Τι είναι το Liquidity Pool and Liquidity Provider

Μάθετε να κατανοείτε τα δομικά στοιχεία της επανάστασης του DeFi

Μπορείτε να βρείτε μια νέα ομάδα ρευστότητας κάθε μέρα και ίσως να είστε πάροχος ρευστότητας. Αυτοί οι όροι αποτελούν μέρος του DeFi, από τις συναλλαγές, τα πρωτόκολλα δανεισμού-δανεισμού, την καλλιέργεια απόδοσης, τα παιχνίδια blockchain και την ασφάλιση on-chain. Είναι μια σχετικά νέα τεχνολογία για την αγορά κρυπτογράφησης, επομένως υπάρχουν πολλές ερωτήσεις σχετικά με αυτό το θέμα.

Οι ομάδες ρευστότητας και οι πάροχοι ρευστότητας είναι παντού όταν ανταλλάσσετε μάρκες σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο, επίσης στο Token Swap της DappRadar. Για να κατανοήσουμε πώς λειτουργεί αυτό, αποφασίσαμε να αναλύσουμε τα πάντα και, χρησιμοποιώντας απλά παραδείγματα, να εξηγήσουμε τι είναι οι ομάδες ρευστότητας, πώς λειτουργούν και ποιοι είναι οι πάροχοι ρευστότητας. Πάμε!

Τι είναι μια πισίνα ρευστότητας;

Η ομάδα ρευστότητας είναι ένα έξυπνο συμβόλαιο με κλειδωμένα μάρκες που χρησιμοποιούνται για την ενεργοποίηση αποκεντρωμένων συναλλαγών. Το pool λειτουργεί ως ένα είδος «αποθήκευσης» στο οποίο οι συμμετέχοντες στην αγορά συνθέτουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης για να παρέχουν την απαραίτητη ρευστότητα για όλους όσους θέλουν να ανταλλάξουν αυτό το περιουσιακό στοιχείο.

Η εμφάνιση δεξαμενών ρευστότητας ήταν ένα είδος «απάντησης» στην αναποτελεσματικότητα του συστήματος του βιβλίου παραγγελιών στα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. Χρησιμοποιώντας βιβλία παραγγελιών, οι market makers αντιμετώπισαν ένα σημαντικό πρόβλημα με τη μορφή υψηλών τελών αερίου Ethereum. Ως αποτέλεσμα, η εκτέλεση συναλλαγών αποδείχθηκε πολύ δαπανηρή και μη επικερδής τόσο για τους διαπραγματευτές όσο και για τους εμπόρους.

Ένας άλλος παράγοντας για τη δημιουργία δεξαμενών ρευστότητας ήταν η χαμηλή απόδοση του δικτύου. Όταν πρόκειται για δισεκατομμύρια δολάρια σε καθημερινές συναλλαγές, τα blockchain δεν μπορούν να παρέχουν αρκετά γρήγορες ταχύτητες συναλλαγών.

Πώς λειτουργεί μια πισίνα ρευστότητας;

Η απλή ομάδα ρευστότητας περιλαμβάνει ένα ζεύγος συναλλαγών από 2 μάρκες ισοδύναμης αξίας μεταξύ τους. Για παράδειγμα, ας πάρουμε το Ethereum (ETH) και το ζεύγος νομισμάτων δολαρίου ΗΠΑ (USDC). 

Ο πάροχος ρευστότητας πρέπει να προσθέσει ένα τέτοιο ποσό ETH και USDC στην ομάδα συγκρίσιμης αξίας. Εάν ο πάροχος αποφάσισε να επενδύσει 1,000 ETH στο pool, θα πρέπει να επενδύσει αντίστοιχα 2,000,000 USDC. Σε αυτήν την περίπτωση, 1 ETH ισούται με 2,000 USDC (χρησιμοποιούμε υποθετική αξία ενεργητικού).

Οποιοσδήποτε μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το pool για να ανταλλάξει USDC με ETH (και αντίστροφα). Για παράδειγμα, εάν ένας χρήστης αποφασίσει να αγοράσει 100 ETH, πρέπει να στείλει 200,000 USDC από το πορτοφόλι του σε αυτό το απόθεμα ρευστότητας. Σε αντάλλαγμα, ο χρήστης λαμβάνει 100 ETH.

Τι είναι ένας πάροχος ρευστότητας;

Ένας πάροχος ρευστότητας είναι ένας χρήστης που δίνει μάρκες που ανήκουν στη δεξαμενή ρευστότητας. Οι μεγαλύτεροι πάροχοι είναι κυρίως οι δημιουργοί, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Στο μέλλον, στην πισίνα ενδέχεται να συμμετέχουν χρήστες που μπορούν να κάνουν κατάθεση. Ουσιαστικά, οι ομάδες ρευστότητας δημιουργούνται μέσω κοινοτικών προσπαθειών.

Ο πάροχος της ομάδας ρευστότητας λαμβάνει ένα ποσοστό από τις προμήθειες συναλλαγών που πληρώνουν οι χρήστες όταν πραγματοποιούν μια συναλλαγή. Για παράδειγμα, η ανταλλαγή κρυπτογράφησης έχει ορίσει χρεώσεις 0.3% για ζεύγη. Το ποσό χρεώνεται στον χρήστη για τη συναλλαγή και διανέμεται σε όλους τους παρόχους ανά μερίδιο.

Για παράδειγμα, εάν ένας πάροχος ρευστότητας συνεισέφερε το 10% του συνολικού μεριδίου της ομάδας, τότε για κάθε 100 $ προμήθειας, θα λαμβάνει 10 $ κέρδος.

Οι πιο δημοφιλείς πλατφόρμες κρυπτογράφησης που χρησιμοποιούν δεξαμενές ρευστότητας

Χάρη στην κυκλοφορία των δεξαμενών ρευστότητας, πολλές πλατφόρμες κρυπτογράφησης μπόρεσαν να γίνουν γνωστές στην αγορά κρυπτογράφησης. Όλοι έχουμε γίνει μάρτυρες αυτής της έκρηξης το 2020. Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι το αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης Uniswap. Μέχρι σήμερα, το ποσό των δεσμευμένων κεφαλαίων (TVL) στο Uniswap υπερβαίνει τα 3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια κρυπτογράφησης που χρησιμοποιούν δεξαμενές ρευστότητας που βασίζονται στο Ethereum περιλαμβάνουν επίσης τα UniSwap, SushiSwap, Curve και Balancer. Αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια όπως το PancakeSwap, το BakerySwap, το Burger Swap λειτουργούν επίσης με επιτυχία με βάση το Binance Smart Chain (BSC). Στο Polygon QuickSwap και ComethSwap έρχονται στο μυαλό.

Γνωρίζατε ότι το DappRadar χρησιμοποιεί επίσης ομάδες ρευστότητας; Χρησιμοποιώντας το DappRadar Token Swap, οι χρήστες λαμβάνουν τις καλύτερες τιμές στην αγορά, καθώς αναζητούμε αυτόματα τις βέλτιστες συναλλαγές. Ανταλλάξτε τα διακριτικά σας τώρα στο Token Swap του DappRadar.

Αποκεντρωμένες ανταλλαγές με ομάδες ρευστότητας

.mailchimp_widget {
κείμενο-ευθυγράμμιση: κέντρο;
περιθώριο: 30 px auto !important;
οθόνη: flex;
ακτίνα ακτίνας: 10px;
υπερχείλιση: κρυφή;
flex-wrap: wrap?
}

.mailchimp_widget__visual img {
μέγιστο πλάτος: 100%;
ύψος: 70px?
φίλτρο: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
φόντο: #006cff;
flex: 1 1 0;
padding: 20px?
στοίχιση-στοιχεία: κέντρο;
justify-content: κέντρο;
οθόνη: flex;
flex-direction: στήλη;
χρώμα: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
padding: 20px?
flex: 3 1 0;
φόντο: # f7f7f7;
κείμενο-ευθυγράμμιση: κέντρο;
}

.mailchimp_widget__content label {
μέγεθος γραμματοσειράς: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type=”text”],
.mailchimp_widget__content input[type=”email”] {
επένδυση: 0;
πληκτρολόγηση αριστερά: 10px;
ακτίνα ακτίνας: 5px;
κουτί-σκιά: κανένας;
border: solid # ccc 1px?
ύψος γραμμής: 24px;
ύψος: 30px?
μέγεθος γραμματοσειράς: 16px;
margin-bottom: 10px !important;
margin-top: 10px!σημαντικό.
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
padding: 0 !important;
μέγεθος γραμματοσειράς: 16px;
ύψος γραμμής: 24px;
ύψος: 30px?
margin-αριστερά: 10px !important;
ακτίνα ακτίνας: 5px;
περίγραμμα: κανένα;
φόντο: #006cff;
χρώμα: #fff;
δρομέας: δείκτης;
μετάβαση: όλα τα 0.2 δευτ.
margin-bottom: 10px !important;
margin-top: 10px!σημαντικό.
}

.mailchimp_widget__content input[type=”submit”]:hover {
box-shadow: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
φόντο: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__inputs {
οθόνη: flex;
justify-content: κέντρο;
στοίχιση-στοιχεία: κέντρο;
}

Οθόνη @media και (μέγιστο πλάτος: 768 εικονοστοιχεία) {
.mailchimp_widget {
flex-direction: στήλη;
}
.mailchimp_widget__visual {
flex-direction: σειρά;
justify-content: κέντρο;
στοίχιση-στοιχεία: κέντρο;
padding: 10px?
}
.mailchimp_widget__visual img {
ύψος: 30px?
περιθώριο-δεξιά: 10px;
}
.mailchimp_widget__content label {
μέγεθος γραμματοσειράς: 20px;
}
.mailchimp_widget__inputs {
flex-direction: στήλη;
}
.mailchimp_widget__content input[type=”submit”] {
margin-αριστερά: 0 !important;
margin-top: 0 !important;
}
}