ανοίξτε συνδέσμους κοινής χρήσης
κλείστε τους συνδέσμους κοινής χρήσης
Η αστάθεια μαστίζει τις αγορές κρυπτονομισμάτων μετά την κατάρρευση των χρηματιστηρίων Terra Luna και FTX το 2022. Η ανησυχία αυξήθηκε μόνο φέτος εν μέσω άγριες διακυμάνσεις τιμών, τη πεποίθηση του ιδρυτή της FTX, Sam Bankman-Fried, και του επικείμενη ποινή του συνιδρυτή της Binance, Changpeng Zhao.
Ο Gary Gensler, πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, πιστεύει ότι τα γεγονότα που εκτυλίσσονται στον τομέα απαιτούν αυστηρότερους κανονισμούς. Η καθηγήτρια οικονομικών του MIT Sloan, Antoinette Schoar, η οποία ερευνά τον τομέα, συμφωνεί κατ' αρχήν.
«Η ρυθμιστική αβεβαιότητα είναι πάντα το χειρότερο πράγμα, ειδικά για καλοπροαίρετους και αξιόπιστους παίκτες», είπε ο Schoar. «Δεν θέλουν να έρθουν σε έναν τομέα όπου η ρυθμιστική κατάσταση δεν είναι ξεκάθαρη γιατί έχουν τα περισσότερα να χάσουν, αλλά αυτό με τη σειρά του σημαίνει υψηλότερα εμπόδια εισόδου».
Πληροφορίες από δύο νέες ερευνητικές εργασίες του MIT Sloan που συντάχθηκαν από τον Schoar, τα διδάγματα που αντλήθηκαν από την κατάρρευση της Terra Luna το 2022, δείχνουν πώς οι έμποροι λιανικής ασχολούνται με τα κρυπτονομίσματα και καταδεικνύουν γιατί ο κλάδος χρειάζεται σαφήνεια σχετικά με τους κανονισμούς.
Πώς συμπεριφέρονται οι επενδυτές κρυπτογράφησης
Στο "Διαφέρουν τα Cryptos; Στοιχεία από το λιανικό εμπόριο», ο Schoar και οι συν-συγγραφείς Shimon Kogan, Igor Makarov και Marina Niessner ήθελαν να κατανοήσουν καλύτερα πώς οι μικροεπενδυτές — «οι οποίοι κυριαρχούν στις συναλλαγές κρυπτογράφησης» — προσεγγίζουν την αγορά.
«Για πολύ καιρό, οι άνθρωποι εντός και εκτός της κρυπτογράφησης έλεγαν βασικά: «Ωχ, όλοι αυτοί οι έμποροι οδηγούνται απλώς από διαφημιστική εκστρατεία και δεν καταλαβαίνουν τίποτα», είπε ο Schoar. «Υπήρχε μεγάλη κρίση για τους εμπόρους κρυπτονομισμάτων χωρίς να υπάρχουν πολλά δεδομένα για το πώς στην πραγματικότητα συναλλάσσονται».
Για να αντιμετωπίσουν αυτό το κενό, οι ερευνητές εξέτασαν μοτίβα στα δεδομένα συναλλαγών των λιανικών επενδυτών σε κρυπτονομίσματα, μετοχές, εμπορεύματα και άλλα περιουσιακά στοιχεία στην πλατφόρμα εκπτώσεων μεσιτείας eToro. Βρήκαν τα εξής:
Οι μικροεπενδυτές που διαπραγματεύονται κρυπτονομίσματα κρατούν τις επενδύσεις τους ακόμη και ενόψει των μεγάλων διακυμάνσεων των τιμών, παρόλο που είναι περισσότερο αντίθετα σε μετοχές ή εμπορεύματα (που σημαίνει ότι πωλούν όταν η τιμή έχει ανέβει στο παρελθόν και αγοράζουν όταν η τιμή έχει μειωθεί). Αυτό το μοτίβο ισχύει για όλους τους τύπους εμπόρων κρυπτονομισμάτων, είτε είναι νεαροί άνδρες (οι στερεοτυπικοί έμποροι κρυπτογράφησης), μεσήλικες γυναίκες ή οποιοσδήποτε άλλος, είπε ο Schoar.
Η έρευνα προτείνει επίσης ότι ενώ υπάρχει πολλή διαφημιστική εκστρατεία στην κρυπτογράφηση, υπάρχει επίσης κάποια μέθοδος για την τρέλα. Εάν οι επενδυτές πιστεύουν ότι μια υψηλότερη τιμή προμηνύει καλά το μέλλον των κρυπτονομισμάτων, καθιστώντας πιο πιθανό ότι άλλοι επενδυτές, ή ακόμα και ρυθμιστικές αρχές, θα βλέπουν πιο ευνοϊκά τα κρυπτονομίσματα στο μέλλον, βοηθά να συνεχίσει να οδηγεί την τιμή προς τα πάνω. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές δεν θεωρούν παράλογο να στοιχηματίζουν στη δυναμική ή να κρατούν το χαρτοφυλάκιο κρυπτογράφησης τους όταν η τιμή ανεβαίνει.
Αυτές οι πληροφορίες παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες όχι μόνο για τους συμμετέχοντες στην αγορά αλλά και για τις ρυθμιστικές αρχές που σκέφτονται την οικονομική προστασία των καταναλωτών.
Μαθήματα από μια συντριβή κρυπτογράφησης
Στο "Anatomy of a Run: The Terra Luna Crash», ο Schoar και οι συν-συγγραφείς Jiageng Liu και Igor Makarov εμβαθύνουν στην κατάρρευση του Terra τον Μάιο του 2022 — το οποίο εκείνη την εποχή ήταν το τρίτο μεγαλύτερο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων (μετά το Bitcoin και το Ethereum).
Στο επίκεντρο της κατάρρευσης βρισκόταν η εκτέλεση ενός πρωτοκόλλου δανεισμού και δανεισμού βασισμένο σε blockchain (Anchor) που υποσχόταν υψηλές αποδόσεις στους επενδυτές στο TerraUSD stablecoin του (ticker UST). Αν και η αγορά κρυπτογράφησης έχει εξελιχθεί τους επόμενους 18 μήνες, τα μαθήματα είναι ακόμη πιο εφαρμόσιμα σήμερα, είπε ο Schoar.
Χρησιμοποιώντας δεδομένα από την αλυσίδα μπλοκ Terra και δεδομένα συναλλαγών από ανταλλακτήρια, οι συγγραφείς προσδιόρισαν τα ακόλουθα:
Το τρέξιμο στο Terra UST ήταν ένα περίπλοκο φαινόμενο που συνέβη σε πολλαπλές αλυσίδες και περιουσιακά στοιχεία.
Η διαφάνεια της τεχνολογίας blockchain επέτρεψε στους επενδυτές να παρακολουθούν ο ένας τις ενέργειες του άλλου και ενίσχυσε την ταχύτητα του τρεξίματος.
Οι πλουσιότεροι, πιο εξελιγμένοι επενδυτές ήταν οι πρώτοι που αποχώρησαν και παρουσίασαν πολύ μικρότερες απώλειες, ενώ οι φτωχότεροι, λιγότερο εξελιγμένοι επενδυτές έτρεξαν αργότερα και κατέγραψαν μεγαλύτερες απώλειες.
Μια συντριβή κρυπτογράφησης έχει επιπτώσεις στον υπόλοιπο κλάδο — και σε άλλα μέρη της οικονομίας επίσης. Εξετάζοντας συγκεκριμένα τη συντριβή Terra, ο Schoar είπε ότι επηρέασε δραματικά τον χώρο των κρυπτονομισμάτων, μειώνοντας την τιμή του Bitcoin και του Ethereum και επίσης οδήγησε στην κατάρρευση μεγάλων ιδρυμάτων όπως ο Celsius, το Voyager και, τελικά, το FTX.
Το κραχ είχε κυματιστικές επιπτώσεις και «έδειξε πόσο γρήγορα μπορεί να έχει επιπτώσεις στην υπόλοιπη οικονομία», είπε. Για παράδειγμα, τράπεζες όπως η Silver Lake που ασχολούνταν με κρυπτονομίσματα επηρεάστηκαν αμέσως. «Σας δείχνει ότι στην πραγματικότητα, μια κατάρρευση κρυπτογράφησης μπορεί πολύ εύκολα να επηρεάσει την υπόλοιπη οικονομία», είπε ο Schoar.
Η φύση του Crypto 24-7 ενισχύει τους υπάρχοντες κινδύνους
Το Terra Luna κατέρρευσε μέσα σε τρεις ημέρες τον Μάιο του 2022, εξαλείφοντας αποτίμηση 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η έρευνα του Schoar έδειξε ότι οι μικρότεροι, λιγότερο ενημερωμένοι επενδυτές λιανικής διατήρησαν τις επενδύσεις τους σε κρυπτογράφηση, ακόμη και εν μέσω μεγάλων διακυμάνσεων των τιμών.
Η οικονομική προστασία των καταναλωτών είναι πραγματικά πολύ σημαντική σε έναν κόσμο όπου έχετε πολλούς ανενημέρωτους ιδιώτες επενδυτές.
Antoinette Schoar
Καθηγητής, MIT Sloan
«Πολλοί άνθρωποι –οι μικροί τύποι– είχαν αυτή την προθυμία να κρατηθούν, και νομίζω ότι δυστυχώς δείχνει ότι μεταξύ των μικρών επενδυτών, υπήρχαν πολλοί που απλά δεν καταλάβαιναν πώς λειτουργούσε αυτό το σύστημα», είπε ο Schoar. «Κάπως σκέφτηκαν, «Ω, αυτό είναι σαν μια μετοχή που πέφτει. Επιτρέψτε μου να συνεχίσω γιατί θα επανέλθει μόλις δεν φοβηθούν όλοι πια». Αλλά, φυσικά, όχι όταν υπάρχει τρέξιμο».
Η φύση 24-7 του blockchain το έκανε μόνο χειρότερο. Σε ένα πιο παραδοσιακό περιβάλλον, οι συναλλαγές σταματούν και οι τράπεζες κλείνουν τις πόρτες τους στο τέλος της εργάσιμης ημέρας, ακόμα κι αν είναι ψηφιακές, ενώ το blockchain δεν κλείνει ποτέ. Και με μια παραδοσιακή τράπεζα, η FDIC θα προστατεύσει τους μικρούς εμπόρους που έχουν ασφάλιση καταθέσεων, έτσι ώστε συχνά να μην αντιμετωπίζουν το τρέξιμο τόσο γρήγορα. Αλλά στην κρυπτογράφηση, καμία από αυτές τις διασφαλίσεις δεν υπάρχει.
"Όλα είναι online και ανοιχτά 24-7", είπε ο Schoar. «Δεν βλέπουμε κανένα φυσικό εμπόδιο στον χώρο των κρυπτογράφησης, αλλά και πάλι, το γεγονός ότι πολλοί μικροί έμποροι απλώς δεν διαθέτουν το ανθρώπινο κεφάλαιο ή τα μέσα συναλλαγών, ακόμη και όταν θα μπορούσαν να έχουν συναλλαγές, σας δείχνει ότι η οικονομική προστασία των καταναλωτών είναι πραγματικά πολύ σημαντική σε κόσμο όπου έχετε πολλούς ανενημέρωτους ιδιώτες επενδυτές».
Η διαφάνεια της πλατφόρμας κρυπτογράφησης έχει τα όριά της
Ο Schoar είπε ότι μόνο και μόνο επειδή τα δεδομένα συναλλαγών είναι διαθέσιμα στο blockchain, αυτό δεν το καθιστά 100% διαφανές και δεν ισοπεδώνει τους όρους ανταγωνισμού για όλους τους επενδυτές.
Για παράδειγμα, η κύρια πηγή δεδομένων των συγγραφέων στο έγγραφο Terra Luna ήταν το blockchain της Terra, το οποίο ήταν σημαντικά πιο περίπλοκο από το Bitcoin, το οποίο καταγράφει μόνο μεταφορές bitcoin από έναν λογαριασμό σε άλλο.
Σχετικά άρθρα
Η δομή του blockchain της Terra, ωστόσο, δεν περιλαμβάνει την απλή μεταφορά διακριτικών, αλλά ενσωματώνει τις εισόδους και τις εξόδους των έξυπνων συμβολαίων, κάτι που είναι ακόμη πιο περίπλοκο επειδή κάθε έξυπνο συμβόλαιο έχει τη δική του δομή δεδομένων, είπαν οι συγγραφείς.
«Χρειάζεται μεγάλη προσπάθεια για την επεξεργασία αυτών των δεδομένων και δεν είναι εύκολο να γίνει», είπε η Schoar, η οποία εργάστηκε για έξι μήνες για να επεξεργαστεί δεδομένα για την έρευνά της στο Terra. «Ένας κανονικός έμπορος λιανικής μπορεί να μην έχει το χρόνο ούτε τη γνώση να το κάνει, οπότε αυτό είναι ξεκάθαρα ένα εμπόδιο».
Ακόμη και οι εργαζόμενοι στην Terraform Labs, την εταιρεία που ξεκίνησε την Terra Luna, έκαναν πολλά λάθη. Παρόλο που «μάλλον επεξεργάζονταν και παρακολουθούσαν πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο, πιθανώς ακόμη καλύτερα από εμάς, μπορείτε να δείτε τα λάθη που έκαναν», είπε ο Schoar. Για παράδειγμα, «επειδή επέτρεψαν να εκδοθούν τόσα UST, στην πραγματικότητα έκαναν το σύστημα πολύ πιο εύθραυστο και επιρρεπές σε τρέξιμο».
«Ίσως δεν έβαλαν σκοπό να το κάνουν αυτό επίτηδες, γιατί δεν είναι προς το συμφέρον τους να καταστρέψουν τη δική τους φήμη με αυτές τις κακές αποφάσεις», είπε ο Schoar. «Αλλά από τη στιγμή που έγινε τόση διαφημιστική εκστρατεία και η αξία ανέβηκε δραματικά, δεν μπόρεσαν να διαχειριστούν τους κινδύνους και να κατανοήσουν πλήρως τη δυναμική του συστήματος. Ακόμη και για σχετικά εξελιγμένους παίκτες, υπάρχει ακόμα πολλή πολυπλοκότητα που πρέπει να αναλάβουν».
Ο κλάδος χρειάζεται ένα ρυθμιστικό πλαίσιο, όχι ρύθμιση με αγωγή
Ο Schoar είπε ότι είναι λογικό για τους νομοθέτες να «ρυθμίζουν προληπτικά» αντί να μηνύουν εταιρείες που έχουν κάνει κάτι λάθος εκ των υστέρων. Πρώτον, οι αγωγές μπορεί να χρειαστούν απίστευτα πολύ χρόνο για να επιλυθούν. Ο Schoar είπε ότι οι οργανισμοί όπως Coinbase και Binance που έχουν πολλά χρήματα έχουν κίνητρο να τραβήξουν μια αγωγή. Και συχνά, τα πρόστιμα είναι μικροσκοπικά σε σχέση με τα κέρδη που πραγματοποιούνται κατά την αποφυγή των κανονισμών.
«Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Υπουργείο Οικονομικών επιδιώκουν μέτρα επιβολής μηνύοντας τους Voyager, Coinbase, Binance και άλλους οργανισμούς, και αυτό νομίζω ότι είναι στην πραγματικότητα λίγο μη βέλτιστο», είπε ο Schoar. «Θα ήταν πολύ καλύτερα για Συνέδριο να καθορίσει τους νόμους και να παράσχει ένα ρυθμιστικό πλαίσιο, επειδή η ρύθμιση με αγωγή είναι εντελώς ad hoc».
Πάρτε την περίπτωση του Binance. Ο Διευθύνων Σύμβουλος και ιδρυτής της εταιρείας δήλωσε πρόσφατα ένοχος για παραβίαση των απαιτήσεων κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες των ΗΠΑ σε δικαστήριο του Σιάτλ. Ενώ το πρόστιμο άνω των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων μπορεί να φαίνεται υψηλό ως προς την ονομαστική του αξία, είναι ωχρό σε σύγκριση με τα κέρδη που κατάφερε να συγκεντρώσει η Binance. «Σας δείχνει ότι χρειαζόμαστε πραγματικά ένα ρυθμιστικό πλαίσιο, όχι απλώς ρύθμιση με αγωγή», είπε ο Schoar.
Διαβάστε στη συνέχεια: Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση — 4 προκλήσεις που πρέπει να λάβετε υπόψη
#crypto #επενδυτές #συμπεριφέρονται #βιομηχανία #κανονισμός #MIT #Sloan
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://cryptoinfonet.com/regulation/how-crypto-investors-behave-and-why-the-industry-needs-regulation-mit-sloan/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- $UP
- 2022
- 7
- a
- Ικανός
- ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ
- Σχετικά με το Crypto
- Λογαριασμός
- απέναντι
- Ενέργειες
- ενεργειών
- πραγματικά
- Ad
- διεύθυνση
- επηρεάζουν
- επηρεαστούν
- φοβισμένος
- Μετά το
- Όλα
- επιτρέπεται
- Επίσης
- Αν και
- πάντοτε
- μεταξύ των
- Ενισχυμένου
- ενισχύει
- an
- Άγκυρα
- και
- Άλλος
- πια
- κάποιος
- οτιδήποτε
- εφαρμόσιμος
- πλησιάζω
- ΕΙΝΑΙ
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- AS
- Ενεργητικό
- At
- συγγραφείς
- διαθέσιμος
- πίσω
- Κακός
- Τράπεζα
- Bankman–Fried
- Τράπεζες
- φράγμα
- εμπόδια
- Βασικα
- BE
- επειδή
- ήταν
- πιστεύει
- Στοίχημα
- Καλύτερα
- Δισεκατομμύριο
- Binance
- Κομμάτι
- Bitcoin
- bitcoin και ethereum
- blockchain
- blockchain τεχνολογία
- βασισμένο στο blockchain
- Δανεισμός
- μεσιτεία
- επιχείρηση
- αλλά
- αγορά
- by
- CAN
- κεφάλαιο
- περίπτωση
- Κελσίου
- Κέντρο
- Διευθύνων Σύμβουλος
- Διευθύνων Σύμβουλος και ιδρυτής
- αλυσίδες
- Καρέκλα
- προκλήσεις
- Τσανγκμπένγκ
- Changpeng Zhao
- σαφήνεια
- καθαρός
- σαφώς
- Κλείνει
- CNBC
- Συνιδρυτής
- coinbase
- Κατάρρευση
- κατέρρευσε
- Ελάτε
- παραπομπής σας
- Εμπορεύματα
- εταίρα
- Εταιρεία
- σύγκριση
- συγκρότημα
- περίπλοκο
- περίπλοκος
- Ανησυχία
- καταναλωτής
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- σύμβαση
- συμβάσεις
- θα μπορούσε να
- Πορεία
- Δικαστήριο
- Crash
- κρυπτο
- κρυπτογράφηση
- κρυπτογραφικές επενδύσεις
- Crypto επενδυτές
- Crypto Market
- πλατφόρμα crypto
- κρυπτογραφικό χαρτοφυλάκιο
- κρυπτογραφικό διάστημα
- κρυπτογράφους
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων
- αγορές κρυπτογράφησης
- CryptoInfonet
- cryptos
- ημερομηνία
- Δομή δεδομένων
- ημέρα
- Ημ.
- συμφωνία
- μοιρασιά
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένη Οικονομία
- αποφάσεις
- σκάβω
- αποδεικνύουν
- Τμήμα
- κατάθεση
- ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ
- καταστρέψει
- αποφασισμένος
- DID
- διαφορετικές
- ψηφιακό
- Έκπτωση
- do
- κάνει
- Όχι
- Επικρατώ
- γίνεται
- Μην
- πόρτες
- κάτω
- δραματικά
- αυτοκίνητο
- οδηγείται
- δυναμικός
- κάθε
- εύκολα
- εύκολος
- οικονομία
- οικοσύστημα
- αποτελέσματα
- προσπάθεια
- αλλιώς
- υπαλλήλους
- τέλος
- επιβολή
- καταχώριση
- Περιβάλλον
- ειδικά
- ethereum
- eToro
- Even
- εκδηλώσεις
- απόδειξη
- εξελίχθηκε
- παράδειγμα
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- υφιστάμενα
- υπάρχει
- έξοδος
- εμπειρία
- έμπειρος
- Πρόσωπο
- γεγονός
- εμπιστοσύνη
- πεδίο
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- Οικονομική προστασία
- τέλος
- τέλος
- επιχειρήσεις
- Όνομα
- Εξής
- Για
- Forbes
- Προς τα εμπρός
- Βρέθηκαν
- ιδρυτής
- Πλαίσιο
- από
- FTX
- πλήρως
- μελλοντικός
- χάσμα
- Gensler
- πηγαίνει
- μετάβαση
- φύγει
- ένοχος
- είχε
- συνέβη
- Έχω
- που έχει
- Ήρωας
- βοηθά
- αυτήν
- Ψηλά
- υψηλότερο
- κρατήστε
- κράτημα
- κατέχει
- Πως
- Ωστόσο
- HTML
- HTTPS
- ανθρώπινος
- Hype
- i
- if
- αμέσως
- επιπτώσεις
- σημαντικό
- in
- Κίνητρο
- ενσωματώνει
- αυξημένη
- απίστευτα
- βιομηχανία
- πληροφορίες
- ενημερώνεται
- είσοδοι
- μέσα
- ιδέες
- ιδρυμάτων
- ασφάλιση
- τόκος
- σε
- Επενδύσεις
- Investopedia
- Επενδυτές
- εμπλέκω
- Εκδόθηκε
- IT
- ΤΟΥ
- μόλις
- Διατήρηση
- γνώση
- Labs
- Έλλειψη
- λίμνη
- large
- μεγαλύτερος
- αργότερα
- Του νόμου
- αγωγή
- Αγωγές
- λαϊκός
- μάθει
- Led
- νομοθέτες
- δανεισμός
- πρωτόκολλο δανεισμού
- μείον
- Μαθήματα
- Διδάγματα
- ας
- Επίπεδο
- Μου αρέσει
- Πιθανός
- LINK
- Μακριά
- πολύς καιρός
- ματιά
- κοιτάζοντας
- χάνουν
- απώλειες
- Παρτίδα
- πλήθος
- Σελήνη
- που
- κάνω
- ΚΑΝΕΙ
- Κατασκευή
- διαχείριση
- πολοί
- μαρίνα
- αγορά
- αγορές
- Ενδέχεται..
- me
- νόημα
- μέσα
- μέθοδος
- ενδέχεται να
- λάθη
- MIT
- ορμή
- χρήματα
- Παρακολούθηση
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- πολύ
- πολλαπλούς
- πολλαπλές αλυσίδες
- Φύση
- Πλοήγηση
- Ανάγκη
- ανάγκες
- ποτέ
- Νέα
- επόμενη
- Όχι.
- Ν/Α
- of
- συχνά
- on
- μια φορά
- ONE
- διαδικτυακά (online)
- αποκλειστικά
- ανοίξτε
- ανοίγει
- or
- οργανώσεις
- ΑΛΛΑ
- έξω
- εξόδους
- εκτός
- επί
- δική
- Χαρτί
- χαρτιά
- συμμετέχοντες
- εξαρτήματα
- Το παρελθόν
- πρότυπο
- πρότυπα
- People
- φαινόμενο
- φυσικός
- μολυνθεί
- πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- παίκτες
- παιχνίδι
- χαρτοφυλάκιο
- τιμή
- τιμή προς τα πάνω
- πρωταρχικός
- αρχή
- πιθανώς
- διαδικασια μας
- Επεξεργασμένο
- κέρδη
- υποσχόμενος
- προστασία
- προστασία
- πρωτόκολλο
- παρέχουν
- σκοπός
- γρήγορα
- αρκετά
- μάλλον
- Ανάγνωση
- πραγματικός
- σε πραγματικό χρόνο
- πραγματικά
- πρόσφατα
- καταγράφονται
- αρχεία
- τακτικός
- Ρυθμιστικές Αρχές
- κανονισμοί
- Ρυθμιστικών Αρχών
- ρυθμιστές
- σχετικής
- σχετικά
- ευυπόληπτος
- φήμη
- απαιτήσεις
- έρευνα
- ερευνητές
- έρευνες
- επίλυση
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- αποτέλεσμα
- λιανική πώληση
- Επενδυτές λιανικής
- Ripple
- κινδύνους
- τρέξιμο
- s
- διασφαλίσεις
- Είπε
- Sam
- Σαμ Τάνκμαν-Φρυγ
- Σιάτλ
- τομέας
- Χρεόγραφα
- Securities and Exchange Commission
- δείτε
- φαίνομαι
- πωλούν
- αίσθηση
- σειρά
- Κοινοποίηση
- αυτή
- Σίμον
- δείχνουν
- έδειξε
- Δείχνει
- κλειστός
- Ασημένιο
- Απλούς
- αφού
- κατάσταση
- ΕΞΙ
- Έξι μήνες
- Sloan
- small
- μικρότερος
- έξυπνος
- έξυπνη σύμβαση
- Έξυπνα συμβόλαια
- So
- μερικοί
- κάπως
- κάτι
- εξελιγμένα
- Πηγή
- Χώρος
- ειδικά
- ταχύτητα
- σταθερόκοκκο
- ξεκίνησε
- Ακόμη
- στοκ
- αποθέματα
- Διακόπτει
- αυστηρότερα
- δομή
- ουσιαστικά
- τέτοιος
- μηνύσει
- Προτείνει
- κούνιες
- σύστημα
- Πάρτε
- παίρνει
- Τεχνολογία
- Γη
- Blockchain Terra
- Terra Crash
- Terra UST
- Terraform
- Εργαστήρια Terraform
- EarthUSD
- από
- ότι
- Η
- τους
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- πράγμα
- νομίζω
- Σκέψη
- αυτό
- φέτος
- εκείνοι
- αν και?
- σκέψη
- τρία
- καρδιά
- ώρα
- προς την
- σήμερα
- κουπόνια
- εμπόριο
- διαπραγματεύονται
- έμπορος
- Οι έμποροι
- Διαπραγμάτευσης
- παραδοσιακός
- συναλλαγή
- μεταφορά
- μεταβιβάσεις
- Διαφάνεια
- διαφανής
- ταμείο
- Υπουργείο οικονομικών
- ΣΤΡΟΦΗ
- δύο
- τύποι
- μας
- Χρεόγραφα των ΗΠΑ
- Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
- τελικά
- ανίκανος
- Αβεβαιότητα
- καταλαβαίνω
- ξεδιπλώνοντας
- Δυστυχώς
- απληροφόρητος
- προς τα άνω
- us
- UST
- Πολύτιμος
- Εκτίμηση
- αξία
- πολύ
- Παραβίαση
- Ταξιδιώτης
- θέλω
- ήθελε
- ήταν
- we
- ΛΟΙΠΌΝ
- πήγε
- ήταν
- πότε
- ενώ
- αν
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- WHY
- ευρύς
- θα
- Προθυμία
- παράθυρο
- σκούπισμα
- με
- χωρίς
- Γυναίκες
- εργάστηκαν
- εργαζόμενος
- κόσμος
- χειρότερος
- χειρότερη
- θα
- Λανθασμένος
- έτος
- αποδόσεις
- Εσείς
- νέος
- zephyrnet
- Τζάο