομικά προϊόντα απαιτώντας από τους εκδότες και τους διανομείς να έχουν μια προσέγγιση με επίκεντρο τον καταναλωτή για το σχεδιασμό και τη διανομή των προϊόντων». ASIC αναφέρεται στις οδηγίες του.

Οι νέοι κανόνες απαιτούν από τους εκδότες χρηματοοικονομικών προϊόντων να παρέχουν έναν προσδιορισμό της αγοράς-στόχου για όλα τα εκδοθέντα προϊόντα σε πελάτες λιανικής. Επιπλέον, η ρυθμιστική αρχή όρισε την αγορά-στόχο ως μια κατηγορία καταναλωτών που είναι κατάλληλοι για τα προϊόντα υπό ορισμένες συνθήκες διανομής.

Προφανώς, αυτοί οι τύποι κανόνων ισχύουν ήδη στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη.

«Μια ενδιαφέρουσα διαφορά μεταξύ των δύο καθεστώτων είναι ότι το καθεστώς της ASIC απαιτεί τη δημοσίευση ενός Target Market Determination (TMD) (τον οποίο πολλοί χρηματιστές έχουν στείλει email στην υπάρχουσα βάση πελατών τους την περασμένη εβδομάδα) ενώ το καθεστώς FCA και ESMA δεν απαιτεί αυτό το έγγραφο θα δημοσιευτεί», εξήγησε η Sophie Gerber, διευθύντρια της Sophie Grace και TRAction Fintech.

Μεσίτες που καθορίζουν τη βάση πελατών

Καθώς οι υποχρεώσεις είναι υποχρεωτικές για όλες τις εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της Αυστραλίας, οι μεσίτες forex και CFD ευθυγραμμίζουν τις υπηρεσίες τους με τις οδηγίες. Αλλά, είναι ενδιαφέρον ότι τα έγγραφα TMD που εκδίδονται από κάθε μεσίτη είναι λίγο διαφορετικά, όπως αναλύθηκαν από Οικονομικά μεγεθύνειΤο Η κρίσιμη διαφορά έγκειται στον ορισμό της πελατειακής βάσης.

«Αυτό προωθεί την απομάκρυνση από την εξάρτηση από ένα «καθεστώς γνωστοποίησης» που έχει στηρίξει τα κύρια ρυθμιστικά συστήματα για χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες τις τελευταίες δεκαετίες και μετατοπίζει το ASIC στο παγκόσμιο θέμα της εφαρμογής υψηλότερου επιπέδου υποχρεώσεων στους εκδότες και διανομείς χρηματοπιστωτικών προϊόντων. μια προσέγγιση με επίκεντρο τον καταναλωτή για το σχεδιασμό και τη διανομή προϊόντων», πρόσθεσε ο Gerber.

Η εστίαση της ASIC στις επενδύσεις λιανικής

Η ASIC, η οποία ρυθμίζει τις χρηματοπιστωτικές αγορές της Αυστραλίας, έχει θεσπίσει αρκετούς υποχρεωτικούς κανόνες τους τελευταίους μήνες για να καταστήσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές ασφαλείς για τους ιδιώτες επενδυτές. Πιο πρόσφατα, το αποφάσισε απαγόρευση της λιανικής πώλησης αυτόκλητων χρηματοπιστωτικών προϊόντων για τον περιορισμό της ανάρμοστης συμπεριφοράς στον κλάδο των τραπεζών, των συνταξιοδοτικών υπηρεσιών και των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Νωρίτερα, η ρυθμιστική αρχή της Αυστραλίας επέβαλε αυστηρούς περιορισμούς στη διανομή και την εμπορία προϊόντων CFD και απαγόρευσε προσωρινά το αμφιλεγόμενο δυαδικές επιλογές για εμπόρους λιανικής.