USD/JPY Τεχνικά: Η ισχύς του δολαρίου ΗΠΑ εξαφανίστηκε εκ των υστέρων NFP ΗΠΑ – MarketPulse

• Η ευρεία ισχύς του δολαρίου ΗΠΑ της περασμένης εβδομάδας διέλυσε εκ των υστέρων τα δεδομένα μισθοδοσίας εκτός των αγροτικών προϊόντων των ΗΠΑ με τη συνέχιση της υποαπόδοσής του έναντι της στερλίνας στερλίνας.
• Η αγορά εργασίας των ΗΠΑ έχει αρχίσει να παρουσιάζει αυξανόμενη χαλάρωση, όπου το ποσοστό συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό έχει πέσει στο 62.5%, τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση σε σχεδόν τρία χρόνια και η πλήρης απασχόληση κατέγραψε τη μεγαλύτερη πτώση από τον Απρίλιο του 2020.
• Πτωτικές συνθήκες αντιστροφής που παρατηρήθηκαν στο USD/JPY μετά την προηγούμενη ανάκαμψη 5 ημερών υποδηλώνουν την πιθανή συνέχιση της μεσοπρόθεσμης ισχύος του JPY.
• Παρακολουθήστε τη βασική αντίσταση 146.70 USD/JPY.

Αυτή είναι μια ανάλυση παρακολούθησης της προηγούμενης έκθεσής μας, «Τεχνικά USD/JPY: Η ανάκαμψη του USD αντίθετης τάσης παραμένει ανέπαφη ενόψει του NFP των ΗΠΑ” δημοσιεύτηκε στις 5 Ιανουαρίου 2023. Κάντε κλικ εδώ για μια ανακεφαλαίωση.

Οι ενέργειες τιμών του USD / JPY έχουν τρυπηθεί προς τα πάνω, όπως αναμενόταν να εκτυπώσουν ένα ενδοημερήσιο υψηλό των 145.98 την περασμένη Παρασκευή, 5 Ιανουαρίου (72 pips κάτω από τη βασική αντίσταση των 146.70 όπως τονίστηκε στην προηγούμενη ανάλυσή μας) μετά την δημοσίευση των δεδομένων μισθοδοσίας εκτός των αγροτικών προϊόντων (NFP) των ΗΠΑ για τον Δεκέμβριο ; ο τίτλος του αριθμού των θέσεων εργασίας που προστέθηκαν αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο (+216K έναντι +170K συναίνεσης) και πάνω από το προς τα κάτω αναθεωρημένο +173K τον Νοέμβριο.

Συνολικά, το συνολικό κέρδος θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ για το 2023 έφτασε τα 2.7 εκατομμύρια, το μικρότερο ετήσιο κέρδος από το 2019 εξαιρουμένου του έτους πανδημίας Covid του 2020, και οι +216 πρόσθετες θέσεις εργασίας του Δεκεμβρίου εξακολουθούσαν να είναι ελαφρώς κάτω από τον μέσο όρο 12 μηνών των +225K.

Αυξανόμενη χαλάρωση στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ

Επίσης, τα άλλα βασικά στοιχεία της έκθεσης για τις θέσεις εργασίας ήταν αδύναμα, όπως επισημάνθηκε από την απότομη πτώση του ποσοστού συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό, όπου μειώθηκε κατά 0.3 ποσοστιαίες μονάδες στο 62.5% τον Δεκέμβριο, τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση εδώ και σχεδόν τρία χρόνια. Επιπλέον, η πλήρης απασχόληση μειώθηκε σε 133,196 χιλιάδες τον Δεκέμβριο από 134,727 χιλιάδες τον Νοέμβριο, τη μεγαλύτερη πτώση από τον Απρίλιο του 2020.

Συνολικά, η έκθεση για τις μικτές θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ για τον Δεκέμβριο έδειξε ότι ο προηγούμενος κύκλος αύξησης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ έχει αρχίσει να επιφέρει ορισμένες δυσμενείς επιπτώσεις στην αγορά εργασίας, κάτι που με τη σειρά του διατηρεί «ζωντανή» την προσδοκία για μια περιστροφή της Fed το 2024.

Η συρρίκνωση των ασφαλίστρων απόδοσης του αμερικανικού ομολόγου 2 ετών υποστηρίζει ένα νέο σκέλος πιθανής αδυναμίας του USD

Η ισχύς του δολαρίου ΗΠΑ έχει διασκορπίσει την εκ των υστέρων κυκλοφορία του NFP, όπου το USD/JPY (η ισχυρότερη υπεραπόδοση του USD) μειώθηκε από το μέγιστο +3.5% που τυπώθηκε την περασμένη εβδομάδα σε +2.6% με βάση μια βάση κυλιόμενης απόδοσης 5 ημερών αυτήν τη στιγμή η γραφή.

Επίσης, το USD συνέχισε την υποαπόδοσή του έναντι της GBP (αμετάβλητο προς το παρόν).

Η συρρίκνωση του premium απόδοσης της απόδοσης του αμερικανικού 2ετούς ομολόγου έναντι των αποδόσεων των 2ετών κρατικών ομολόγων του υπόλοιπου κόσμου (ίσος μέσος όρος Γερμανίας, Ηνωμένου Βασιλείου, Ιαπωνίας, Καναδάς, Ελβετίας, Αυστραλίας και Κίνας) ενίσχυσε την τρέχουσα ανοδική εξάντληση που παρατηρείται στην ισχύ του δολαρίου ΗΠΑ όπου έχει υποχωρήσει κατά 9 μονάδες βάσης στο 1.74% από το ανώτατο 1.83% που τυπώθηκε την περασμένη εβδομάδα.

Πτωτικές συνθήκες αντιστροφής προέκυψαν σε USD/JPY

Σχήμα 2: Μεσοπρόθεσμη τάση USD/JPY από τις 8 Ιανουαρίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Εικ. 3: Δολάριο ΗΠΑ/JPY βραχυπρόθεσμη δευτερεύουσα τάση από τις 8 Ιανουαρίου 2023 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος

Η ανάκαμψη 5 ημερών των +573 pips/+4.9% που παρατηρήθηκε στο USD/JPY από το χαμηλό χαμηλό της 28ης Δεκεμβρίου 2023 των 140.25 έως την περασμένη Παρασκευή, 5 Ιανουαρίου, εντός της ημέρας υψηλό των 145.98, έφτασε σχεδόν σε ένα βασικό επίπεδο καμπής των 146.70 (πρώην ταλάντευση χαμηλών περιοχών της 29ης Νοεμβρίου/4ης Δεκεμβρίου 2023, καθοδική κλίση κινούμενου μέσου όρου 50 ημερών & 50% αναστροφή Fibonacci της μεσοπρόθεσμης πτωτικής τάσης από το υψηλό της 13ης Νοεμβρίου 2023 έως το χαμηλό της 28ης Δεκεμβρίου 2023).

Την περασμένη Παρασκευή, 5 Ιανουαρίου, οι ενέργειες τιμών του USD/JPY σχημάτισαν ένα ημερήσιο κηροπήγιο με «μακρυά πόδια Doji» μέχρι το τέλος της συνεδρίασης των ΗΠΑ, το οποίο υποδηλώνει κάποια μορφή εξάντλησης στην προηγούμενη ακολουθία ανόδου.

Επιπλέον, η ανοδική ορμή έχει επίσης εξαλειφθεί σε συντομότερο χρονικό πλαίσιο, όπως φαίνεται από τον ωριαίο δείκτη ορμής RSI του USD/JPY, όπου έχει καταρρεύσει κάτω από μια βασική παράλληλη στήριξη στο επίπεδο 64, αφού εμφανίστηκε μια πτωτική απόκλιση στο υπεραγορασμένη περιοχή.

Ως εκ τούτου, είναι πιθανό η ανάκαμψη 5 ημερών από το χαμηλό της στις 28 Δεκεμβρίου 2023 στα 140.25 να είναι πιο λοξή προς μια μικρή διορθωτική ανάκαμψη σε μια μεσοπρόθεσμη φάση πτωτικής τάσης που παραμένει άθικτη για USD/JPY.

Εάν η βραχυπρόθεσμη περιστρεφόμενη αντίσταση του κλειδιού 146.70 δεν ξεπεραστεί προς τα πάνω, ένα διάλειμμα κάτω από το 143.75 μπορεί να πυροδοτήσει μια πιθανή νέα παρορμητική ακολουθία καθόδου για να εκτεθούν οι επόμενες ενδιάμεσες στηρίξεις στα 142.20 και 140.70/25 στο πρώτο βήμα που ακολουθείται από το 139.20 επόμενο.

Από την άλλη πλευρά, ένα διάκενο πάνω από το 146.70 ακυρώνει το σενάριο πτώσης για να δείτε τις επόμενες ενδιάμεσες αντιστάσεις να έρχονται στις 147.45 και 148.30.

Το περιεχόμενο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτικές συμβουλές ή λύση για την αγορά ή την πώληση τίτλων. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα της OANDA Business Information & Services, Inc. ή οποιασδήποτε από τις θυγατρικές, θυγατρικές, στελέχη ή διευθυντές της. Εάν θέλετε να αναπαράγετε ή να αναδιανείμετε οποιοδήποτε από το περιεχόμενο που βρίσκεται στο MarketPulse, ένα βραβευμένο forex, εμπορεύματα και παγκόσμιες υπηρεσίες ανάλυσης δεικτών και ιστοτόπων ειδήσεων που παράγεται από την OANDA Business Information & Services, Inc., μεταβείτε στη ροή RSS ή επικοινωνήστε μαζί μας στο info@marketpulse.com. Επίσκεψη https://www.marketpulse.com/ για να μάθετε περισσότερα για τον ρυθμό των παγκόσμιων αγορών. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.