Bitcoin και Crypto πριν από την ανακοίνωση για την αύξηση της Fed – Τι να περιμένετε

Η σημερινή συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed) FOMC θα μπορούσε να αποφασίσει την τύχη των κρυπτονομισμάτων και του Bitcoin για τις επόμενες εβδομάδες και μήνες. Όπως έχει το NewsBTC αναφερθεί Τις τελευταίες εβδομάδες, οι χρηματοπιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο βασίζονται σε κάθε λέξη της Federal Reserve για να προβλέψουν τις μελλοντικές πολιτικές.

Επί του παρόντος, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η FED θα αυξήσει το επιτόκιο κατά 75 μονάδες βάσης (bps) σήμερα, που θα ήταν η τέταρτη συνεχόμενη αύξηση. Ωστόσο, για τις επόμενες συναντήσεις τον Δεκέμβριο και τον Ιανουάριο, η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι διχασμένη.

Σε αυτό το βαθμό, η κύρια εστίαση της σημερινής συνεδρίασης θα είναι τα μηνύματα που στέλνει η FED σχετικά με πιθανή επιβράδυνση του ρυθμού των αυξήσεων επιτοκίων. Επί του παρόντος, η αγορά υποθέτει 50% πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο.

Hawkish ή Dovish;

Όπως και σε προηγούμενες συνεδριάσεις, ο Jerome Powell, Πρόεδρος της Federal Reserve, πιθανότατα δεν θα θέλει να σηματοδοτήσει ότι μια επιβράδυνση του ρυθμού των αυξήσεων των επιτοκίων σηματοδοτεί ένα νωρίτερο τέλος στη σύσφιξη ή ένα χαμηλότερο επιτόκιο αιχμής. Τα σήματα Dovish θα μπορούσαν να συσχετιστούν από την αγορά με μια επιβράδυνση της αύξησης των επιτοκίων του Δεκεμβρίου κατά μόλις 50 μονάδες βάσης.

Σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες, ο Chris Weston, επικεφαλής της έρευνας στην Pepperstone, Έγραψε:

Κατά την άποψη της Fed, το να βάλεις τις ΗΠΑ σε ύφεση εξακολουθεί να είναι μικρότερο κακό από το να μην αντιμετωπίσεις τις παγιωμένες πιέσεις στις τιμές.

Φαίνεται πολύ απίθανο η Fed να θέλει να προωθήσει μια θετική αντίδραση σε ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία και οι κίνδυνοι για τις αγορές κατά τη γνώμη μου είναι λοξοί σε μια γεροδεξιή αντίδραση – ανοδικά κεφάλαια, αποδόσεις ομολόγων και χαμηλότερα το USD.

Ως εκ τούτου, ο Πάουελ πιθανότατα θα απωθήσει την αφήγηση «pivot» στο FOMC υπονοώντας υψηλότερο ρυθμό αιχμής. Προφανώς, ο Πάουελ θα θέλει επίσης να παίξει για χρόνο.

Αρκετά κρίσιμα θα μπορούσαν να είναι τα επόμενα στοιχεία ΔΤΚ, τα οποία θα ανακοινωθούν στις 10 Νοεμβρίου και το ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ για τον Οκτώβριο που θα δημοσιευθεί στις 4 Νοεμβρίου. Εάν ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) μειώνεται, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σημάδι ότι η πολιτική του Πάουελ λειτουργεί και απλά χρειάζεται χρόνο. Με την αγορά εργασίας των ΗΠΑ να συνεχίζει να φαίνεται σχετικά ισχυρή, ο Πάουελ μπορεί να έχει αυτόν τον χρόνο.

Οι αριθμοί ανοίγματος θέσεων εργασίας ήταν εξαιρετικά ισχυροί.

Οι ξυλοδαρμοί θα συνεχιστούν. https://t.co/Fr2O1FPbka

— Dylan LeClair (@DylanLeClair_) Νοέμβριος 1, 2022

Έντουαρντ Μόγια, ανώτερος αναλυτής στον ΟΑΝΔΑ είπε CNBC:

Η αγορά εργασίας θα κρυώσει, απλώς δεν συμβαίνει τόσο γρήγορα όσο πίστευαν οι άνθρωποι και αυτό θα πρέπει να διατηρήσει την πορεία της Fed προς την επιβράδυνση των αυξήσεων των επιτοκίων – μπορεί να μην είναι τον Δεκέμβριο, αλλά πιθανότατα θα γίνει σε εκείνη τη συνεδρίαση του Φεβρουαρίου.

Ποια είναι τα σενάρια που αναδύονται για το Bitcoin και το Crypto;

Για να προβλέψουμε μια πιθανή αντίδραση της αγοράς Bitcoin και κρυπτονομισμάτων, βοηθάμε να δούμε τις προηγούμενες επιδόσεις των αυξήσεων των επιτοκίων της Fed. Ιστορικά, η τιμή του BTC ήταν υπερβολικά ασταθής πριν και μετά την ανακοίνωση.

Κατά την τελευταία αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, το BTC έπεσε 5% μέσα σε λίγα λεπτά και στη συνέχεια έδειξε μια εκπληκτική ανάκαμψη.

Οι επιπτώσεις ιδιαίτερα για το δολάριο ΗΠΑ θα είναι κρίσιμες. Το 2022, το Bitcoin δείχνει ισχυρό αντίστροφη συσχέτιση με τον δείκτη του δολαρίου (DXY). Όταν το DXY ανεβαίνει, το Bitcoin πέφτει και αντίστροφα. Το ράλι του Bitcoin την περασμένη εβδομάδα πυροδοτήθηκε από τον δείκτη δολαρίου (DXY) που έδειξε αδυναμία και δέχτηκε μεγάλο χτύπημα.

Ωστόσο, μετά την πτώση στις 109 μονάδες την περασμένη Τετάρτη, ο DXY σημείωσε ράλι έως και 111.689 μονάδες. Σήμερα το πρωί της Τετάρτης, ο DXY παρουσίασε κάποια αδυναμία μπροστά στην απόφαση της FED και υποχώρησε ξανά από το υψηλό μιας εβδομάδας έναντι των βασικών νομισμάτων.

Την ίδια στιγμή, ο χρυσός σημείωσε άνοδο άνω του 1% την Τρίτη, καθώς το δολάριο ΗΠΑ έδειξε πρώιμα σημάδια αδυναμίας. Το Bitcoin θα μπορούσε να ακολουθήσει αυτό το παράδειγμα.

Τι να περιμένουμε λοιπόν σήμερα;

Με απλά λόγια, υπάρχουν δύο σενάρια για το Bitcoin και το crypto σήμερα. Εάν η FED συνεχίσει να είναι επιθετική, δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης του ρυθμού των αυξήσεων επιτοκίων και επίσης αποτύχει να βάλει χαμηλότερο επιτόκιο κορυφής, η τιμή του Bitcoin κινδυνεύει να πέσει ξανά κάτω από τα 20,000 δολάρια.

Ωστόσο, εάν η FED κάνει σχόλια σχετικά με ένα «pivot», έστω και μόνο υπονοώντας την επιβράδυνση του ρυθμού των αυξήσεων επιτοκίων, τότε η έναρξη ενός νέου ράλι θα μπορούσε να είναι στα χαρτιά.