Τι είναι το USDC;

Ένας οδηγός βήμα προς βήμα για ένα από τα πιο σημαντικά Stablecoins του DeFi

Το USD Coin (USDC) είναι ένα stablecoin που διεκδικεί την υπεροχή της αγοράς με το Tether, το Νο. 1 τέτοιου είδους προσφορά όσον αφορά την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. 

Και τα δύο stablecoin βασίζονται στην κεντρική διαχείριση και την έκδοση για να διατηρήσουν τις δεσμεύσεις τους στο δολάριο ΗΠΑ, έτσι οι αποκεντρωμένες εφαρμογές DeFi ή dApps, μπορούν να λειτουργούν χωρίς να υπόκεινται σε αστάθεια που αναστατώνουν τακτικά την αγορά κρυπτών.

Αυτά τα πρωτόκολλα καταθέτουν τα αποθέματά τους σε παραδοσιακές τράπεζες, ώστε ένα USDC σε ένα δίκτυο blockchain να μπορεί να εξαργυρωθεί για $1. Ως αποτέλεσμα, ένα κεντρικό stablecoin όπως το USDC είναι ανθεκτικό στις ακραίες συνθήκες της αγοράς. Μπορεί το USDC να είναι τελικά το Νο. 1 stablecoin;

Γιατί χρειαζόμαστε Stablecoins;

Υπάρχουν δύο βασικοί παράγοντες που καθορίζουν την τιμή κάθε περιουσιακού στοιχείου:

• Προσφορά και ζήτηση
• Η σπανιότητα του περιουσιακού στοιχείου - όσο λιγότερες είναι οι μονάδες, τόσο υψηλότερη είναι η τιμή, γενικά μιλώντας..

Τρία από τα 10 κορυφαία κρυπτονομίσματα ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι σταθερές κασσίτερες. 

Τι είναι το USD Coin (USDC);

Το USDC stablecoin κυκλοφόρησε αρχικά στο blockchain Ethereum ως διακριτικό ERC-20. Αυτό είναι ένα πρότυπο έξυπνου συμβολαίου για τη δημιουργία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, είτε πρόκειται για stablecoins είτε για κρυπτονομίσματα.

Στην περίπτωση του USDC, το έξυπνο συμβόλαιο είναι υπεύθυνο για τη διατήρηση της αξίας του σε σχέση με το δολάριο, σε βάση ένα προς ένα. Αυτό ονομάζεται α πάσσαλος. Επομένως, ένα USDC αξίζει 1 $.

Μπορείς να χρησιμοποιήσεις Ιχνηλάτης κερμάτων USD της Etherscan για να δείτε το έξυπνο συμβόλαιο USDC και παρακολουθεί όλους τους κατόχους USDC, τις μεταφορές και τη συνολική προσφορά στο Ethereum.

Πώς χρησιμοποιείται το USDC;

Από την αρχική του κυκλοφορία στο Ethereum, το USDC έχει ενσωματωθεί οκτώ άλλα δίκτυα blockchain:

• Αλγκόραντ (ALGO)
• Χιονοστιβάδα (AVAX)
• Ροή (ΡΟΗ)
• Hedera (HBAR)
• Πολύγωνο (MATIC)[γεφυρωμένο]
• Σολάνα (SOL)
• Αστρική (XLM)
• TRON (TRX)

Επειδή κάθε δίκτυο blockchain χρησιμοποιεί διαφορετικές μορφές έξυπνων συμβολαίων, η αποστολή USDC πρέπει να γίνεται προσεκτικά. Για παράδειγμα, αν κάποιος μετατρέψει δολάρια σε USDC στο Binance και τα έστελνε με την ελάχιστη δυνατή χρέωση μεταφοράς, πιθανότατα θα επέλεγε το δίκτυο TRX.

Η TRON έχει αναπτύξει ένα παγκόσμιο σύστημα πληρωμών χωρίς τριβές, χωρίς σύνορα και στιγμιαία. Για να λάβει τα χρήματα, ο παραλήπτης θα πρέπει να δώσει στον αποστολέα μια διεύθυνση δικτύου TRX, με την ένδειξη ως TRC-20 περιουσιακό στοιχείο αντί του ERC-20.

Λόγω της αποτελεσματικότητας του stablecoin και των αμελητέων χρεώσεων, πολλοί χρήστες χρησιμοποιούν USDC ή USDT για να πραγματοποιούν διεθνείς πληρωμές αντί για παραδοσιακούς παρόχους όπως το PayPal ή το Stripe. 

Αν και κάποιος θα πρέπει να μετατρέψει το USDC ξανά σε USD στο Binance/Coinbase και στη συνέχεια να τραβήξει αυτά τα χρήματα σε έναν συνδεδεμένο τραπεζικό λογαριασμό, οι σχετικές χρεώσεις είναι συχνά χαμηλότερες από την απευθείας αποστολή δολαρίων.

Ομοίως, η αποστολή stablecoin μέσω blockchains υψηλής απόδοσης είναι σχεδόν άμεση, σε σύγκριση με ένα δυσκίνητο και σαν σαλιγκάρι σύστημα wire/SWIFT. Εκτός από τις διεθνείς πληρωμές, το USDC είναι ο βασικός πυλώνας της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi). Όλες οι dApps δανεισμού και δανεισμού επωφελούνται από τη σταθερότητα των τιμών USDC για εξασφαλίσεις.

Το 2022, το συνολικό μερίδιο αγοράς του USDC ανέβηκε στο 30% και πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς. Τον Ιανουάριο του 2020, το USDC είχε μερίδιο αγοράς 7%. 

Ποιος εκδίδει κέρματα USD (USDC);

Η Coinbase και η Circle διαχειρίζονται το USDC σε μια κοινοπραξία. Ενώ το Coinbase είναι το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ, η Circle είναι μια στενά κρατούμενη εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.

Το Circle έχει άδεια από ρυθμιστικές αρχές όπως το PayPal, το Apple Pay ή το Stripe. Υπόκειται σε κυβερνητικό έλεγχο, ελέγχους και επίβλεψη.

Εκτός από τον ετήσιο έλεγχο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η Circle προσέλαβε την ελεγκτική εταιρεία Grant Thornton για την έκδοση μηνιαίων USDC αποθεματικές βεβαιώσεις. Με βάση αυτές τις αναφορές, το USDC είναι υποστηρίζεται πλήρως με μετρητά (δολάρια ΗΠΑ) και βραχυπρόθεσμα ομόλογα των ΗΠΑ.

Τα αποθεματικά έχουν σχεδιαστεί για να προάγουν την εμπιστοσύνη ότι τα stablecoins USDC δεν θα αποσυνδεθούν σε ασταθείς συνθήκες της αγοράς.

Πράγματι, κατά τη διάρκεια της μεγάλης κατάρρευσης της αγοράς τον Μάιο του 2022, ο δεσμός του USDC δεν ταλαντεύτηκε πέρα ​​από την αξία των 0.998 $. Επειδή το USDC έχει υψηλή ζήτηση ως αξιόπιστο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο, η δέσμευσή του συχνά υπερβαίνει το δολάριο, στα 1.0002 $ ανά USDC.

Μπορεί η κυβέρνηση να απαγορεύσει dApps ελέγχοντας το USDC;

Ενώ τα κεντρικά stablecoins όπως το USDC προσφέρουν ρυθμιζόμενη διαφάνεια και την ηρεμία των επενδυτών, υπόκεινται επίσης στην κρατική δικαιοδοσία. Όταν το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ μπλόκαρε το Tornado Cash βάζοντάς το σε μια λίστα κυρώσεων N, έκανε ραδιενεργό το dApp για το οικονομικό απόρρητο.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Circle, Jeremy Allaire εξήγησε ότι δεν είχε άλλη επιλογή από το να συμμορφωθεί εκτός και αν αντιμετώπιζε ποινή φυλάκισης 30 ετών. Αυτό σημαίνει ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ μπορεί να μπλοκάρει οποιοδήποτε πρωτόκολλο ανοιχτού κώδικα, σταματώντας τις ροές stablecoin προς αυτό, απαγορεύοντας τις σχετικές διευθύνσεις πορτοφολιών και δεσμεύοντας κεφάλαια.

Ωστόσο, αυτό ισχύει για όλα τα κεντρικά stablecoin που χρησιμοποιούν τράπεζες ως θεματοφύλακες αποθεμάτων stablecoin. Για παράδειγμα, η Tether έχει απαγορεύσει δέκα φορές περισσότερα πορτοφόλια και έχει παγώσει περισσότερα χρήματα από το USDC της Circle.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο υπάρχει μεγάλη έρευνα για την ανάπτυξη αλγοριθμικών stablecoin που είναι πλήρως αποκεντρωμένα. Με ένα τέτοιο περιουσιακό στοιχείο, κανένα ίδρυμα δεν θα έχει τον έλεγχο της φύλαξης ή της έκδοσης stablecoin. Δυστυχώς, τα αλγοριθμικά stablecoins, καθώς είναι συνδεδεμένα με ασταθή περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, συχνά καταρρέουν σε ακραίες συνθήκες αγοράς.

Αυτό δεν συνέβη μόνο στο UST της Terra τον Μάιο του 2022, αλλά και στο DEI (DEI) από τα αλγοριθμικά σταθερά νομίσματα Deus Finance, Fantom USD (fUSD) και Neutrino (USDN). Ως αποτέλεσμα, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) θα πρέπει να ληφθεί σοβαρά υπόψη, καθώς βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε κεντρικά σταθερά νομίσματα.

Αποποίηση ευθυνών σειράς:

Αυτό το άρθρο της σειράς προορίζεται για γενικούς σκοπούς καθοδήγησης και ενημέρωσης μόνο για αρχάριους που συμμετέχουν σε κρυπτονομίσματα και DeFi. Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές ή φορολογικές συμβουλές. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους συμβούλους σας για όλες τις νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές και φορολογικές επιπτώσεις και συμβουλές. Το Defiant δεν είναι υπεύθυνο για τυχόν χαμένα χρήματα. Χρησιμοποιήστε την καλύτερη κρίση σας και εφαρμόστε τη δέουσα επιμέλεια πριν αλληλεπιδράσετε με έξυπνα συμβόλαια.