Πώς τα stablecoins μπορούν να κάνουν τις τράπεζες ασφαλείς ξανά

Πώς τα stablecoins μπορούν να κάνουν τις τράπεζες ασφαλείς ξανά

Χρονική σήμανση: 17 Ιουλίου 2023 11:02 μ.μ.
Πώς τα stablecoins μπορούν να κάνουν τις τραπεζικές συναλλαγές ασφαλείς ξανά Το PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Καθώς οι παγκόσμιες ρυθμιστικές αρχές παλεύουν με την ισορροπία ασφαλείας Catch-22 και την καινοτομία των κρυπτονομισμάτων, τα stablecoins παραμένουν ο δρόμος των κρυπτονομισμάτων προς την ταχύτητα διαφυγής, ιδιαίτερα στον αναπτυσσόμενο κόσμο όπου οι ασφαλείς τραπεζικές υπηρεσίες είναι σπάνιες και η πολιτική αναταραχή είναι κοινή. Στην πραγματικότητα, Ο όγκος του stablecoin έφτασε στο υψηλό ρεκόρ των 7.4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022, που είναι μεγαλύτερος από τον όγκο συναλλαγών πολλών μεγάλων εταιρειών πιστωτικών καρτών. Παρόλο που οι όγκοι των stablecoin ήταν κάτω φέτος, καθώς ο πληθωρισμός συνεχίζει να αυξάνεται, υπάρχει μεγαλύτερη παγκόσμια ανάγκη για σταθερό νόμισμα από ποτέ άλλοτε.

Δεν είναι όλα τα stablecoins ίδια

Τα stablecoin διαδραματίζουν κεντρικό ρόλο ως ασφαλές καταφύγιο συναλλαγών σε χώρες με υψηλό πληθωρισμό καθώς και στην οικονομία κρυπτογράφησης. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν είναι όλα τα σταθερά νομίσματα όμοια και είναι πρωταρχικής σημασίας για τις ρυθμιστικές αρχές και τους χρήστες να κατανοήσουν τις διαφορές, ακόμη περισσότερο στις Ηνωμένες Πολιτείες με την Operation Chokepoint 2.0 της κυβέρνησης Μπάιντεν που φαίνεται να στοχεύει στη συγκέντρωση των εξουσιών όλων των κρατικών υπηρεσιών έναντι των κρυπτονομισμάτων ανάπτυξη. 

A Έγγραφο εργασίας του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου 2023 επιβεβαίωσε εκ νέου ότι τα stablecoins στη Λατινική Αμερική «απέδειξαν επιτυχημένα στη διατήρηση των αποταμιεύσεων και στην προστασία των μέσων διαβίωσης, παρέχοντας τα οφέλη των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης, αλλά χωρίς την ακραία αστάθειά τους». Αυτές οι ιδιότητες κάνουν τα stablecoins επιθυμητά. Ωστόσο, υπάρχουν μερικά άλλα σημαντικά χαρακτηριστικά που μπορούν να προσφέρουν τα stablecoin για να μας φέρουν στον 21ο αιώνα των χρήσιμων, διαφανών και δίκαιων χρημάτων.

  • προγραμματισμού — Τα Stablecoins θα πρέπει να μπορούν να κάνουν ορισμένα πράγματα αυτόματα, χωρίς διαφθαρμένους μεσάζοντες που αναζητούν ενοίκιο. Η δυνατότητα των επιχειρηματιών, των επιχειρήσεων και των κυβερνήσεων να δημιουργούν stablecoins για να ανταποκρίνονται σε μια σειρά από δυνατότητες, από σταθερότητα αυτοθεραπείας, προσωπικό απόρρητο και αληθινή ιδιοκτησία, αυτόνομα, είναι μια δυνατότητα που καθίσταται δυνατή μέσω αποκεντρωμένων blockchains. 
  • On-chain, ελεγχόμενη απόδειξη αποθεματικών — Τα Stablecoins θα πρέπει να διαθέτουν αποδεικτικά αποθεματικών on-chain που να παρέχουν διαφάνεια των τύπων και των ποσών των εξασφαλίσεων, ώστε οι χρήστες να μπορούν να επιλέξουν περιουσιακά στοιχεία που ταιριάζουν στο προφίλ κινδύνου τους.
  • Αποκεντρωμένη κοινοτική διακυβέρνηση — Τα εμπιστευτικά σύμφωνα που ευνοούν λίγους εκλεκτούς δεν ταιριάζουν στον 21ο αιώνα. Η δημόσια λογοδοσία είναι ένας πολλαπλασιαστής δύναμης για την πρόληψη της απάτης και της αμέλειας και βοηθά τους πολίτες να επιλέγουν συστήματα που αντιπροσωπεύουν τις αξίες τους. 
  • Διαφοροποιημένο καλάθι περιουσιακών στοιχείων — Ένα stablecoin που υποστηρίζεται σε αναλογία 1:1 από ένα διαφοροποιημένο καλάθι περιουσιακών στοιχείων προσφέρει μια πιο αποκεντρωμένη και ασφαλέστερη λύση κατανέμοντας τον κίνδυνο. Το νόμισμα μπορεί να παραμείνει σταθερό και ασφαλές και να αυτοθεραπεύεται, ακόμη και όταν οι θεσμοί και οι κυβερνήσεις αποτυγχάνουν. 
  • Κατανομή των εσόδων — Οι παραδοσιακές τράπεζες, ακόμη και τα σταθερά νομίσματα πρώτης κυκλοφορίας, έχουν ιστορικά διατηρήσει τα έσοδα για τον εαυτό τους. Τα νεότερα, αποκεντρωμένα stablecoins προσφέρουν κοινά έσοδα on-chain, με τους χρήστες και άλλους ενδιαφερόμενους φορείς να δημιουργούν ένα νέο χρηματοπιστωτικό σύστημα που βασίζεται σε ένα αναγεννητικό παράδειγμα κοινής χρήσης.

Κίνδυνοι και εμπόδια στην υιοθεσία

Όσο σημαντικά είναι τα stablecoin για την ενδυνάμωση των ανθρώπων με ένα σταθερό απόθεμα αξίας εν μέσω της αστάθειας των αγορών κρυπτογράφησης και του πληθωρισμού στις αγορές fiat, υπάρχουν ορισμένοι κίνδυνοι που πρέπει να γνωρίζετε. 

  • Κίνδυνος Depeg

USDC του κύκλου γνώρισε μια πτώση σε 0.88 δολάρια ΗΠΑ από το δεσμό του 1 δολαρίου ΗΠΑ στο αποτέλεσμα από τον Μάρτιο του 2023 Τράπεζα Silicon Valley, όπου η Circle διατήρησε 3.3 δισεκατομμύρια δολάρια από τα αποθεματικά της 40 δισεκατομμύρια δολάρια. Η λύση εδώ είναι ένας σχεδιασμός stablecoin "αυτο-θεραπευόμενου" όπου η υποστήριξη περιουσιακών στοιχείων 1:1 είναι διαφοροποιημένη και υπερασφαλισμένη και μπορεί να ανακεφαλαιοποιηθεί αυτόνομα κατά τη διάρκεια μιας εκδήλωσης μαύρου κύκνου. 

Μια άλλη αιτία αποσύνδεσης του stablecoin μπορεί να είναι η έλλειψη διαφάνειας στον εκδότη που έχει επαρκή αποθέματα για να στηρίξει το stablecoin σε αναλογία ανταλλαγής 1:1. Αυτή η αδιαφάνεια μπορεί να διαδώσει περαιτέρω την παραπληροφόρηση και την αβεβαιότητα. Το Tether (USDT) έπεσε στα 98 δολάρια ΗΠΑ Η έκρηξη μετά το FTX λόγω αμφιβολιών από τους κατόχους για το αν υπήρχαν πραγματικά αποθέματα ίσα ή μεγαλύτερα από τα stablecoins σε κυκλοφορία. Η εφαρμογή απόδειξης αποθεμάτων on-chain που επιτρέπει σε οποιονδήποτε να διεξάγει ελέγχους και να επαληθεύει ότι τα περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζουν το stablecoin είναι ίσα ή μεγαλύτερα από τη συνολική προσφορά μπορεί να μετριάσει αποτελεσματικά αυτήν την ανησυχία. 

  • Κίνδυνοι έξυπνων συμβολαίων

Τα αποκεντρωμένα stablecoin αντιπροσωπεύουν μια μετασχηματιστική αλλαγή παραδείγματος, αντικαθιστώντας τους μεσάζοντες με έξυπνη σύμβαση αυτοματοποίηση. Ενώ αυτό αυξάνει την αποτελεσματικότητα, τη διαφάνεια και την ακεραιότητα του συστήματος μακροπρόθεσμα, μπορεί να εισαγάγει μια πολύπλοκη καμπύλη μάθησης και τρωτά σημεία του συστήματος. Για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων που σχετίζονται με τα έξυπνα συμβόλαια, η πιο ασφαλής προσέγγιση περιλαμβάνει τη χρήση stablecoin που έχουν υποβληθεί σε έναν αυστηρό συνδυασμό ολοκληρωμένων δοκιμών συστήματος, ελέγχων που διενεργούνται από ανεξάρτητους και επιβραβεύσεις σφαλμάτων από χάκερ.  

  • Ρυθμιστικός κίνδυνοςs

Οι εκλεγμένοι εκπρόσωποι και οι ρυθμιστικές αρχές τονίζουν τη σημασία της προστασίας των καταναλωτών και των επενδυτών, την προώθηση της διαφάνειας και τη διασφάλιση της λογοδοσίας στη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Ωστόσο, η διαδικασία ανάπτυξης και εφαρμογής κανονισμών προχωρά αργά. Αντί να αντιμετωπίζονται ως κίνδυνος, αυτές οι πρωτοβουλίες θα πρέπει να αντιμετωπίζονται ως ευκαιρία. Όταν εφαρμοστούν αποτελεσματικά, έχουν τη δυνατότητα να ξεκλειδώσουν ευρύτερες περιπτώσεις υιοθέτησης και χρήσης, συμπεριλαμβανομένης της πρόσβασης στις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η νομοθεσία που αφορά τους εκδότες stablecoin είναι αναμένεται να τεθεί σε ισχύ το 2024, ενώ στις Ηνωμένες Πολιτείες, τέτοιοι κανονισμοί βρίσκονται ακόμη στα αρχικά στάδια ανάπτυξης. Οι κυβερνήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου, της Σιγκαπούρης και του Άμπου Ντάμπι αγωνίζονται επίσης για την παροχή ρυθμιστικής σαφήνειας, με στόχο την προσέλκυση επιχειρήσεων κρυπτονομισμάτων και την προώθηση της επιχειρηματικής καινοτομίας. 

Το μέλλον των stablecoins

Η πρόοδος προς το αποκεντρωμένο, σταθερό χρήμα που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία έχει τη δυνατότητα να βελτιώσει τις υπηρεσίες πληρωμών και τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, να αυξήσει την πρόσβαση σε δισεκατομμύρια υποεξυπηρετούμενων ατόμων και να μετατρέψει το χρηματοπιστωτικό μας σύστημα σε κάτι πιο δίκαιο και διαφανές. Ειδικά υπό το φως των παγκόσμιων ρυθμών πληθωρισμού σε άνοδο, η ανάγκη για σταθερό νόμισμα δεν ήταν ποτέ πιο ξεκάθαρη. Αναμένετε να δείτε αυξανόμενο ενδιαφέρον για stablecoins στα μέρη του υποεξυπηρετούμενου κόσμου που το χρειάζονται περισσότερο.

Η επόμενη δεκαετία είναι μια εποχή αποδεσμοποίησης και επανεφεύρεσης, που είναι απίθανο να προσγειωθεί σε ένα stablecoin για να τα κυβερνήσει όλα. Το κίνητρο για χρήση χρημάτων ενός μεγέθους μειώνεται, καθώς η δημιουργία και η εναλλαγή νομισμάτων γίνεται εύκολη και φθηνή και η δυνατότητα προγραμματισμού εισάγει νέα οφέλη. 

Παρόλο που η υποκείμενη τεχνολογία των stablecoins, το blockchain, είναι στα σπάργανα, η υιοθέτηση των χρηστών αυξάνεται με γεωμετρική πρόοδο. Μέχρι το τέλος του 2022, υπήρχαν ήδη 425 εκατομμύρια κρυπτογραφικά πορτοφόλια που αντιπροσωπεύουν το 5% παγκόσμια διείσδυση. Ακολουθώντας τους ρυθμούς ανάπτυξης των τελευταίων ετών, θα μπορούσε να γίνει ένα δισεκατομμύριο άνθρωποι μέχρι το 2025. Τα Stablecoin υπόσχονται ένα πιο προσιτό σύστημα βασικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών για δισεκατομμύρια ανθρώπους και εμπνέουν νέους τρόπους για δίκτυα να σχηματίζουν, να χτίζουν και να δημιουργούν κοινωνικό μέσο διαβίωσης. 

Τα stablecoins διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στην προώθηση της υιοθέτησης κρυπτονομισμάτων και χρησιμεύουν ως πύλη για τον αναπτυσσόμενο κόσμο για πρόσβαση σε οικονομικές ευκαιρίες που εδώ και πολύ καιρό ήταν αποκλειστικά στη Δύση. Ως καταλύτης για το αναδυόμενο χρηματοπιστωτικό σύστημα, τα stablecoins μοιάζουν με έναν μικρό αλλά εντυπωσιακό κυματισμό σε έναν μεγαλύτερο μετασχηματισμό. Η μετάβαση από ένα κλασματικό σε ένα ολόκληρο σύστημα που υποστηρίζεται από περιουσιακά στοιχεία 1:1 είναι ο τρόπος με τον οποίο κάνουμε τις τραπεζικές συναλλαγές ασφαλείς ξανά, για όλους.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Φορκάστ