4 μοναδικοί τρόποι διαπραγμάτευσης παραγώγων: Οι τάσεις του 2021

Η αγορά παραγώγων κρυπτογράφησης είναι ένα από τα ταχύτερα αναπτυσσόμενα χρηματοοικονομικά προϊόντα που υποστηρίζονται από blockchain, κυρίως μέσω της συνεχούς εξέλιξης των συνθετικών περιουσιακών στοιχείων εντός της αλυσίδας.

Εντός του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος (TradFi), η διαπραγμάτευση παραγώγων είναι ένα προϊόν όπου η αξία του παραγώγου «προέρχεται» από την τιμή ή την αξία ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.

Σε σύγκριση με το TradFi, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) είναι σχετικά νέα, με τους περισσότερους επενδυτές να ασχολούνται κυρίως με spot trading. Ωστόσο, καθώς οι θεσμικοί και μικροεπενδυτές συνεχίζουν να εισέρχονται στην κρυπτογράφηση, έχουν αναπτυχθεί πολλά πολλά υποσχόμενα παράγωγα κρυπτονομισμάτων για να παρέχουν στους εμπόρους πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών στρατηγικών που παράγουν απόδοση.

Μια σύντομη ματιά στα κρυπτογραφικά παράγωγα της σημερινής αγοράς

Τα πρώτα παράγωγα κρυπτονομισμάτων εμφανίστηκαν ήδη από το 2011, αλλά περιορίστηκαν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με βάση την τιμή του παλαιωμένου κρυπτονομίσματος bitcoin (BTC). Χρόνια αργότερα, νέα χρηματιστήρια άρχισαν να προσφέρουν μια ευρύτερη επιλογή παραγώγων που επέτρεπε στους επενδυτές να υποβάλλουν προσφορές έναντι των αναμενόμενων κινήσεων της αγοράς. 

Μέχρι το 2020, η σκηνή των παραγώγων κρυπτογράφησης εξερράγη, δημιουργώντας νέα ρεκόρ. Στην πραγματικότητα, τον Μάιο του 2020, η αγορά παραγώγων κρυπτογράφησης είχε όγκο συναλλαγών 24 ωρών 320 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σχεδόν 60% υψηλότερος από τον όγκο συναλλαγών σε αγορές spot κρυπτογράφησης που ήταν περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ότι οι συναλλαγές παραγώγων κρυπτονομισμάτων θα συνεχίσουν να κυριαρχούν στη σκηνή συναλλαγών κρυπτονομισμάτων.

Μέχρι σήμερα, η αγορά κρυπτογράφησης περιορίζεται κυρίως σε παράγωγα που υποστηρίζονται από blockchain. Ωστόσο, νέες πλατφόρμες όπως το SynFutures έχουν αναπτύξει συνθετικά περιουσιακά στοιχεία on-chain και άλλα παρόμοια εργαλεία που μπορούν να αντικατοπτρίζουν απρόσκοπτα την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων εκτός αλυσίδας (πραγματικού κόσμου), επεκτείνοντας έτσι το εύρος των παραγώγων κρυπτογράφησης.

Οι πιο δημοφιλείς επιλογές συναλλαγών παραγώγων κρυπτονομισμάτων

Ανάλογα με το υποκείμενο συμβόλαιο, οι περισσότερες σύγχρονες πλατφόρμες προσφέρουν έναν ή περισσότερους από τους ακόλουθους τύπους συναλλαγών παραγώγων επιλογές:

• Συναλλαγές Μελλοντικής Εκπλήρωσης – Αυτή η «νόμιμη» συμφωνία αντιπροσωπεύει μια σύμβαση μεταξύ δύο μερών για την αγορά ή την πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μια προκαθορισμένη τιμή στο μέλλον. Τα περισσότερα ρυθμιζόμενα χρηματιστήρια προσφέρουν στους χρήστες τους την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης.
• Συναλλαγές Επιλογών – Σε αντίθεση με τις προθεσμιακές συναλλαγές, οι συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε μια προκαθορισμένη μελλοντική τιμή και ημερομηνία. Ωστόσο, δεν είναι υποχρεωμένοι να πουλήσουν ή να αγοράσουν το ίδιο.
• Συμβόλαια αορίστου χρόνου – Σε αντίθεση με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης, τα αιώνια συμβόλαια δεν συνοδεύονται από ημερομηνίες διακανονισμού ή λήξης, επιτρέποντας στους επενδυτές να διατηρήσουν τις θέσεις τους ανοιχτές για αόριστο χρονικό διάστημα.
• Συναλλαγές ανταλλαγής – Η διαπραγμάτευση ανταλλαγής βασίζεται σε ένα «συμβόλαιο» μεταξύ δύο μερών για την ανταλλαγή ταμειακών ροών σε μελλοντική ημερομηνία με βάση έναν προκαθορισμένο τύπο. Σχεδόν όλες οι συναλλαγές swap διεκπεραιώνονται μέσω συμβολαίων εξωχρηματιστηριακών και δεν προσφέρονται απευθείας από τα χρηματιστήρια. 

Το μέλλον της διαπραγμάτευσης παραγώγων

Παρόλο που η ταχεία ανάπτυξη των παραγώγων που υποστηρίζονται από κρυπτογράφηση υπογραμμίζει τη σταδιακή ωρίμανση της κρυπτογράφησης, τα περισσότερα παράγωγα κρυπτογράφησης ακολουθούν ένα προκαθορισμένο μοτίβο και προσφέρουν περιορισμένες επιλογές, κυρίως συνδεδεμένες με το BTC και μερικά άλλα altcoins. 

Εδώ εμφανίζεται η SynFutures, ανοίγοντας το πεδίο των συναλλαγών παραγώγων σε ένα ευρύτερο φάσμα ευκαιριών για ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές. Αξιοποιώντας ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο παραγώγων, το SynFutures επιτρέπει σε οποιονδήποτε να διαπραγματεύεται οτιδήποτε ανά πάσα στιγμή, θέτοντας τις βάσεις για το επόμενο κύμα επενδύσεων σε παράγωγα.

Ονομάστηκε η «πλατφόρμα αποκεντρωμένων παραγώγων επόμενης γενιάς», SynFutures, αυτή τη στιγμή στη φάση δοκιμών beta, έχει ήδη κάνει όνομα. Με επικεφαλής επαγγελματίες με πλούσια εμπειρία τόσο στους τομείς του DeFi όσο και του TradFi, η πλατφόρμα υποστηρίζεται από εξέχοντες επενδυτές όπως η Polychain Capital, η Pantera Capital, η Bybit, η CMS Holdings, η Kronos, η ISOG Ventures και η Dragonfly Capital, μεταξύ πολλών άλλων.

Ως ανοιχτή και πλήρως αποκεντρωμένη πλατφόρμα παραγώγων, το SynFutures εξουσιοδοτεί τις συναλλαγές σε πολλά συνθετικά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των παγίων στοιχείων του Ethereum, των cross-chain και των εκτός αλυσίδας. Επιπλέον, το SynFutures είναι επίσης η πρώτη πλατφόρμα διαπραγμάτευσης παραγώγων που προσφέρει αγορές που δημιουργούνται από χρήστες, επιτρέποντας σε οποιονδήποτε να καταχωρίσει οποιοδήποτε ζεύγος συναλλαγών εντός 30 δευτερολέπτων, ενώ δίνει τη δυνατότητα στους παρόχους ρευστότητας να ορίζουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε αυθαίρετα περιουσιακά στοιχεία και ημερομηνίες λήξης.

Το SynFutures στοχεύει να λανσάρει σταδιακά το ιδιόκτητο Synthetic Automated Market Maker (sAMM), επιτρέποντας στους χρήστες να συναλλάσσονται και να απαριθμούν όλες τις μεγάλες εταιρείες κρυπτογράφησης, τα altcoins, τους δείκτες, τα NFT και τα στοιχεία του πραγματικού κόσμου με ένα μόνο διακριτικό. Επιπλέον, η πλατφόρμα θα προσθέσει επίσης ένα Automated Liquidator (ALQ) για να μειώσει το εμπόδιο εισόδου των εκκαθαριστών, ενώ θα αυτοματοποιήσει τη διαδικασία εκκαθάρισης.

Πηγή: https://zycrypto.com/4-unique-ways-to-trade-derivatives-2021s-trends/