Όταν συζητάμε για τον δυναμικό κόσμο του Fintech, ιδιαίτερα στο πλαίσιο των νεοτραπεζών και των Fintech πληρωμών, οι άδειες διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο. Αυτή η ρυθμιστική πτυχή, αν και λιγότερο λαμπερή από τις σύγχρονες εμπειρίες χρηστών, αποτελεί θεμελιώδες στοιχείο του οικοσυστήματος Fintech. Δυστυχώς, συχνά δεν λαμβάνει την προσοχή που του αξίζει στα μέσα Fintech.
Ωστόσο, με τη χρηματοδότηση της Fintech να στεγνώνει, το μεταβαλλόμενο κλίμα των επιτοκίων και τον αυξημένο ρυθμιστικό έλεγχο, η συζήτηση γύρω από τις άδειες έχει για άλλη μια φορά αναδειχθεί στα στελέχη της Fintech.
Η ρύθμιση, ιδίως όσον αφορά τις άδειες, είναι ένας περίπλοκος τομέας που συνήθως πλοηγείται με τη βοήθεια εξειδικευμένων δικηγορικών γραφείων. Αυτές οι εταιρείες καθοδηγούν τις εταιρείες Fintech μέσω α λαβύρινθος πολύπλοκων κανονισμών, απαιτήσεων συμμόρφωσης και οι περίπλοκες αποχρώσεις της μοναδικής ερμηνείας κάθε χώρας των υπερεθνικών κανονισμών. Επιπλέον, η εξασφάλιση άδειας παραμένει μια κάπως άτυπη διαδικασία, όπου τα στελέχη της Fintech πρέπει να πείσουν τις ρυθμιστικές αρχές ότι οι δραστηριότητές τους δεν αποτελούν απειλή για το υπάρχον χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η οικοδόμηση ισχυρών σχέσεων με ρυθμιστικές αρχές μπορεί να διευκολύνει σημαντικά αυτό το περίπλοκο ταξίδι.
Τώρα, ας διερευνήσουμε ορισμένες θεμελιώδεις έννοιες που σχετίζονται με τις άδειες, ιδιαίτερα εντός των ευρωπαϊκών χωρών. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι άδειες στην Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) είναι, καταρχήν, άδειες της ΕΕ. Αυτό σημαίνει ότι μια άδεια που αποκτάται σε μια χώρα της ΕΕ μπορεί, με ελάχιστη προσπάθεια, να διαβατηρίου σε άλλη χώρα της ΕΕ. Κατά συνέπεια, πολλοί Fintechs αναζήτηση της χώρας της ΕΕ με το πιο ευχάριστο ρυθμιστικό περιβάλλον. Η Λιθουανία, για παράδειγμα, έχει προσελκύσει πολλούς Fintechs που αναζητούν άδεια στην ΕΕ λόγω του ευνοϊκού ρυθμιστικού της κλίματος.
Εκτός από την επιλογή της σωστής χώρας, οι Fintechs μπορούν επιλέξτε από μια σειρά αδειών, Όπως:
-
AISP (Παροχέας υπηρεσιών πληροφοριών λογαριασμού): Προσφέρει υπηρεσίες συγκέντρωσης λογαριασμών, παρέχοντας στους πελάτες μια ενιαία προβολή όλων των λογαριασμών τους σε ένα μέρος.
-
PISP (Payment Initiation Service Provider): Διευκολύνει τις άμεσες τραπεζικές μεταφορές από λογαριασμό πελάτη.
-
PI (Ίδρυμα πληρωμών): Υποστηρίζει διάφορες υπηρεσίες πληρωμών και μεταφοράς χρημάτων. Ένα ίδρυμα πληρωμών πρέπει να προσδιορίσει ποιες υπηρεσίες πληρωμών επιθυμεί να προσφέρει, συμπεριλαμβανομένων:
-
Υπηρεσία 1: Κατάθεση μετρητών (π.χ. ΑΤΜ).
-
Υπηρεσία 2: Ανάληψη μετρητών (π.χ. ATM).
-
Υπηρεσία 3: Εκτέλεση συναλλαγών πληρωμής (μεταφορές πίστωσης, άμεσες χρεώσεις και λοιπές μεταφορές χρημάτων).
-
Υπηρεσία 4: Παρόμοια με την υπηρεσία 3, αλλά περιλαμβάνει πιστωτικά όρια.
-
Υπηρεσία 5: Έκδοση και απόκτηση υπηρεσιών (απόκτηση εμπόρου και έκδοση κάρτας πληρωμής).
-
Υπηρεσία 6: Έμβασμα χρημάτων (διασυνοριακές διεθνείς πληρωμές).
-
-
EMI (Ίδρυμα Ηλεκτρονικού Χρήματος): Έχει άδεια διαχείρισης ηλεκτρονικού χρήματος, επιτρέποντας την έκδοση, διανομή και εξαργύρωση eMoney, την εκτέλεση συναλλαγών (π.χ. πληρωμές και εμβάσματα) και την έκδοση καρτών πληρωμής.
-
Τράπεζα: Προσφέρει όλες τις υπηρεσίες ενός ιδρύματος EMI αλλά με πρόσθετες δυνατότητες, όπως χρήση καταθέσεων πελατών για εσωτερικές επενδύσεις ή χρηματοδότηση πιστώσεων. Ο δανεισμός είναι όπου μια τράπεζα διακρίνεται από ένα ίδρυμα EMI.
Αυτές οι άδειες ταξινομούνται με σειρά πολυπλοκότητας για την απόκτηση και τη διατήρηση. Καθώς μετακινείστε προς τα κάτω στη λίστα, οι απαιτήσεις κεφαλαίου, οι απαιτήσεις αναφοράς, οι έλεγχοι συμμόρφωσης και η ρυθμιστική εποπτεία γίνονται πιο αυστηρές. Για παράδειγμα, μια τράπεζα χρειάζεται συνήθως μια κεφαλαιακή βάση τουλάχιστον 5 εκατομμυρίων ευρώ, ενώ ένα EMI μπορεί να λειτουργήσει με κεφαλαιακή βάση τόσο χαμηλή όσο 350,000 ευρώ και ένα PI με βάση κάτω από 125,000 ευρώ. Καθώς οι άδειες γίνονται πιο ολοκληρωμένες, οι οντότητες που βρίσκονται χαμηλότερα στη λίστα λαμβάνουν συχνά αυτόματα άδεια για υπηρεσίες που βρίσκονται υψηλότερα στη λίστα ή μπορούν εύκολα να τις αποκτήσουν. Για παράδειγμα, μια «Τράπεζα» κατέχει αυτόματα άδειες ως AISP, PISP, PI και EMI.
Κατά συνέπεια, η επιλογή της σωστής άδειας είναι μια κρίσιμη απόφαση για τις εταιρείες Fintech. Ορισμένοι Fintechs ενδέχεται να επιλέξουν να λειτουργούν χωρίς άδεια, συνεργαζόμενοι με τρίτα μέρη που διαθέτουν τις απαραίτητες άδειες. Για παράδειγμα, για ένα Fintech που θέλει να προσφέρει
-
Υπηρεσίες AISP / PISP : Εταιρείες όπως η Tink, η Digiteal ή η Ibanity/Ponto προσφέρουν ένα επίπεδο αφαίρεσης, εξαλείφοντας την ανάγκη για άδεια χρήσης ενώ απλοποιούν την ενοποίηση του PSD2 με διάφορες τράπεζες.
-
Υπηρεσίες πληρωμών (απαιτείται άδεια PI): Οι πάροχοι υπηρεσιών πληρωμών (PSP) όπως οι Mollie, Adyen ή Stripe διευκολύνουν αυτές τις υπηρεσίες. Μερικές φορές απαιτούνται πιο σύνθετες υπηρεσίες, π.χ. για αγορές που διαχειρίζονται κεφάλαια που συλλέγονται από ένα μέρος για να πληρώσουν άλλο. Ορισμένα PSP, όπως το MangoPay ή η Thunes, είναι εξειδικευμένα στην προσφορά αυτού του είδους υπηρεσιών.
-
Διατήρηση χρημάτων (απαιτείται άδεια EMI): Εταιρείες όπως η Stripe, η Adyen, η Swan ή η Tresor προσφέρουν αυτές τις υπηρεσίες, καθιστώντας τις πολύτιμους συνεργάτες για τις Fintechs. Πρβλ. το ιστολόγιό μου "Fintech Fusion: How Integration Driving Change" (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).
-
Τραπεζικές υπηρεσίες: Οι πάροχοι Banking as a Service (BaaS) όπως Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry ή παραδοσιακές κατεστημένες τράπεζες που ενεργούν ως συνεργάτες (π.χ. BBVA, Starling Bank, JP Morgan ή Goldman Sachs) τις παρέχουν Υπηρεσίες.
Εκτός από τη συνεργασία με τρίτους, είναι δυνατό να παρακαμφθούν συγκεκριμένες απαιτήσεις αδειοδότησης αποφεύγοντας ορισμένες χρηματοοικονομικές ροές ή εξασφαλίζοντας συγκεκριμένες εξαιρέσεις. Για παράδειγμα:
-
A αγορά ότι τα ενδιάμεσα προϊόντα μεταξύ ενός αγοραστή και ενός πωλητή θα πρέπει να διαθέτουν άδεια PI εάν ο αγοραστής πληρώνει στην αγορά και η αγορά πληρώνει στη συνέχεια τον πωλητή. Αυτό μπορεί να αποφευχθεί συνεργαζόμενος με έναν ενδιάμεσο PSP (βλ. παραπάνω), αλλά μπορεί επίσης να αποφευχθεί απλώς με τη διαμεσολάβηση μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή, που σημαίνει ότι ο αγοραστής πληρώνει απευθείας στον πωλητή και η αγορά λαμβάνει απλώς μια προμήθεια για τη διαμεσολάβηση.
-
"Εμπορικός Αντιπρόσωπος» αρχή, δηλαδή το ίδρυμα ενεργεί ως ενδιάμεσος για λογαριασμό του εντολέα. Για παράδειγμα, μια πόλη θέλει να εκδώσει ένα κουπόνι μικρής πόλης στους πολίτες της. Αυτό θα μπορούσε να διαχειρίζεται εξ ολοκλήρου ένας εκδότης κουπονιών (συμπεριλαμβανομένων όλων των ροών χρημάτων), αλλά αυτό θα απαιτούσε από τον εκδότη κουπονιών να έχει άδεια EMI. Ο εκδότης κουπονιών θα μπορούσε ωστόσο να λειτουργεί και ως εμπορικός αντιπρόσωπος για λογαριασμό της πόλης. Σε αυτήν την περίπτωση, όλα τα χρήματα που συνδέονται με τα κουπόνια παραμένουν στον τραπεζικό λογαριασμό της πόλης, αλλά ο εκδότης του κουπονιού προσφέρει την εμπορική πλατφόρμα για το κουπόνι πόλης για λογαριασμό της πόλης.
-
Περιορισμένη εξαίρεση δικτύου: ο κανονισμός PSD2 εξαιρεί επίσης ορισμένα χρηματοπιστωτικά μέσα από τον ορισμό του eMoney. Ως αποτέλεσμα, η εκδότρια εταιρεία δεν χρειάζεται άδεια. Συνήθως πρόκειται για χρηματοοικονομικά μέσα που επιτρέπουν την πληρωμή μόνο σε ένα περιορισμένο δίκτυο (π.χ. δωροκάρτα για 1 κατάστημα ή 1 αλυσίδα), για ένα συγκεκριμένο προϊόν (π.χ. κάρτα καυσίμων, τηλεφωνική κάρτα ή κουπόνι γεύματος) ή για μέσα για τα οποία υπάρχει συγκεκριμένη κοινωνική ή φορολογική νομοθεσία που ισχύει στην τοπική χώρα (π.χ. κουπόνια γευμάτων, κουπόνια υπηρεσιών…).
Σε αυτήν την τελευταία κατηγορία, θα μπορούσαμε επίσης να κατηγοριοποιήσουμε συγκεκριμένες ρυθμιζόμενες ροές χρημάτων, όπως π.χ. οι κοινωνικές γραμματείες που πληρώνουν μισθούς σε υπαλλήλους ή οι συμβολαιογράφοι που πληρώνουν τον πωλητή ενός σπιτιού. -
Παραλαβή και παράδοση μετρητών στο πλαίσιο του α μη κερδοσκοπική ή φιλανθρωπική δραστηριότητα
-
Μικρά ιδρύματα: ιδρύματα που διαχειρίζονται το eMoney αλλά παραμένουν κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο ως προς το ποσό της συναλλαγής πληρωμής ή/και των χρημάτων που έχουν εκδοθεί, μπορούν επίσης να αποφύγουν μια άδεια (μέχρι να υπερβούν το όριο), αρκεί να εκτελέσουν μια συγκεκριμένη δήλωση.
Τελικά, οι άδειες και οι κανονισμοί στοχεύουν στη διασφάλιση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και στη διασφάλιση ότι τα κεφάλαια των πελατών παραμένουν ασφαλή και ότι τηρούνται οι οικονομικές δεσμεύσεις που έχουν αναλάβει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αυτή η πολυπλοκότητα διασφαλίζεται μέσω πολλών μηχανισμών:
-
Λειτουργικοί έλεγχοι: Αυτά περιλαμβάνουν μέτρα ασφαλείας, διαδικασίες πληροφορικής, τεκμηριωμένες διαδικασίες και ανεξάρτητους ελέγχους, όλα σχεδιασμένα για να ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο κακού χειρισμού χρημάτων ή παράνομων δραστηριοτήτων.
-
Περιορισμοί στη χρήση του Ταμείου: Αυτά καθορίζουν πώς τα ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν τις καταθέσεις πελατών για επενδύσεις και πιστώσεις. Απαιτούν επίσης μηχανισμούς για τη διαχείριση του κινδύνου (συμπεριλαμβανομένων των τεχνικών αντιστάθμισης κινδύνου και των ασφαλίσεων) και τη διασφάλιση της ρευστότητας. Π.χ. τα ιδρύματα πληρωμών και το ΕΝΙ θα πρέπει να θεσπίσουν τις απαραίτητες διασφαλίσεις για την προστασία αυτών των κεφαλαίων, ενώ οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιούν τα κεφάλαια για τη δημιουργία εσόδων.
-
Απαιτήσεις κεφαλαίου: Αυτά χρησιμεύουν ως buffer στα οποία μπορούν να αξιοποιήσουν τα ιδρύματα σε περίπτωση (προσωρινών) ζητημάτων.
-
Σχέδια Εγγύησης Καταθέσεων: Αυτά τα σχήματα, οργανωμένα σε επίπεδο χώρας, λειτουργούν ως ασφαλιστικά σε περίπτωση που άλλοι μηχανισμοί αποτύχουν.
Η κατανόηση αυτών των μηχανισμών διαχείρισης κινδύνου παρέχει μια εικόνα για το γιατί υπάρχουν διαφορετικές άδειες και γιατί οι ρυθμιστικές αρχές επιβάλλουν διαφορετικά επίπεδα ελέγχου. Ιδιαίτερα:
-
Χρήματα που κατατέθηκαν με ένα Το ίδρυμα EMI δεν προστατεύεται από το «Σχέδιο Εγγύησης Καταθέσεων» αλλά με τις κατάλληλες διασφαλίσεις, αυτό μπορεί να μην είναι ανησυχητικό, καθώς όλες οι καταθέσεις EMI είναι συνήθως περιφραγμένες.
Ως αποτέλεσμα, θα μπορούσε κανείς να πει ότι τα χρήματα σε ένα EMI είναι λιγότερο ασφαλή (καθώς δεν υπάρχει σύστημα εγγύησης καταθέσεων), αλλά από την άλλη πλευρά είναι πιο ασφαλή, καθώς ένα EMI θα πρέπει (αν όλες οι διαδικασίες έχουν εφαρμοστεί σωστά) να προστατεύει όλα τα κεφάλαια , ενώ η κατάθεση σε τράπεζα προστατεύεται μόνο μέχρι 100.000 EUR. -
Τα EMI δεν μπορούν συνήθως να προσφέρουν τόκους σε λογαριασμούς (αν και μερικοί το κάνουν) αφού περικλείουν τις καταθέσεις, εμποδίζοντάς τους να παράγουν έσοδα.
-
Τα EMI μπορούν να δανείζουν χρησιμοποιώντας δικά τους κεφάλαια αλλά δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν καταθέσεις πελατών για δανεισμό, γεγονός που τις διακρίνει από τις τράπεζες με πιο εκτεταμένες δυνατότητες δανεισμού.
-
Ένα EMI επιτρέπεται να αποθήκευση των κεφαλαίων των πελατών για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, σε αντίθεση με ένα PI, το οποίο μπορεί να διατηρήσει τα κεφάλαια των πελατών μόνο για σύντομο χρονικό διάστημα (αρκετό για τη διαχείριση της μεταφοράς).
-
Ένα ίδρυμα του ΕΝΙ πρέπει προστατεύουν τα δικαιώματα των πελατών στα ίδια υψηλά πρότυπα με τις τράπεζες – για παράδειγμα, το δικαίωμα στην ενημέρωση πριν και μετά από μια πληρωμή και δίκαιη μεταχείριση όταν κάτι πάει στραβά.
-
Τα ιδρύματα του ΕΝΙ πρέπει να τηρούν παρόμοια Γνωρίστε τον πελάτη σας (KYC) και τα πρότυπα κατά του ξεπλύματος χρήματος (AML). ως τράπεζες.
Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχει σημαντική διαφορά σε αυτές τις άδειες. Δεδομένου του υψηλού κόστους τους όσον αφορά την απόκτηση και τη συντήρηση, είναι ζωτικής σημασίας για τις εταιρείες Fintech να αξιολογήσουν εάν η άδεια είναι απαραίτητη για την επιχείρησή τους και να διερευνήσουν πιθανές εξαιρέσεις ή συνεργασίες με τρίτα μέρη. Εάν όντως απαιτείται άδεια, η επιλογή της σωστής είναι υψίστης σημασίας, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας απόκτησης πιο ευνοϊκής άδειας σε διαφορετική χώρα.
Δείτε όλα τα ιστολόγιά μου https://bankloch.blogspot.com/
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/25142/the-fintech-regulatory-puzzle-from-aisp-to-bank?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- ][Π
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 125
- 14
- 7
- 8
- a
- πάνω από
- αφαίρεση
- Λογαριασμός
- Λογαριασμοί
- απόκτηση
- απόκτηση
- Πράξη
- ηθοποιία
- δραστηριοτήτων
- πράξεις
- Επιπλέον
- Πρόσθετος
- εμμένω
- Μετά το
- πάλι
- Πράκτορας
- συσσωμάτωση
- στοχεύουν
- Όλα
- επιτρέπουν
- επιτρέπεται
- Επιτρέποντας
- Επίσης
- Αν και
- AML
- μεταξύ των
- ποσό
- an
- και
- Άλλος
- καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες
- ΕΙΝΑΙ
- γύρω
- AS
- άποψη
- εκτιμώ
- Βοήθεια
- At
- ΑΤΜ
- προσοχή
- προσέλκυσε
- έλεγχοι
- αυτομάτως
- αποφύγετε
- αποφεύγεται
- αποφεύγοντας
- BaaS
- Τράπεζα
- τραπεζικό λογαριασμό
- διαπραγματεύσιμο
- Τράπεζες
- τραπεζών ως υπηρεσία
- Τράπεζες
- βάση
- BBVA
- BE
- γίνονται
- πριν
- χάρη
- μεταξύ
- Μπλοκ
- ιστολόγια
- Κτίριο
- επιχείρηση
- αλλά
- ΑΓΟΡΑΣΤΗΣ..
- by
- CAN
- δεν μπορώ
- δυνατότητες
- κεφάλαιο
- απαιτήσεις κεφαλαίου
- κάρτα
- Κάρτες
- περίπτωση
- Μετρητά
- κατηγορία
- ορισμένες
- αλυσίδα
- αλλαγή
- άλλαξε
- έλεγχοι
- επιλέγοντας
- ματαιώνω
- Οι πολίτες
- Πόλη
- Καθαρή Τράπεζα
- πελάτης
- πελάτες
- Κλίμα
- συλλογή
- εμπορικός
- παραπομπής σας
- δεσμεύσεις
- Εταιρείες
- εταίρα
- συγκρότημα
- περίπλοκο
- Συμμόρφωση
- συστατικό
- περιεκτικός
- έννοιες
- Ανησυχία
- συνεπώς
- σημαντικός
- συμφραζόμενα
- Contis
- αντίθεση
- έλεγχος
- πείθω
- σωστά
- Κόστος
- θα μπορούσε να
- χώρες
- χώρα
- χώρας
- μονάδες
- μεταφορές πιστώσεων
- Συντελεστές
- κρίσιμης
- διασυνοριακής
- κρίσιμος
- πελάτης
- Κεφάλαια Πελατών
- Πελάτες
- αιχμής
- απόφαση
- ορίζεται
- ορισμός
- απαιτήσεις
- κατάθεση
- κατατεθεί
- καταθέσεις
- αξίζει
- σχεδιασμένα
- διαφορετικές
- κατευθύνει
- κατευθείαν
- συζητώντας
- συζήτηση
- διανομή
- do
- κάνει
- τομέα
- κάτω
- οδήγηση
- δυο
- δυναμικός
- e
- κάθε
- ευκολία
- εύκολα
- οικοσύστημα
- προσπάθεια
- Ηλεκτρονικός
- εξάλειψη
- υπαλλήλους
- περικυκλώ
- επιβάλλω
- αρκετά
- εξασφαλίζω
- εξασφαλίζεται
- εξ ολοκλήρου
- οντότητες
- ειδικά
- ουσιώδης
- EU
- EUR
- ευρωπαϊκός
- ΕΥΡΩΠΑΙΚΕΣ ΧΩΡΕΣ
- Ευρωπαϊκή Ένωση
- Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ)
- Συμβάν
- παράδειγμα
- εκτελέσει
- εκτέλεση
- στελέχη
- υπάρχουν
- υφιστάμενα
- Δραστηριοτητες
- διερευνήσει
- εκτενής
- διευκολύνω
- διευκολύνει
- ΑΠΟΤΥΓΧΑΝΩ
- έκθεση
- ευνοϊκός
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- Χρηματοοικονομικά μέσα
- χρηματοοικονομικό σύστημα
- χρηματοδότηση
- Finextra
- fintech
- Εταιρείες Fintech
- Χρηματοδότηση Fintech
- fintechs
- επιχειρήσεις
- Δημοσιονομικός
- Ροές
- Για
- Χυτήριο
- Πλαίσιο
- από
- FS
- Καύσιμα
- λειτουργία
- κεφάλαιο
- θεμελιώδης
- χρηματοδότηση
- χρήματα
- Επί πλέον
- συγχώνευση
- παράγουν
- παραγωγής
- δώρο
- δεδομένου
- πηγαίνει
- χρυσός
- εγγύηση
- καθοδηγήσει
- χέρι
- λαβή
- Έχω
- αντιστάθμισης
- Ψηλά
- υψηλότερο
- κατέχει
- Σπίτι
- Πως
- Ωστόσο
- HTTPS
- i
- if
- παράνομος
- σπουδαιότητα
- in
- Συμπεριλαμβανομένου
- αυξημένη
- Αξιωματούχος
- πράγματι
- ανεξάρτητος
- άτυπος
- πληροφορίες
- διορατικότητα
- παράδειγμα
- Ίδρυμα
- ιδρυμάτων
- μέσων
- ασφάλιση
- ολοκλήρωση
- τόκος
- ΕΠΙΤΟΚΙΟ
- μεσολαβητής
- εσωτερικός
- International
- Διεθνείς Πληρωμές
- ερμηνεία
- σε
- Επενδύσεις
- συμμετοχή
- έκδοση
- ζήτημα
- Εκδόθηκε
- Εκδότης
- θέματα
- έκδοση
- IT
- ΤΟΥ
- εαυτό
- JP Morgan
- ταξίδι
- jpg
- μόλις
- Διατήρηση
- KYC
- Επίθετο
- Το ξέπλυμα
- Νόμος
- δικηγορικές εταιρίες
- στρώμα
- ελάχιστα
- δανείζω
- δανεισμός
- μείον
- ας
- Επίπεδο
- επίπεδα
- Άδεια
- Άδεια
- άδειες
- αδειοδότηση
- απαιτήσεις αδειοδότησης
- Μου αρέσει
- LIMIT
- Περιωρισμένος
- γραμμές
- συνδέονται
- Ρευστότητα
- Λιστα
- Lithuania
- τοπικός
- Μακριά
- πλέον
- Χαμηλός
- χαμηλότερα
- που
- διατηρήσουν
- συντήρηση
- Κατασκευή
- διαχείριση
- διαχειρίζεται
- διαχείριση
- Mangopay
- πολοί
- αγορά
- αγορές
- Ενδέχεται..
- νόημα
- μέσα
- μέτρα
- μηχανισμούς
- Εικόνες / Βίντεο
- Εμπορος
- πληρούνται
- εκατομμύριο
- ελάχιστος
- κακομεταχείριση
- χρήματα
- Μεταφορές χρημάτων
- περισσότερο
- Morgan
- πλέον
- μετακινήσετε
- πρέπει
- my
- απαραίτητος
- Ανάγκη
- ανάγκες
- δίκτυο
- Όχι.
- ιδιαίτερα
- Απόχρωση
- αποχρώσεις
- πολυάριθμες
- αποκτήσει
- λαμβάνεται
- την απόκτηση
- of
- προσφορά
- προσφορά
- προσφορές
- συχνά
- on
- μια φορά
- ONE
- αποκλειστικά
- λειτουργούν
- λειτουργίες
- or
- τάξη
- Οργανωμένος
- ΑΛΛΑ
- έξω
- Επίβλεψη
- δική
- κυρίαρχος
- Ειδικότερα
- ιδιαίτερα
- μέρη
- Συνεργαζόμενοι
- Συνεργάτες
- συνεργασίες
- κόμμα
- Πληρωμή
- πληρώνουν
- πληρωμή
- Κάρτα πληρωμής
- Υπηρεσίες Πληρωμών
- συναλλαγές πληρωμής
- πληρωμές
- χώρα
- περίοδος
- τηλέφωνο
- Μέρος
- πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- ενέχουν
- έχουν
- δυνατότητα
- δυνατός
- δυναμικού
- πρόληψη
- Κύριος
- αρχή
- διαδικασίες
- διαδικασια μας
- Διεργασίες
- Προϊόν
- προεξοχή
- κατάλληλος
- προστασία
- προστατεύονται
- παρέχουν
- προμηθευτής
- Παρόχους υπηρεσιών
- παρέχει
- χορήγηση
- PSP
- βάζω
- παζλ
- Railsr
- σειρά
- κατάταξη
- Τιμή
- λαμβάνω
- λύτρωση
- ρυθμίζονται
- Ρυθμιστικές Αρχές
- κανονισμοί
- Ρυθμιστικών Αρχών
- ρυθμιστές
- κανονιστική εποπτεία
- σχετίζεται με
- Σχέσεις
- παραμένουν
- λείψανα
- Εμβασμα
- εμβάσματα
- Αναφορά
- απαιτούν
- απαιτείται
- απαιτήσεις
- αποτέλεσμα
- έσοδα
- έσοδα
- δεξιά
- δικαιώματα
- αυστηρός
- Ανέστη
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- Sachs
- ένα ασφαλές
- διασφαλίσεις
- μισθούς
- ίδιο
- λένε
- σχέδιο
- συστήματα
- λεπτομερής έλεγχος
- προστατευμένο περιβάλλον
- ασφάλεια
- ασφάλεια
- Μέτρα ασφαλείας
- δείτε
- αναζήτηση
- επιλογή
- εξυπηρετούν
- υπηρεσία
- Πάροχος υπηρεσιών
- πάροχοι υπηρεσιών
- Υπηρεσίες
- διάφοροι
- Κοντά
- θα πρέπει να
- σημαντικά
- παρόμοιες
- απλουστεύοντας
- αφού
- ενιαίας
- small
- Μ.Κ.Δ
- μερικοί
- κάτι
- μερικές φορές
- κάπως
- ειδικευμένος
- συγκεκριμένες
- πρότυπα
- Starling Bank
- παραμονή
- κατάστημα
- ρίγα
- ισχυρός
- τέτοιος
- Υποστηρίζει
- κύκνος
- σύστημα
- Πατήστε
- τεχνικές
- προσωρινή
- όροι
- από
- ότι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- τους
- Τους
- τότε
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- Τρίτος
- τρίτους
- αυτό
- εκείνοι
- απειλή
- κατώφλι
- Μέσω
- Thunes
- προς την
- παραδοσιακός
- συναλλαγή
- Συναλλαγές
- μεταφορά
- μεταβιβάσεις
- θεραπεία
- συνήθως
- υπό
- Δυστυχώς
- ένωση
- μοναδικός
- μέχρι
- us
- χρήση
- Χρήστες
- χρησιμοποιώντας
- Πολύτιμος
- διάφορα
- διαφέρων
- Δες
- ζωτικής σημασίας
- στερούμενος
- θέλει
- we
- πότε
- αν
- Ποιό
- ενώ
- WHY
- με
- απόσυρση
- εντός
- χωρίς
- εργαζόμενος
- κόσμος
- θα
- Λανθασμένος
- Εσείς
- Σας
- zephyrnet